Dodge & Cox is een van de meest vooraanstaande vermogensbeheerders in de fondsensector. Het lang aangestelde managementteam heeft minstens 20 jaar ervaring in de sector. Het bedrijf neigt naar een collaboratieve aanpak met een breed proces voor het genereren van ideeën. In tegenstelling tot andere vermogensbeheerders, zijn de managers van Dodge & Cox ook geïnvesteerd in hun fondsen en hebben zij een sterke prikkel om het rendement van de aandeelhouders te maximaliseren. Dodge & Cox is door Morningstar vele malen als een voorbeeldbedrijf erkend en de fondsen hebben gouden analistenclassificaties en vier sterren of hoger algehele ratings verdiend.

Dodge & Cox -evenwichtsfonds

Met 14. 3 miljard beheerd vermogen (AUM) streeft het Dodge & Cox -evenwichtsfonds regelmatig naar inkomsten en, tot op zekere hoogte, vermogensgroei door te beleggen in een mix van aandelen en schuldbewijzen. In tegenstelling tot andere fondsen in de categorie met gematigde allocaties, neemt het fonds niet zo'n 60% aandelen en 40% obligaties. Het management van het fonds is meer opportunistisch ingesteld en kan 25% tot 75% van zijn vermogen in aandelen aanhouden. In 2015 heeft het fonds ongeveer 60% van zijn vermogen in aandelen verdeeld, terwijl obligaties een toewijzing van 30% hadden. Het fonds houdt doorgaans aandelen met een hoge kapitalisatie van hoge kwaliteit, terwijl de obligatiebelangen meestal van beleggingskwaliteit zijn. Het fonds heeft enigszins geconcentreerde aandelenposities in financiële dienstverleningsbedrijven met een toewijzing van ongeveer 27%.

Hoewel het rendement van het fonds vergelijkbaar is met dat van vergelijkbare fondsen, zorgt de opportunistische benadering van het fonds voor het nemen van hogere aandelenaandelen voor iets hogere volatiliteit. Van 2005 tot 2015 heeft het fonds een gemiddeld jaarrendement van 5 76% en een standaardafwijking van 13,6% laten zien, wat resulteerde in een Sharpe-ratio van 10 jaar met 0. 40. Vanwege het sterke trackrecord op lange termijn , consistent beleggingsproces en lage kosten, het fonds heeft een Gold-analist-rating en een viersterren algemene rating van Morningstar verdiend in de categorie voor gematigde toewijzing. Het fonds heeft een vijfsterrenrating ontvangen voor de drie- en vijfjaarlijkse periodes, evenals een driesterrenwaardering voor zijn 10-jarige prestatie.

Dodge & Cox Stock Fund

Het Dodge & Cox Stock Fund heeft $ 54. 8 miljard AUM en belegt in een gediversifieerde portefeuille van large-cap gewone aandelen met waardekenmerken. Het fonds heeft overwogen posities in informatietechnologie en financiële diensten, met respectievelijk 25 en 27%. Het management van het fonds staat erom bekend dat het posities in niet-gewenste aandelen neemt die soms goed afbetalen. De 17% -verhoudingsratio van het fonds maakt het een van de laagste in de categorie met grote waarde, waardoor het fonds zeer fiscaal efficiënt is.

Het Dodge & Cox Stock Fund hanteert een consistente beleggingsaanpak die op de lange termijn beter is dan de belangrijke indices, zoals de S & P500-index en de Russell 1000 Value Index.Het fonds heeft een gemiddeld rendement van 5,6% en een standaardafwijking van 17,6% tussen 2005 en 2015 laten zien, resulterend in een 0,32 Sharpe-ratio van 10 jaar. Het fonds heeft een rating voor goudanalisten en vier sterren in totaal ontvangen voor zijn drie- en vijfjarige ratings van Morningstar, evenals een driesterrenwaardering voor de periode van 10 jaar. Het fonds heeft een zeer lage 0. 52% netto kostenratio en brengt geen laadkosten in rekening.

Dodge & Cox Income Fund

met $ 43. 1 miljard AUM, het Dodge & Cox Income Fund streeft naar hoge en stabiele lopende inkomsten door te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van hoogwaardige vastrentende effecten. Het neemt doorgaans hogere posities in bedrijfsobligaties in vergelijking met vergelijkbare fondsen in de categorie met middellange termijnobligaties. Terwijl ongeveer 50% van de activa van het fonds AAA-ratings hebben, heeft 31% van de obligaties een BBB-rating. Het fonds heeft een gemiddelde duration van 4. 34 jaar en een 3. 47% 30-daagse SEC-opbrengst.

Net als andere Dodge & Cox-fondsen maakt het Dodge & Cox Income Fund gebruik van een beproefde beleggingsaanpak die op de lange termijn goed werkt. Het fonds heeft een gemiddeld rendement van 5,02% en een standaardafwijking van 3,7% tussen 2005 en 2015 gegenereerd, wat een 0.98 Sharpe-ratio oplevert. Morningstar heeft het fonds een gouden analistclassificatie toegekend en vier sterren in het algemeen voor zijn drie-, vijf- en tienjarige ratings in de categorie obligaties met een middellange looptijd. Het fonds heeft geen heffingen en komt met een zeer lage 0. 44% netto kostenratio.