Alliance Bernstein (NYSE: AB ABAllianceBernstein Holding LP25 50-0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een investeringsmanager met een wereldwijd bereik van 46 locaties in 21 landen over de hele wereld. Het bedrijf werd opgericht in 2000 toen Alliance Capital, in bedrijf sinds 1971, het effectenbedrijf Sanford C. Bernstein overnam, dat aan boord kwam van een aanzienlijk particulier klantenbestand. Met $ 479 miljard aan beheerd vermogen (AUM) biedt Alliance Bernstein een brede selectie van beleggingsfondsen, waarvan er acht zich verdiepen in markten buiten de grenzen van de VS. Hoewel sommige fondsen nieuw zijn, hebben vijf van de portefeuilles trackrecords van meer dan 10 jaar, waarvan de langste behoren tot het 34-jarige AB Global Thematic Growth Fund ("ALTFX"). Samen met ALTFX, rechtvaardigen de volgende twee fondsen onderzoek voor portefeuilles die op zoek zijn naar groei en diversificatie door blootstelling aan wereldwijde aandelen.

AB Global Thematic Growth Fund ("ALTFX")

Het oudste fonds in de Alliance Bernstein-fondsengroep, het AB Global Thematic Growth Fund ("ALTFX") is ontstaan ​​in maart 1982. Het fonds oogstte drie sterren van Morningstar voor de periode van drie jaar eindigend op 31 maart 2016, met een hoog risico voor de gemiddelde rendementswaarde. Een wereldfondsfonds met ongeveer de helft van zijn weging in Amerikaanse emissies, de netto valutablootstelling van ALTFX omvat 59. 48% Amerikaanse dollars, gevolgd door respectievelijk 9. 32% en 7. 49% in de euro en Japanse yen. Vanaf 11 juli 2016 beheert het fonds $ 60. 28 miljoen.

Roarty beheert ook ALTFX, dat $ 627 miljoen aan AUM houdt en een jaarlijkse kostenratio heeft van 1. 45%. Het fondsbeheer merkt weinig op van een terugval in de Amerikaanse economie, omdat het samengestelde productiebedrijf van het Institute for Supply Management (ISM) voor de industrie in maart 2016 met een gezonde 2. 3 punten steeg, gesteund door nieuwe exportorders. Terwijl Roarty de binnenlandse versterking ziet, staat zijn mening in schril contrast met die van Federal Reserve-voorzitter Janet Yellen, die zijn bezorgdheid uitsprak over buitenlandse economische zwakte en het effect ervan op de groeivooruitzichten van de VS.

AB International Growth Fund ("AWPAX")

Beleggers met een langetermijnhorizon werden beloond met de prestaties van het AB International Growth Fund ("AWPAX"), dat een gemiddelde van 5. 30% voor de periode van 15 jaar eindigend op 22 april 2016, sneller dan de Morningstar buitenlandse groeicategorie en de Morgan Stanley Capital International All Country World Index Ex-U. S. (MSCI ACWI EX-US) over hetzelfde tijdsbestek. De kortetermijnwinsten van het fonds zijn niet zo goed gegaan. AWPAX leed een verlies van 36% voor het jaar, samen met een -0. 10% gemiddelde jaarlijkse daling in 10 jaar, met beide periodes eindigend op 22 april 2016.Vanaf 11 juli 2016 heeft het fonds $ 45. 6 miljoen onder zijn beheer.

Het fonds ging van start in juni 1994 en werd sinds november 2011 geleid door Daniel Roarty. Met het grootste deel van zijn posities in het Verenigd Koninkrijk en andere ontwikkelde Europese markten ontving AWPAX bijdragen van de Franse elektriciteitsleverancier Schneider Electric SE (SU. PA), 's werelds grootste fabrikant van laag- en middenspanningsapparatuur. Gevoed door de binnenlandse consumptie, ziet Roarty een bescheiden groei voor Europa in het komende jaar, ondanks de lage lezingen van maart 2016 in de Purchasing Managers 'Index.

AB Asia ex-Japan Equity Fund ("AXJAX")

De nieuwste toevoeging aan de Alliance Bernstein-fondsfamilie, het AB Asia Ex-Japan Equity Fund ("AXJAX") is op 3 december 2015 operationeel geworden. Met een beheerd vermogen van $ 5 miljoen bevatten de wegingen per land een weging van 31. 78% in Zuid-Korea, 27. 39% in China en een gecombineerde 26. 87% van de participaties in Hong Kong en Taiwan. Luxemburg investeert voornamelijk in grote kwesties in Azië en de Stille Oceaan zonder blootstelling aan Japan, maar kijkt ook naar problemen met mid- en small-caps om de rendementen die gunstig begonnen zijn te ondersteunen, met een stijging van 65% sinds 22 april 2016. A 3. Positie van 27% in de Zuid-Koreaanse gigant Samsung Electronics Co. Ltd. (005930. KS), die meer dan 200 patenten in verband met de ontwikkeling van grafeen bezit, speelt de verwachte kracht in consumentencycli voor 2016.

Beheerd door Stuart Rae, a Rhodes Scholar, doctor in de natuurkunde aan de universiteit van Oxford, voorspelt een groeipercentage van 6,3% voor China, onder verwijzing naar verhoogde investeringen in infrastructuur via lokale overheden als reden voor voorzichtig optimisme. De verzwakte vraag naar Koreaanse exportproducten, met name auto's en elektronica, kan de aanhoudende monetaire versoepeling door de centrale bank van het land stimuleren. Het fondsmanagement is van mening dat de Bank of Korea (BOK) het komende jaar de rente met 0,50% zal verlagen om de sluimerende mondiale eetlust voor de producten van het land te laten ontwaken.