> Hoogvermogende beleggers vinden gestructureerde producten om verschillende redenen aantrekkelijk, wat afhankelijk is van het gestructureerde product. Omdat dit complexe producten zijn die de gemiddelde beleggers kunnen irriteren wanneer ze deze proberen te begrijpen, zal dit artikel zo eenvoudig mogelijk worden gehouden, met een eindnoot over de vraag of retailbeleggers deze moeten overwegen. (Zie voor meer informatie:

Introductie van gestructureerde producten .)

Wat ze zijn

Voordat we verschillende soorten gestructureerde producten bekijken, evenals hun potentieel en risico's, laten we eerst vaststellen wat een gestructureerd product doet. In de eenvoudigste zin zijn gestructureerde producten zeer aangepaste beleggingsvehikels die niet beschikbaar zijn in de algemene markt. In plaats van direct te beleggen, bieden gestructureerde producten de mogelijkheid om activa toe te wijzen om het risico te verminderen en te profiteren van trends in de markt. Als u nog steeds in de war bent, zijn gestructureerde producten voorverpakte beleggingsstrategieën op basis van derivaten. Ze kunnen gebaseerd zijn op:

Een waardepapier

• Een mandje met effecten
• Opties
• Indexen
• Grondstoffen
• Schulduitgifte
• Vreemde valuta
• Wissels (niet zo vaak) < De grootste risico's van gestructureerde producten zijn:
• Kredietrisico

Marktrisico

• Valutarisico
• Gebrek aan liquiditeit
• Om een ​​goed en basisidee te krijgen van welke soorten gestructureerde producten zijn populair bij vermogende beleggers kijken naar Credit Suisse Group (CS
• CSCS Group 16. 16-0.6%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat bekend staat om zijn hoge kwaliteit gestructureerde producten die in vier verschillende categorieën vallen: kapitaalbehoud, rendementsverbetering, participatie en leverage. (Zie voor meer informatie: Deze financiële producten zijn te complex voor de gemiddelde Joe .)

1. Kapitaalconservering

Deze gestructureerde producten bieden gedeeltelijke participatie van nominale waarde op de vervaldag. Rendement is gebaseerd op onderliggende via participatie, een terugkerende betaling of een eenmalige betaling bij expiratie. Hoewel kredietrisico een factor is, is dit de beste optie voor risicomijdende beleggers, vandaar de naam.

2. Rendementsverbetering

Deze producten hebben een beperkt opwaarts potentieel omdat ze worden geleverd in de vorm van een vaste coupon. Met rendementsverbetering wisselen beleggers in principe onbeperkte deelname uit voor een terugkerende of eenmalige betaling. (Zie voor meer informatie:

Investeren in gesecuritiseerde producten

.) 3. Participatie Participatieproducten worden niet gebruikt en volgen de prestaties in een of meer onderliggende activa, wat leidt tot diversificatie. Kredietrisico is een factor.

4. Gebruik

Het doel is eenvoudig: win grote winsten met een kleine investering. Natuurlijk brengt dit meer risico met zich mee.Daarom moeten ze alleen worden overwogen door risicotolerante, ervaren beleggers. Hefboomproducten kunnen ook worden gebruikt om andere beleggingen af ​​te dekken. (Zie voor meer informatie:

Hefboomwerking benutten voor grotere winsten

.) Verhoogde risico's Aangezien gestructureerde producten niet-gewaarborgde schuldverplichtingen zijn van de emittent, zal er kredietrisico zijn. Op het moment van schrijven - 29 juli 2015 - is de wereldeconomie overspoeld met schulden, en de Verenigde Staten vormen hierop geen uitzondering. U zult de komende jaren meer wanbetalingen tegenkomen, wat de risico's voor gestructureerde producten zal vergroten. De volgende crisis begint niet bij investeringsbanken zoals de laatste crisis, maar het is niet waarschijnlijk dat investeringsbanken goed presteren in een deflatoire omgeving. Houd ook in gedachten dat de meeste mensen dachten dat Lehman Brothers en Bear Stearns & Co. kogelvrij waren. Mislukkingen herinnerden eraan dat geen enkel bedrijf onoverwinnelijk is. Voor zover het marktrisico gaat, zie het bovenstaande deflatiepunt. (Zie voor meer informatie:

Wat is het verschil tussen gedekte en ongedekte schuld?

) Valuta's zijn moeilijk te voorspellen, maar de Amerikaanse dollar zou de komende 1-3 jaar ten opzichte van de meeste valuta's moeten stijgen (eenmaal nogmaals, deflatie). Met betrekking tot een gebrek aan liquiditeit is dit een ernstig risico als (en wanneer) markten zuur zijn. De enige manier om uw geld vroegtijdig uit een gestructureerd product te krijgen, is om dit voor een aanzienlijke korting te doen. The Bottom Line

Gestructureerde producten zijn uniek en complex, en worden gebruikt door een aantal vermogende beleggers vanwege hun vermogen om kapitaal te behouden, opbrengst te bieden, te diversificeren en / of hefboomwerking te gebruiken. De risico's nemen echter toe voor gestructureerde producten, gegeven de wereldwijde economische omstandigheden, en een gebrek aan liquiditeit betekent dat beleggers - inclusief particuliere beleggers - misschien willen overwegen om op dit moment te sturen of dergelijke strategieën overlaten aan een financieel adviseur. (Zie voor meer informatie:

Zijn gestructureerde retailproducten te mooi om waar te zijn?

)