Inhoudsopgave:
- 2. Buffet kan hele bedrijven kopen
- Veel van Buffett's topposities verkopen niet langer op of dichtbij hun intrinsieke waarde, wat betekent dat hij ze waarschijnlijk niet zou kopen in 2016. Maar dit betekent niet dat hij ze niet zal blijven houden. Buffett is van mening dat de juiste periode voor het houden van een goede voorraad "voor altijd" is. "Echter, het toepassen van Graham's waardebeleggingsprincipes op deze bedrijven, kan het neerwaartse risico misschien niet zo beperkt zijn als het ooit was omdat de waarderingen van de beleggingen mogelijk buiten hun intrinsieke waarde zijn gegroeid. Het is mogelijk dat er niet zoveel waarde is in de aandelen voor beleggers die Buffett's huidige portefeuille proberen na te bootsen.
- Iedereen die Buffett heeft gevolgd, weet dat hij geen verkooptips biedt en pleit evenmin voor het nabootsen van zijn portfolio. Hij kan vertellen over hoe geweldig een bedrijf dat hij net heeft gekocht, maar wat hij wil dat investeerders horen, zijn de fundamentele redenen achter zijn beslissing. Wanneer hij praat over het kopen van aandelen tegen een eerlijke prijs en er klaar voor is om ze voor minstens 10 jaar te houden, pleit hij voor het proces dat hij gebruikt, niet voor een bepaald aandeel. Zijn advies voor de meeste beleggers is om een goedkoop indexfonds en geleidelijk aan dollarkostengemiddelde te kopen. Hij heeft gezegd dat het probleem bij de meeste investeerders is: "als je een beetje slim probeert te zijn, een uur per week investerend, ben je waarschijnlijk heel dom. “
Er zijn twee dingen waarvoor de legendarische investeerder Benjamin Graham bekend is. De eerste is zijn baanbrekende benadering van beleggen op basis van het vinden van bedrijven die ver onder hun intrinsieke waarde verkopen om het opwaarts potentieel te maximaliseren en het neerwaartse risico tot een minimum te beperken. Die aanpak, die bekend staat als value investing, heeft meer dan acht decennia geduurd en heeft honderden beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) voortgebracht die Graham's fundamentele principes opnemen in hun beleggingsdoelstellingen. De tweede, die de bekendheid van Graham bij meer recente generaties investeerders heeft vergroot, is dat Warren Buffett hem een mentor vindt. Buffett, beschouwd als de meest succesvolle belegger in de geschiedenis, noemt Graham's principes van waardebeleggen vaak als zijn doctrine voor succesvol beleggen. Buffett heeft zijn benadering van waardebeleggen samengevat in slechts één zin: "Koop prachtige bedrijven voor een eerlijke prijs met de bedoeling ze voor altijd vast te houden. “
Slechts één blik op de beleggingsportefeuille van Buffett bevestigt zijn trouw aan deze aanpak. Zijn grootste bezit bestaat uit grote gevestigde bedrijven met iconische merken zoals de American Express Company (NYSE: AXP
2. Buffet kan hele bedrijven kopen
Met meer dan $ 60 miljard in contanten kan Buffett hele bedrijven opkopen, net als in 2015 met de aankoop van Precision Castparts Corp. Financiële experts beweren dat hij een premie voor de aandelen heeft betaald, maar voor $ 32. 3 miljard, de analyse van Buffett vertelde hem dat het 'geweldig zakendoen tegen een eerlijke prijs' was, en hij vond dat hij met het management kon werken. De grootste reden waarom een amateurinvesteerder niet eens zou kunnen hopen Buffett's jaarlijkse rendement te behalen, is dat een groot deel van zijn portefeuille bestaat uit bedrijven die hij ronduit heeft gekocht, zoals GEICO Insurance Company, Dairy Queen en de Burlington Northern en Santa Fe Railway. (BNSF). Door op deze manier hele bedrijven te kopen, heeft hij de tijd om met het management samen te werken om de winst te verbeteren.
3. Buffett's topaandelen zijn niet langer goedkoopVeel van Buffett's topposities verkopen niet langer op of dichtbij hun intrinsieke waarde, wat betekent dat hij ze waarschijnlijk niet zou kopen in 2016. Maar dit betekent niet dat hij ze niet zal blijven houden. Buffett is van mening dat de juiste periode voor het houden van een goede voorraad "voor altijd" is. "Echter, het toepassen van Graham's waardebeleggingsprincipes op deze bedrijven, kan het neerwaartse risico misschien niet zo beperkt zijn als het ooit was omdat de waarderingen van de beleggingen mogelijk buiten hun intrinsieke waarde zijn gegroeid. Het is mogelijk dat er niet zoveel waarde is in de aandelen voor beleggers die Buffett's huidige portefeuille proberen na te bootsen.
4. Doen zoals Buffett zegt, niet zoals hij doet
Iedereen die Buffett heeft gevolgd, weet dat hij geen verkooptips biedt en pleit evenmin voor het nabootsen van zijn portfolio. Hij kan vertellen over hoe geweldig een bedrijf dat hij net heeft gekocht, maar wat hij wil dat investeerders horen, zijn de fundamentele redenen achter zijn beslissing. Wanneer hij praat over het kopen van aandelen tegen een eerlijke prijs en er klaar voor is om ze voor minstens 10 jaar te houden, pleit hij voor het proces dat hij gebruikt, niet voor een bepaald aandeel. Zijn advies voor de meeste beleggers is om een goedkoop indexfonds en geleidelijk aan dollarkostengemiddelde te kopen. Hij heeft gezegd dat het probleem bij de meeste investeerders is: "als je een beetje slim probeert te zijn, een uur per week investerend, ben je waarschijnlijk heel dom. “
Dotcom vs. vandaag: 3 redenen waarom Amerikaanse aandelen gevaarlijker zijn
Onderzoek de factoren die het einde van de huidige bullmarkt gevaarlijker maken dan de dotcom-bubble, en waarom beleggers mogelijk geen plek hebben om zich te verbergen voor deze tijd.
Waarom denken sommige beleggers dat niet-systeemrisico niet relevant is?
Leest over een beurstheorie die suggereert dat niet-systeemrisico's irrelevant worden door een brede spreiding van de portefeuille.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.