Beleggers dienen kennis te nemen van de kostenratio van een exchange-traded fund (ETF) bij de aankoop van het fonds om te bepalen hoeveel ze jaarlijks moeten betalen om het fonds aan te houden. Een fonds met een hoge kostenratio verlaagt het jaarlijkse rendement voor de beleggers van het fonds. Hoewel fondsen met lage kostenratio's investeerders kostenvoordelen bieden, kan dit een negatieve invloed hebben op goedkope ETF's. ETF's met lage kostenratio's volgen doorgaans een onderliggende index en kunnen daarom worden blootgesteld aan het risico van beleggingscategorieën, concentratierisico, passief beleggingsrisico, beheerrisico en tracking error-risico.

iShares Treasury Floating Rate Bond ETF

De iShares-obligatie met variabele rente obligatie ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0.08% Created with Highstock 4 2. 6 ) berekent een jaarlijkse kostenratio van 0. 15%, maar biedt beleggers een vergoeding van 0. 15%. Daarom heeft het een kostenratio, inclusief vrijstellingen van kosten, van 0%. De iShares-obligatie ETF met variabele rente op schuldequivalent is uitgegeven op 3 februari 2014 en heeft op 7 oktober 2015 een totaal eigen vermogen van ongeveer $ 15 miljoen.

Het fonds implementeert een indextrackingaanpak om zijn beleggingsdoelstelling te bereiken. Het streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de Barclays U. S. Treasury Floating Rate Index. In normale marktomstandigheden belegt het ten minste 80% van zijn totale activa in effecten die de onderliggende index omvatten en kan het tot 20% beleggen in bepaalde afgeleide effecten, geldmiddelen en kasequivalenten.

Het fonds en BlackRock Fund Advisors hebben een contractuele overeenkomst tot 29 februari 2016, waarbij de adviseur alle bedrijfskosten en buitengewone uitgaven betaalt. De contractuele vrijstelling van vergoedingen kan echter vóór 29 februari 2016 worden beëindigd na een schriftelijke overeenkomst tussen de trust en BlackRock Fund Advisors.

Aangezien de iShares-obligatie met variabele drijvende rente ETF geen kostenratio in rekening brengt met zijn vrijstellingsvergoeding, biedt deze beleggers belastingvoordelen; hogere potentiële rendementen, als de obligatiekoersen met variabele rente van Schatkist stijgen; en lagere minima. Bovendien heeft het fonds een lage effectieve duration van 0,01 jaar, wat aangeeft dat het een verwaarloosbaar niveau van renterisico draagt.

Er zijn echter nadelen aan de lage kostenratio van TFLO. Het biedt een minuscule 30-daagse SEC-opbrengst van 0,13%, een niet gesubsidieerde 30-daagse SEC-opbrengst van -0. 01% en een opbrengst na 12 maanden van 0. 09%. Daarnaast heeft het fonds een gemiddeld 20-dagenvolume van 591 aandelen, waardoor beleggers grote spreads kunnen betalen.

Vanguard Total Stock Market ETF

Zoals de meeste Vanguard-fondsen, de Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) rekent een van de laagste kostenratio's in zijn categorie.Vanaf 28 april 2015 berekent het fonds een kostenratio van 0,05%, wat 95% minder is dan de gemiddelde kostenratio van ETF's. Net als bij veel low-cost ETF's, voert het fonds een indexstrategie uit, waarbij het investeert in een representatieve steekproef van aandelen die zijn opgenomen in de CRSP U. S. Total Market Index.

Aangezien het fonds een representatieve index-steekproefstrategie implementeert, kan het zijn tracking error minimaliseren. Vanaf 30 september 2015 heeft de ETF van Vanguard Total Stock Market een tracking error van 0. 04. Beleggers kunnen hun potentiële rendement maximaliseren met zijn lage kostenratio en fiscaal rendement. De ETF van Vanguard Total Stock Market biedt investeerders een duurzame langetermijnkernpositie voor een gediversifieerde aandelenpositie.

VTI komt echter ook in problemen met zijn goedkope investeringsbenadering. Hoewel het een lage tracking error heeft, draagt ​​het index sampling risico, waardoor de performance van het fonds kan afwijken van zijn referentie-index.

Vanguard 500 Index Fund

Het Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een kosten ETF die de S & P 500-index volgt. Het fonds tracht beleggers beleggingsresultaten te bieden die overeenkomen met haar referentie-index. De ETF wordt beheerd door de Vanguard Equity Investment Group en berekent een kostenratio van 0,05%, wat 95% lager is dan de gemiddelde kostenratio van fondsen met vergelijkbare beleggingen.

Net als de meeste low-cost ETF's biedt het Vanguard 500 Index Fund beleggers een investering die alleen achterblijft bij de onderliggende index door de lage kostenratio. Dit fonds implementeert een volledige replicatiestrategie, waarin het alle, of een aanzienlijk bedrag, van zijn totale nettovermogen belegt in alle aandelen die de S & P 500-index omvatten. VOO biedt echter geen totale marktblootstelling en concentreert zich voornamelijk op large-capaandelen. Naast risico op de aandelenmarkt is het bijgevolg blootgesteld aan het risico van beleggingstypen.