Beleggen kan lastig zijn, zelfs als het gaat om zogenaamde 'veilige' beleggingen zoals obligaties. Veel beleggers kiezen obligaties als langetermijnbeleggingen omdat ze geacht worden om naast de jaarlijkse rentebaten een rendement op de investering te garanderen. Als u echter in obligaties belegt, moet u opletten voor deze belangrijke tekenen dat het tijd is om meteen te verkopen.

Rentetarieven stijgen

Het belangrijkste verkoopsignaal op de obligatiemarkt is wanneer de rente dreigt aanzienlijk te stijgen. Omdat de waarde van obligaties op de open markt grotendeels afhankelijk is van de couponpercentages van andere obligaties, betekent een rentestijging dat huidige obligaties - uw obligaties - waarschijnlijk waarde verliezen. Aangezien nieuwere obligaties worden uitgegeven met hogere couponrente die de verhoogde nationale rente weerspiegelt, zullen de marktprijzen van oudere obligaties met lagere coupons dalen om nieuwe kopers te compenseren voor hun relatief lagere rentebetalingen.

Experts, analisten en iedereen met een financiële blog kunnen speculeren over hoe en wanneer de Federal Reserve de rente verhoogt. Als je je obligaties verkoopt zodra iemand verwijst naar het woord 'wandelen', spring je misschien in het pistool. Let in plaats daarvan op aankondigingen na de vergaderingen van het Federal Open Market Committee (FOMC). Het FOMC beslist over de toekomst van de Amerikaanse rentetarieven tijdens deze vergaderingen, dus neem alle definitieve aankondigingen van de FOMC serieus. Wanneer de marktconsensus is dat een renteverhoging om de hoek ligt, is het tijd om naar de markt te gaan.

Tenzij u bent vastbesloten om uw obligaties tot het einde van de looptijd aan te houden, ondanks de ophanden zijnde beschikbaarheid van meer lucratieve opties, zou een dreigende renteverhoging een duidelijk verkoopsignaal moeten zijn. Een klein voorbehoud is echter van toepassing op kortetermijnbelangen of bedrijven die bijna volwassen zijn. Als u obligaties of andere schuldbewijzen bezit die minder dan een jaar tot hun vervaldatum in bezit zijn, is het renterisico minimaal, aangezien uw rendement op investering zo dichtbij is en de couponbetalingen grotendeels zijn uitgeput.

De uitgevende entiteit lijkt instabiel

Een andere goede reden om uw obligatieposities te liquideren, is als de uitgevende entiteit plotseling financieel onstabiel wordt, een groot verlies lijdt dat haar vermogen om winstgevend te blijven in de toekomst ondermijnt of verstrikt raakt in juridische kwesties. Aangezien het aantrekkelijk is om obligaties te genereren met gegarandeerde inkomsten, is de geloofwaardigheid en solvabiliteit van de uitgevende entiteit een primaire zorg. Als de overheid of het bedrijf dat uw obligaties heeft uitgegeven bijvoorbeeld een faillissement aanvraagt, kunt u waarschijnlijk slechts een deel van uw belegging terugkrijgen.

Bekijk de financiën van de bedrijven of overheden die uw obligaties regelmatig hebben uitgegeven - of zorg ervoor dat uw financieel adviseur dat doet - en overweeg serieus om te verkopen als het lijkt alsof ze op weg zijn naar een neerwaartse spiraal.Hoewel u een deel van uw geld kunt terugkrijgen als een emittent van obligaties in gebreke blijft, is het vereffenen van uw participatie voordat de echte problemen beginnen en opnieuw beleggen in een veiliger product eenvoudiger en verstandiger.

De marktprijs is ongebruikelijk hoog

Net als beurshandelaren kijken actieve handelaren in obligaties vaak naar technische indicatoren voor koop- en verkoopsignalen. Om het rendement te maximaliseren, is het belangrijk om regels te hebben over hoeveel winst u verwacht en hoeveel u bereid bent te verliezen. Hoewel het aanhouden van obligaties tot het einde van de looptijd gematigd lucratief kan zijn, kunt u mogelijk grotere winsten behalen door te verkopen wanneer de marktwaarde hoog is, vooral als u de obligatie al een aantal jaren hebt aangehouden en hebt geprofiteerd van couponbetalingen.

Door een oogje te houden op de gemiddelde marktprijs van uw obligatie voor zowel korte als lange periodes, kunt u momenten vastleggen waarop de prijs van uw obligatie het hoogst is en verkopen voordat deze teruggaat naar het gemiddelde. Zoals voorraadanalyse, maakt het gebruik van een interactieve diagramtool dit veel gemakkelijker. Zoek naar momenten waarop het kortlopende, eenvoudige voortschrijdend gemiddelde (SMA) doorloopt op lange termijn SMA. Dit geeft aan dat de huidige verkoopprijs voor uw obligatie de afgelopen dagen constant hoger is geweest dan binnen uw gekozen langetermijnvenster.

Natuurlijk moet u altijd vóór elke transactie een kosten-batenanalyse maken. Als het rendement van de aanhoudingsperiode dat wordt gegenereerd door de verkoop nu gelijk is aan of groter is dan wanneer u het tot de einddatum aangehouden hebt, is het tijd om te verkopen.