Beleggers die short willen blijven in de MSCI Emerging Markets-index hebben een schat aan opties. Er zijn tal van fondsen die de index kappen, die blootstelling biedt aan mid-cap en large-cap aandelen in 23 opkomende landen. Beleggers kunnen shortjes ook verkopen die effecten toekennen aan de groep aandelen. Bovendien kunnen beleggers shortposities innemen op de index door gebruik te maken van derivaten.

Inverse exchange-traded funds (ETF) proberen het tegenovergestelde te doen van de resultaten van een index met behulp van derivaten, die een eigen risico lopen. Beleggers kunnen short verkopen, maar deze strategie heeft beperkte potentiële voordelen, omdat de prijs van een beveiliging slechts tot nul kan dalen, maar voor onbepaalde tijd kan stijgen. Vanwege deze risico's kunnen beleggers die dergelijke strategieën overwegen profiteren van het raadplegen van een beleggingsadviseur.

Hierna volgt een lijst met verschillende fondsen die de index verkorten met behulp van verschillende strategieën.

ProShares Short MSCI Emerging Markets

ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een 1x inverse ETF. Het streeft ernaar dagelijkse resultaten te produceren die gelijk zijn aan het omgekeerde van de dagelijkse beleggingsresultaten van de MSCI Emerging Markets Index, voordat kosten en vergoedingen worden afgetrokken. Het fonds meet deze veranderingen in dagelijkse resultaten door het verschil in intrinsieke waarde te berekenen.

Omdat de dagelijkse rendementen van ProShares ETF's worden samengesteld, kunnen de resultaten die EUM produceert over een langere periode dan een dag afwijken van de resultaten die door de referentie-index worden gegenereerd. Deze rendementen kunnen zowel in aantal als in richting verschillen. Het verschil tussen het rendement van het fonds en het rendement van de index wordt tracking error genoemd.

Vanwege deze tracking error, kunnen beleggers die tegen een meer dan een dag langer rendement willen genereren dan MSCI Emerging Markets Index, mogelijk actief beheer gebruiken en hun portefeuilles dagelijks opnieuw in evenwicht brengen.

EUM heeft een nettokostenratio van 0,95%, wat lager is dan de bruto expense ratio van 0,9% vanwege een contractuele vrijstelling van rechten die van kracht was tot 30 september 2016. < ProShares UltraShort MSCI Opkomende markten

ProShares UltraShort MSCI Opkomende markten (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh Ulshs MSCI8. 80-1.95% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een 2x inverse ETF, wat betekent dat het dagelijkse beleggingsrendementen zoekt, vóór vergoedingen en kosten, gelijk aan tweemaal het omgekeerde van de dagelijkse beleggingsprestaties van de MSCI Emerging Markets Index. Net als ProShares Short MSCI Emerging Markets, meet dit fonds deze prestaties door het verschil in intrinsieke waarde (NAV) te berekenen. ETF's zoals ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets kunnen behoorlijk volatiel en risicovol zijn.Dit fonds kan snel hoge rendementen genereren vanwege zijn tweevoudige multiplier, een aspect dat het populair heeft gemaakt bij daytraders.

Dezezelfde multiplicator kan de tracking error van het fonds echter nog hoger maken dan die van een 1x inverse fonds. Vanwege dit aspect kunnen beleggers het fonds onvoorspelbaar en moeilijk vinden om op te nemen in een bredere portefeuillestrategie. Zulke beleggers willen het fonds misschien vermijden tenzij ze over aanzienlijke ervaring beschikken of een hoog risico kunnen verdragen. Net als ProShares Short MSCI Emerging Markets bedraagt ​​de kostenratio van dit fonds 0. 95%, een bedrag gepland om te duren tot 30 september 2016.

Direxion Daily Emerging Markets draagt ​​3x

Het doel van Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9 73-3.47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is het genereren van dagelijkse beleggingsresultaten, vóór kosten en uitgaven, gelijk aan driemaal de omgekeerd van de dagelijkse rendementen van de MSCI Emerging Markets-index. Haar honoraria en kosten worden vertegenwoordigd door een netto kostenratio van 0,95%. Het fonds kan zeer hoge rendementen creëren dankzij de drievoudige vermenigvuldigingsfactor. Het kan echter moeilijk zijn om de onderliggende index te volgen en deze eigenschap kan resulteren in aanzienlijke volatiliteit. Vanwege deze uitdagingen biedt Direxion Investments geen garantie dat dit fonds zijn vermelde beleggingsdoelstellingen kan behalen.

Deze onzekerheid verklaart waarom de factsheet van het fonds suggereert dat beleggers het fonds alleen gebruiken als ze ernaar streven hun investering actief te beheren. Daarnaast werd in het document geadviseerd dat beleggers het fonds vermijden, tenzij ze zowel het hefboomrisico begrijpen als de gevolgen van een poging om dagelijks leveraged beleggingsresultaten te behalen. Simpel gezegd, amateurbeleggers en diegenen die geïnteresseerd zijn in passieve beleggingen, moeten het fonds vermijden.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

De iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , dat gericht is op het volgen van de MSCI Emerging Markets-index, biedt veel kansen op shortposities. De meest basale aanpak zou short-selling van het fonds zijn. Short-selling van dit fonds biedt verschillende uitdagingen. Beleggers kunnen bijvoorbeeld moeite hebben om voldoende aandelen te lenen om een ​​korte verkoop te dekken of ondervinden moeilijkheden bij het verkrijgen van de laatste cijfers over de short sales van een effect.

Short-selling van een effect dat exposure verleent aan de MSCI Emerging Markets-index is echter een goede manier om dollar-voor-dollar rendementen te verkrijgen. Als u bijvoorbeeld een shortpositie van 500 aandelen op de iShares MSCI Emerging Markets ETF opzet en de prijs stijgt met $ 1 per aandeel, heeft u een winst van $ 500 opgedaan.

Een andere strategie gebruikt derivaten om shortposities in het fonds te nemen en daardoor een shortpositie te verkrijgen in de MSCI Emerging Markets-index. Een basisbenadering is het kopen van putopties in het fonds.

Een putoptie is een contract dat de houder het recht geeft om een ​​onderliggende waarde voor een vooraf bepaalde prijs binnen een bepaalde periode te verkopen.Stel dat het fonds momenteel voor $ 30 per aandeel handelt. Om een ​​shortpositie in deze ETF te nemen, kan een belegger een putoptie kopen met een uitoefenprijs van $ 28 die vervalt over 90 dagen.

Als alternatief kan de belegger een langetermijninzet doen door langlopende effecten voor eigen risico te verhandelen. Deze optiecontracten voorzien een vervaldatum langer dan één jaar en een investeerder die een putoptie met deze lengte koopt, heeft meer tijd om te bepalen wanneer hij moet verkopen.