Er is altijd wel een plaats in een portefeuille om zich tegen inflatie in te dekken, maar de behoefte is het grootst wanneer u leeft van het pensioeninkomen. Pensioencontroles, of het nu gaat om pensioenen of de overheid, zijn gewoonlijk vast of slechts marginaal gebonden aan verhogingen van de kosten van levensonderhoud. De verwoestingen van stijgende kosten kunnen betekenen dat je elk jaar met pensioen een lagere levensstandaard hebt.

In toenemende mate wenden beleggers zich tot exchange-traded funds (ETF's) om hun inkomsten te beschermen. Aangezien er geen perfecte of perfect voorspelbare hedge tegen inflatie is, profiteren ETF's beleggers van toegang door toegang tot een breed scala van posities tegelijkertijd.

Traditionele inflatiebescherming wordt het beste geleverd door aandelen, aangezien de rendementen hoger zijn en aandelenactiva de neiging hebben om opgedreven te worden in tijden van monetaire liquiditeit. Gepensioneerden willen echter niet (en mogen niet willen) hun geld in activa steken die veel waarde kunnen verliezen. Er zijn tientallen goede anti-inflatie ETF's, maar het beste biedt een lager risico op verlies.

De SPDR Deutche Bank International Government Inflation-Protected Bond ETF

De SPDR-serie (spreek uit "spider") van State Street Global Advisors is een van de meest gerenommeerde beleggingsmerken in de ETF-wereld. De DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSE Arca: WIP) volgt de algemene prestaties van de DB Global Government ex-U. S. Inflatiegekoppelde Obligatieplafondindex.

Omdat het is belegd in staatsschuld buiten de Verenigde Staten, biedt WIP de belangrijkste bescherming voor obligaties met een hoge rating. Het gokt ook dat de inflatie over het algemeen hoger is buiten de VS dan in de VS, wat typisch geldt in de 21e eeuw.

WIP wordt echter als enigszins risicovol beschouwd voor zijn categorie. Het heeft een standaarddeviatie van bijna drie jaar van bijna acht jaar, vergeleken met minder dan drie voor de Barclays U. S. Aggregate Bond en Treasuries. Een deel hiervan kan worden verklaard door verschuivingen in valutabewegingen, waarvoor WIP geen bescherming biedt.

Al met al kan WIP het best worden gebruikt als satellietbedrijf voor diegenen die verwachten dat de buitenlandse inflatie hoger zal zijn dan de binnenlandse inflatie, en die een rendement boven de consumentenprijsindex willen.

De IQ Real Return ETF

De IQ Real Return ETF (NYSE Arca: CPI) is uitsluitend ontworpen om zich af te dekken tegen de officiële U. S.-inflatie. CPI is gekoppeld aan de prijs- en opbrengstprestaties van de IQ Real Return Index. Deze index bestaat uit verschillende onderliggende componenten die zijn geselecteerd op basis van een eigen methodologie, maar zijn officiële taak is om meer rendement te genereren dan de Consumentenprijsindex die is uitgegeven door het Bureau of Labor Statistics.

Dit fonds is niet voor gepensioneerden die op zoek zijn voor grote meerwaarden of dividenden in hun beleggingsportefeuilles. Integendeel, CPI moet worden gebruikt als een laagrisgige afdekking om de levensstandaard van een valuta te handhaven door gelijke tred te houden met de inflatie.

CPI heeft een laag risico, zelfs voor concurrerende anti-inflatie ETF's. Het heeft een verbazingwekkend lage trailing vijfjarige bèta van 0. 12 en een eveneens laag standaarddeviatie van slechts 2. 12.

De iShares Barclays TIPS Bond Fund

De iShares Barclays TIPS Bond Fund (NYSE Arca: TIP) is de grootste en populairste ETF in de categorie 'inflation-secured bonds'. TIP is gecentreerd rond de Treasury-inflatie beschermde effecten (TIPS) die resteert tot looptijd langer dan een jaar en hebben meer dan $ 250 miljoen aan uitstaande nominale waarde.

Deze $ 13. 9 miljard fondsen zijn low-cost (0. 18% kostenratio), ongelooflijk liquide en betalen een dividend. Morningstar beoordeelt TIP consistent als een top-ETF. Ruwweg 80% van de portefeuille is direct verbonden met TIPS producten, en een 13 tot 15% is toegewijd aan non-TIPS Treasuries.

Voor beleggers op zoek naar een groot deel van hun pensioen bedrijven te plaatsen in een inflatie beschermde kern ETF, TIP is het beste spel in de stad.