Als het gaat om beleggingsfondsen voor korte internationale aandelen, heeft de familie ProFunds de markt in het nauw gedreven met drie fondsen die een dubbele invloed hebben op prijsveranderingen op een onderliggende index. Hoewel alle drie sinds 2012 hard worden geraakt door het aantrekken van aandelenmarkten, bieden de fondsen tegendraadse beleggers agressieve strategieën om te kapitaliseren op een marktomkering of de mogelijkheid om portefeuilles af te dekken die voornamelijk longposities hebben.

ProFunds UltraShort International Fund (UXPIX)

Als gevolg van het volgen van de Morgan Stanley Capital International (MSCI) Europa, Australazië en het Verre Oosten (EAFE) Index, het ProFunds UltraShort International Fund (" UXPIX ") biedt beleggers een korte blootstelling aan bedrijven in ontwikkelde markten buiten de Verenigde Staten en Canada. Het fonds gebruikt derivaten om een ​​shortpositie met een dubbele hefboom te benaderen op procentuele veranderingen in de MSCI EAFE-index.

Vanwege de omgekeerde structuur van het fonds bewegen de aandelenprijzen in de tegenovergestelde richting van de onderliggende index. Op een dag dat de MSCI EAFE-index met 2% daalt, wordt het percentageverlies bijvoorbeeld vermenigvuldigd met twee en opgeteld bij de aandelenkoers voor een winst van 4% van de vorige afsluiting. Wanneer de index 2% wint, wordt de intrinsieke waarde (NAV) met 4% verlaagd.

Per juni 2016 waren de grootste landenposities in de MSCI EAFE-index Japan met 23%, het Verenigd Koninkrijk met 19% en Frankrijk en Zwitserland met 9%. De grootste drie posities zijn gevestigd in Zwitserland, geleid door Nestle SA (OTC: NSRGY) op 2. 01%, Roche Holding Ltd. (OTC: RHHBY) met 1. 46% en Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 46-0 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 1. 39%. Het ProFunds UltraShort International Fund is onbelast, heeft een kostenratio van 1,8% en vereist een minimale investering van $ 15, 000.

ProFunds UltraShort Japan Fund (UKPIX)

Voor beleggers die op zoek zijn naar een tegendraads spel gericht op een korte blootstelling aan liquide large-cap Japanse bedrijven, biedt het ProFunds UltraShort Japan Fund ("UKPIX") een portefeuille ontworpen aan om de prestaties van de Nikkei 225 Index te volgen en dubbele hefboomwerking te leveren. Het fonds gebruikt een mandje derivaten om de referentie-index te volgen.

Evenals het prijsberekeningsproces voor het ProFunds UltraShort International Fund, worden leveraged-percentagewijzigingen toegevoegd aan de aandelenkoers van het fonds wanneer de Nikkei 225 daalt en aftrekt wanneer de index in waarde stijgt. Aandelenkoersen stonden onder druk vanwege de scherpe opleving van de Nikkei 225 Index, die van 2012 tot 2015 met in totaal 126% steeg. Gedurende die periode registreerde het ProFunds UltraShort Japan Fund een gemiddelde jaarlijkse opbrengst van negatief 39.97%, daalt met een totaal van 86%. Het fonds is onbelast, heeft jaarlijkse kosten van 1. 78% en vereist $ 15.000 als minimale initiële investering.

ProFunds UltraShort China Fund (UHPIX)

Net als zijn Japanse tegenhanger in de ProFunds-familie, werd het ProFunds UltraShort China Fund ("UHPIX") gestraft door de appreciatie van zijn referentie-index sinds 2012. Het fonds volgt het dubbele rendement op rendement van de BNY Mellon China Select ADR-index, die is samengesteld uit Chinese en Hongkongse bedrijven die ook handelen als Amerikaanse certificaten (ADR's) in de VS

De drie grootste bedrijven in de index, vanaf 21 april 2016 waren China Mobile Limited, (NYSE: CHL CHLChina Mobile50. 64-0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Industrial and Commercial Bank of China Limited ( OTC: IDCBY) en Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp188. 00 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Van 2012 tot 2015 had het fonds een gemiddeld jaarlijks verlies van 29,7% en een gecumuleerd verlies van 69,9%. Gedurende die periode steeg de referentie-index van het fonds met 51%.

Het proces van prijsaandelen is hetzelfde als voor de andere twee fondsen in deze groep, aangezien de procentuele verliezen op de BNY Mellon China Select ADR-index verdubbeld zijn en worden toegevoegd aan de slotkoers van de vorige dag, terwijl indexwinsten de aandelenkoersen verlagen met dezelfde verhouding. Het fonds is onbelast, heeft een kostenratio van 1.78% en heeft een minimum van $ 15.000 voor een initiële investering.

Kernpunten

Deze fondsen bieden voorbeelden van de prijsdruk die wordt ondervonden door hefboomeffecten met kort vermogen tussen 2012 en 2015 als gevolg van rally's op de wereldmarkten. Ondanks hun verliezen tijdens deze periode, kunnen de fondsen echter een van twee belangrijke rollen spelen in de portefeuilles van beleggers. Ze kunnen worden gebruikt als contraire spelen tegen de uptrend van de wereldwijde aandelen die sinds 2009 bestaat of als afdekking in portefeuilles die worden gedomineerd door long-posities.