Onderzoek en assemblage van een gediversifieerde portefeuille van obligaties voor een individuele belegger kan kostbaar en zeer tijdrovend zijn. Als een belegger een specifieke duration van zijn obligatieportefeuille wil behouden, kan dit ook inhouden dat de portefeuilles opnieuw in evenwicht worden gebracht, wat leidt tot hoge trading fees. Vanguard-obligatie-indexfondsen stellen beleggers in staat om blootstelling te verkrijgen aan verschillende obligatie-indices tegen zeer lage kostenratio's. Elk Vanguard-fonds heeft de neiging zich te concentreren op een specifieke niche van de obligatiemarkt, meestal op basis van duration, kredietkwaliteit en issuer type. Obligaties kunnen bedrijfs-, gemeentelijk, soeverein en quasi-soeverein zijn.

Vanguard kortlopende obligatie-indexfonds

Het Vanguard kortlopende obligatie-indexfonds streeft ernaar de prestaties te volgen van de Barclays US 1-5 Year Government / Credit Float Adjusted Index, die is samengesteld van obligaties uitgegeven door bedrijven en de Amerikaanse overheid. De portefeuille van het fonds is samengesteld om een ​​gewogen gemiddelde looptijd tussen één en vijf jaar te behouden. Het fonds heeft een toewijzing van ongeveer 60% op Amerikaanse staatsobligaties en 26% op bedrijfsobligaties. Vanaf oktober 2015 heeft het fonds een gemiddelde effectieve looptijd van 2. 80 jaar en een 10-daagse SEC-opbrengst van 1.02%. Omdat het fonds zich concentreert op kortetermijnholdings, is het minder gevoelig voor renterisico's in vergelijking met fondsen met langlopende obligaties.

Van 2005 tot 2015 heeft het Vanguard Short-Term Bond Index Fund een gemiddeld jaarlijks rendement van 3. 3% en een standaarddeviatie van 1. 85% laten zien, resulterend in een Sharpe-ratio van 09. 09. Het heeft een kostenratio van 0. 20%, dat is een van de laagste ratio's onder zijn collega's die beleggen in soortgelijke activa. Het fonds heeft een viersterrenwaardering van Morningstar, Inc. Het is niet-gediversifieerd en volgt een beperkt beleggingsdoel dat aantrekkelijk is voor veel beleggers die obligaties willen in hun portefeuilles met specifieke looptijdprofielen.

Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund

Het Vanguard Intermediate Term Bond Index Fund streeft naar het volgen van de beleggingsresultaten van de Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. Het fonds richt zich op obligaties met een middellange looptijd die binnen vijf tot tien jaar oud zijn. Het heeft vergelijkbare assetallocaties aan het Vanguard Short-Term Bond Index Fund, waar ongeveer 51% van de portefeuille wordt belegd in Amerikaanse schatkistverplichtingen, terwijl 40% van de totale activa wordt toegewezen aan bedrijfsobligaties. Historisch gezien had het fonds een zeer lage tracking error vanwege de superieure samplingtechnieken die door Vanguard worden gebruikt. Met ingang van oktober 2015 bedraagt ​​de gewogen gemiddelde looptijd van het fonds 6,5 jaar en heeft het een 30-dagen SEC-opbrengst van 2,4%. Alle beleggingen van het fonds zijn van beleggingskwaliteit en hebben een zeer laag risico op wanbetaling.

Van 2005 tot 2015 heeft het Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund een gemiddeld jaarlijks rendement van 5. 52% en een enigszins hoge standaardafwijking van 5. 12% gegenereerd, wat heeft geresulteerd in een relatief lage Sharpe-ratio van 0 82. Het fonds heeft een viersterrenwaardering van Morningstar en een zeer concurrerende kostenratio van 0. 2%. Het is het meest geschikt voor beleggers die een toevoeging van vastrentende effecten met een specifiek durationbereik en een hoge kredietkwaliteit wensen.

Vanguard Total Bond Market Index Fund

Het Vanguard Total Bond Market Index Fund volgt de prestaties van de Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. Dit fonds geniet een grote populariteit bij beleggers vanwege de zeer brede diversificatie van Amerikaanse overheids-, bedrijfs- en internationale obligaties, evenals verschillende asset-backed securities. Het maakt gebruik van een samplingaanpak en volgt de onderliggende index met een minimale tracking error. Het fonds belegt in effecten van beleggingskwaliteit met ongeveer 40% van zijn vermogen toegewezen aan Amerikaanse staatsobligaties, 25% aan bedrijfsobligaties en 23% aan gesecuritiseerde schulden, zoals mortgage-backed securities (MBS). Het heeft ook ongeveer 5% contant geld in huis.

Het Vanguard Total Bond Market Index Fund heeft een gemiddelde gewogen looptijd van 7,9 jaar en is geclassificeerd als een obligatiefonds met een middellange looptijd. Vanaf oktober 2015 bedraagt ​​het 30-daagse SEC-rendement 2.04. Het fonds heeft een lage kostenratio van 0. 2% en een driesterrenwaardering van Morningstar. Van 2005 tot 2015 heeft het een gemiddeld jaarlijks rendement van 4. 49% en een standaardafwijking van 3. 3% gegenereerd, resulterend in een Sharpe-ratio van 0. 95. Dit fonds spreekt beleggers in het algemeen aan vanwege de brede diversificatie verschillende soorten obligaties en een zeer lage kostenratio.