Sinds zijn debuut in 1996 werd het besparingsplan van de 529 universiteit beschouwd als een van de beste voertuigen die beschikbaar zijn voor mensen die sparen voor de universiteit. De federale belastingvrije opname van spaargelden, gebruikt voor kosten van het hoger onderwijs, in combinatie met zeer hoge premielimieten maken deze plannen ideale keuzes voor universiteitsbesparingen. Sommige plannen bieden het extra voordeel van belastingaftrek voor bijdragen die in hun plannen worden gedaan.

Want zo solide als 529 plannen zijn over het algemeen om te besparen voor de universiteit, ze zijn niet de ideale keuze in elke situatie. Afhankelijk van individuele omstandigheden zijn er andere besparingsopties van de universiteit beschikbaar die wellicht meer ideaal zijn. Omdat de collegekosten blijven stijgen, moeten spaarders zich bewust zijn van elk mogelijk voordeel. Verschillende van deze 529-planalternatieven zijn minder bekend maar zouden op zijn minst door de meeste beleggers moeten worden overwogen.

Coverdell Education Savings Accounts

Een van de nadelen van 529-plannen is dat sommigen een relatief beperkt keuzemenu kunnen bieden. Veel plannen zijn uitgebreid om hun beschikbare beleggingsopties, waaronder op leeftijd en op risico gebaseerde portfolio's, te vergroten. Degenen die niet tevreden zijn met de keuzes in het plan van hun staat, kunnen het Coverdell Education Savings Account (ESA) een aantrekkelijke optie vinden.

Coverdell-accounts lossen het probleem van beperkte beleggingsopties op, omdat ze in vrijwel elke vorm van zekerheid, zoals aandelen, obligaties en fondsen, kunnen beleggen. Ze hebben bovendien het voordeel dat belastingvrije intrekking van inkomsten mogelijk is voor gekwalificeerde elementaire, secundaire en hogeschoolkosten, terwijl 529 plannen alleen deze voorziening voor collegekosten bieden.

Lage contributielimieten en leeftijdslimietbeperkingen zijn nadelen van de Coverdell. De totale contributiebeperking voor de Coverdell bedraagt ​​slechts $ 2, 000 per jaar en wordt niet geïndexeerd voor inflatie. Tegoeden in het plan moeten ook worden ingetrokken op het moment dat de begunstigde 30 bereikt, tenzij overgedragen aan een ander gezinslid.

UGMA / UTMA-accounts

De Uniform Gift to Minors Account (UGMA) en Uniform Transfer to Minors Account (UTMA) bieden niet de belastingvoordelen van het 529-plan, maar ze geven accounthouders wel veel keuzevrijheid waar het geld naartoe gaat en hoe het wordt gebruikt.

Hoewel saldi in de account ten goede moeten komen aan het kind, zijn ze niet specifiek bestemd voor de universiteit. Dit kan een bijzonder nuttig voordeel zijn voor ouders die niet zeker weten of hun kind daadwerkelijk naar de universiteit gaat. Net als de Coverdell zijn de investeringsmogelijkheden voor de UGMA / UTMA vrijwel onbeperkt.

Opnames van UGMA / UTMA-accounts zijn belastbaar, zij het tegen het belastingtarief van het kind, meestal de laagste schijf. Voor degenen die saldi willen gebruiken in deze accounts voor collegegeld, kan het potentieel voor het ontvangen van financiële steun worden beïnvloed.Aangezien tegoeden van UGMA / UTMA als activa worden beschouwd, terwijl 529 saldi zijn vrijgesteld, kunnen ze het moeilijker maken om in aanmerking te komen voor financiële steun.

Prepaid-collegegeld

Prepaid-collegegeldplannen zijn een relatief nieuwere optie voor universiteitsbesparingen. Met deze plannen kunnen studenten toekomstige collegegeldkredieten kopen tegen de huidige tarieven, wat tot aanzienlijke potentiële kostenbesparingen op de weg leidt. Investeringen in deze plannen zijn over het algemeen meer vergelijkbaar met 529-plannen, omdat de plannen een keuzemenu bieden dat doorgaans beleggingsfondsen omvat.

Het primaire nadeel van het prepaid-lesplan is dat saldi alleen kunnen worden gebruikt bij deelnemende hogescholen en universiteiten. Saldi in deze plannen komen normaal gesproken alleen in aanmerking om te worden gebruikt voor collegegeld. Kamer- en kostkosten komen alleen in aanmerking voor zeldzame gevallen.

Belastbare rekeningen

Belastbare rekeningen worden bijgehouden op naam van de ouders en geven geen specifieke belastingvoordelen, maar blijven eigendom van saldi in de namen van de ouders. Hoewel de account kan worden gebruikt voor schoolkosten of enig ander doel voor het kind, wordt deze niet noodzakelijkerwijs vastgelegd, waardoor het de ouders vrijstaat om saldo's in de account te gebruiken voor welk doel dan ook zonder de intrekkingsboetes die gepaard kunnen gaan met de hierboven genoemde opties.