Frontiermarkten omvatten die landen in de vroegste stadia van politieke en economische ontwikkeling. Ze bestaan ​​in tegenstelling tot de economieën van de opkomende markten, waaronder landen die aanzienlijke vooruitgang hebben geboekt bij de uitvoering van economische hervormingsprogramma's, die helpen om de binnenlandse markten te openen en de economische groei te vergroten. Terwijl frontiermarkten veel investeringsrisico's met zich meebrengen, worden ze ook gekenmerkt door jeugdige bevolkingsgroepen en de mogelijkheid van snelle economische groei.

Er zijn verschillende exchange-traded funds (ETF's) beschikbaar om beleggers blootstelling te bieden aan veel van de meest aantrekkelijke bedrijven die actief zijn op de grensmarkten over de hele wereld. Hoewel deze ETF's in 2015 beurten hebben opgelopen, waarbij ze elk tussen 18 en 21% van het jaar lagen, zijn ze de beste opties als je op zoek bent naar brede exposure naar frontiermarkten in de toekomst.

1. IShares MSCI Frontier 100 ETF

De iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is uitgebracht in september 2012 om de MSCI Frontier Markets 100 Index te volgen, die de prestaties meet van ongeveer 100 van de grootste en meest liquide frontiermarktaandelen ter wereld. Componentaandelen worden gewogen volgens de free-float-marktkapitalisatie. Deze index is een subset van de bredere MSCI Frontier Markets Investable Market Index, die 336 aandelen met een kleine, middelgrote en grote kapitalisatie trackt in 23 grensmarkten.

FM is de grootste en meest liquide frontiermarkt ETF die beschikbaar is. Met ingang van januari 2016 heeft het fonds een nettovermogen van bijna $ 470 miljoen en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van ADT van drie maanden over een periode van drie maanden van meer dan 280.000 aandelen. Het heeft 107 componentenaandelen. Het kantelt zwaar in de richting van financiële diensten, die goed zijn voor 51,5% van de activa van het fonds. Voorraden voor telecommunicatiediensten worden toegewezen aan 14,1%, gevolgd door energieaandelen van 11% en voorraden consumentengoederen van 7,2%. In termen van geografische spreiding is meer dan de helft van de activa van het fonds aan slechts drie landen toegewezen: Koeweit aan 24. 1%, Argentinië aan 14. 3% en Nigeria aan 13. 5%. FM heeft een kostenratio van 0,79%.

2. Guggenheim Frontier Markets ETF

Gelanceerd in juni 2008, de Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0.55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tracks de beleggingsresultaten van de BNY Mellon New Frontier Index. Deze index bestaat voornamelijk uit frontier-marktaandelen met certificaten van aandelen op beurzen in de Verenigde Staten of aan de London Stock Exchange. Aandelen genoteerd op beurzen binnen grensmarkten kunnen ook in de index worden opgenomen als ze voldoen aan de marktkapitalisatie- en handelsvolume-eisen.De index maakt gebruik van een aangepast marktkapitalisatiesysteem dat landspecifieke gewichten beperkt tot 15% voor Koeweit, Argentinië en Nigeria en 10% voor alle andere grensmarkten.

Vanaf januari 2016 heeft FRN een eigen vermogen van ongeveer $ 39 miljoen en een ADTV voor drie maanden van meer dan 40.000 aandelen. Net als FM wordt FRN gedomineerd door aandelen uit financiële diensten, die een toewijzing krijgen van 51,5%. Energieaandelen worden toegewezen aan 11,2%, voorraden telecommunicatiediensten tegen 11,1% en voorraden basisconsumptiegoederen aan 8,2%. FRN heeft een kostenratio van 0. 7%.

3. Global X Next Emerging & Frontier ETF

De Global X Next Emerging & Frontier ETF (NYSEARCA: EMFM EMFMGlb X Volgende Em23. 54 + 1. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft ernaar de beleggingsresultaten van de Solactive Next Emerging & Frontier Index te evenaren. Deze index is bedoeld om de prestaties van aandelen in grensmarkten en kleinere opkomende markten te volgen. Om de focus op kleinere economieën te behouden, is de index aandelen van zes van 's werelds grootste opkomende landen niet inbegrepen: Brazilië, Rusland, India, China, Zuid-Korea en Taiwan. Hoewel de reikwijdte veel breder is dan de hierboven beschreven frontier-gerichte ETF's, blijft EMFM een interessant alternatief voor beleggers die geïnteresseerd zijn in blootstelling aan minder ontwikkelde markten.

Vanaf januari 2016 heeft EMFM $ 88 miljoen aan netto-activa belegd in 222 aandelen. Het dagelijkse handelsvolume is gemiddeld ongeveer 40.000 aandelen. Bijna 79% van de fondsactiva wordt toegewezen aan aandelen uit opkomende markten, terwijl de rest wordt belegd in frontiermarkten. Top geografische toewijzingen aan frontiermarkten omvatten de Verenigde Arabische Emiraten op 3,7%, Argentinië op 2,4% en Qatar op 2,1%. De grootste geografische toewijzing is over het algemeen naar Zuid-Afrika: 11,6%, gevolgd door Mexico om 10,9% en Thailand om 10%. 4%. De uitsplitsing naar sector van de financiële dienstverlening omvat voorraden van financiële diensten met 20%, gevolgd door aandelen voor telecommunicatiediensten met 14% en industriële voorraden met 13%. EMFM heeft een kostenratio van 0. 58%.