Een futures-ETF is een exchange-traded fonds dat belegt in commodity futures-contracten, samen met andere soorten futures-contracten, in plaats van de fysieke activa in portefeuille te houden. Doorgaans hebben dit soort fondsen de potentie om op drie manieren geld te verdienen voor beleggers. Ten eerste, als de onderliggende contante koers van het actief stijgt, verdienen de futures-contracten geld. Ten tweede wordt het kapitaal dat niet in futures is belegd gewoonlijk in verschillende geldmarktinstrumenten geplaatst, die rendement genereren voor de belegger. En ten slotte is er een rendementspotentieel tijdens de rollover-periodes van de futures-contracten, afhankelijk van de prijs van de futures-contracten op dat moment. Hieronder staan ​​drie zeer verschillende ETF's op futuresbasis die waardevol zijn om in uw portefeuille op te nemen.

Commodity Index Fund van Verenigde Staten

Het grondstoffenindexfonds van de Verenigde Staten (NYSEARCA: USCI USCIUS indexindex41 55 + 0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een ETF dat een brede commodity-index volgt die bekend staat als de SummerHaven Dynamic Commodity Total Return-index. Elke maand wordt de index gereconstrueerd om 14 verschillende grondstoffenfutures te vormen van een potentiële kandidaatpool van 27 verschillende commodity futures-contracten. De onderliggende activa van de in aanmerking komende contracten bestrijken een breed scala van grondstoffen. Zodra de 14 contracten zijn geselecteerd, zijn ze gelijkelijk gewogen in de portefeuille en vertegenwoordigen ze de volgende sectoren: energie, edelmetalen, industriële metalen, granen, vee en softs, waaronder grondstoffen zoals cacao, katoen en suiker. De index gebruikt een op regels gebaseerd proces om de 14 contracten per maand te selecteren, waaronder de twaalfmaands prijsverandering van contracten, backwardation en andere marktsignalen.

Vanaf april 2016 had het fonds $ 553. 6 miljoen beheerd vermogen (AUM) en een kostenratio van 1%. Het fonds heeft een startdatum van 10 augustus 2010. Tot en met 31 maart 2016 had USCI een rendement op jaarbasis van negentien 18%. Vanaf 22 april 2016 had het fonds een rendement van drie maanden en een year-to-date rendement van respectievelijk 5. 92% en 2. 59%. De standaardafwijking van USCI over een periode van drie jaar is 10. 42%, en vergeleken met de Bloomberg Commodity Total Return-index zijn de driejarige bèta- en R-kwadraatwaarden respectievelijk 0. 75 en 0. 84. Ten slotte is, tegen de Morningstar Long-Only Commodity-index in, de vijfjaarlijkse opwaarts en neerwaartse capture-ratio's van het fonds respectievelijk 70, 9% en 73, 6%.

PowerShares DB Energy Fund

Het PowerShares DB Energy Fund (NYSEARCA: DBE DBEPS DB Engy Fd14. 31 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ), gemaakt op 5 januari 2007, heeft tot doel de DBIQ Optimum Yield Energy Excess Return-index bij te houden.De index is een op regels gebaseerde index die elk jaar in november wordt gereconstitueerd en die termijncontracten omvat in grondstoffen zoals ruwe olie, benzine, aardgas en stookolie. Met ingang van 21 april werd de portefeuille van het fonds als volgt gewogen: ruwe olie, stookolie, opnieuw geformuleerd mengsel voor oxygenaatmenging (RBOB) benzine en lichte ruwe olie waren elk 22,5% van de portefeuille, terwijl aardgas werd gewogen tegen 10% van de portefeuille. de portefeuille. Sommige van deze wegingen in de portefeuille variëren van de index met bijna plus of min 3%.

Het fonds had $ 79. 6 miljoen in AUM vanaf april 2016 en een kostenratio van 0,75%. Sinds de oprichting heeft het fonds een negatief rendement op jaarbasis van 8. 22%. Tot en met 22 april 2016 waren de rendementen over drie maanden en het jaar tot heden van het fonds respectievelijk 17. 2% en 1. 64%. Met een standaardafwijking van 23,7% van drie jaar is aangetoond dat het fonds behoorlijk volatiel is. Als het wordt berekend tegen de Morningstar Energy Commodity-index, heeft het een bèta- en R-kwadraat van respectievelijk 0. 86 en 0. 98. De vijfjarige opwaartse en neerwaartse capture-ratio's van het fonds zijn respectievelijk 112,5% en 129,0% ten opzichte van de Morningstar Long-Only Commodity-index.

WisdomTree Managed Futures Strategiefonds

Het WisdomTree Managed Futures Strategiefonds (NYSEARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39. 53 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een iets andere ETF op basis van futures in vergelijking met de vorige fondsen. Dit fonds is een kwantitatief, op regels gebaseerd fonds dat ernaar streeft de rendementen na te bootsen van de indicator voor gediversifieerde trends van Alpha Financial Technologies, LLC. Het fonds belegt in een breed scala van effecten, waaronder commodity-, Treasury- en valutafutures, en commoditieswaps. Vanaf 21 april 2016 was de portefeuille voor 43% belegd in grondstoffenproducten voor energie, metalen, granen, vee en softs en voor 57% belegd in valuta- en rentetoekenningen.

Vanaf 21 april 2016 had het fonds $ 189. 2 miljoen in AUM en een kostenratio van 0. 95%. Gedurende deze periode had het fonds driemaands en year-to-date rendementen van respectievelijk 0. 57% en 0. 67%. Sinds de start van 5 januari 2001 had het fonds een rendement van 3. 09% op jaarbasis. Dit fonds heeft een veel lagere standaardafwijking dan de andere twee bovengenoemde fondsen, met slechts 5,5%. In tegenstelling tot de Credit Suisse Managed Futures Liquid-index zijn de vijfjaars vastleggingen voor het ondersteboven en neerwaarts neerleggen 19. 3% en 65. 8% respectievelijk.