Het allereerste exchange-traded fund (ETF), de SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), werd in 1993 door State Street Global Advisors gelanceerd, met $ 6. 3 miljoen aan activa. Sindsdien is de groei van de ETF-industrie meteorisch. Eind 2014 omvatte de ETF-markt van de VS 1, 411 fondsen, met bijna $ 2. 0 biljoen in beheerd vermogen (AUM). ETF's bieden een aantal voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen, waaronder een gunstiger fiscale behandeling en betere liquiditeit. Het is niet verwonderlijk dat retail- en institutionele beleggers blijven migreren uit beleggingsfondsen en naar ETF's. Met deze macrotrend als achtergrond, volgen vier specifieke trends die optreden op de ETF-markt in 2016.

AD:

Binnenlandse aandelenfondsen krijgen activa

Binnenlandse ETF's die een breed scala aan sectoren en industrieën dekken, zoals aandelen gegroepeerd op marktkapitalisatie, zagen hun activa begin 2016 stijgen. Eind 2014 op aandelen gebaseerde binnenlandse aandelenfondsen, large-cap binnenlandse aandelen-ETF's, mid-cap ETF's en small-cap ETF's vertegenwoordigden respectievelijk ongeveer $ 751 miljard, $ 556 miljard, $ 101 miljard en $ 94 miljard van de $ 2 triljoen aan ETF-activa. In januari 2016 verhoogden brede binnenlandse aandelenfondsen hun totale vermogen tot $ 909 miljard aan activa, goed voor 45% van alle ETF-activa. Het is aannemelijk dat naarmate meer beleggers van beleggingsfondsen en ETF's overstappen, het aandeel van ETF-activa dat wordt vertegenwoordigd door fondsen met een brede basis, blijft toenemen.

AD:

Sectorfondsen krijgen activa

Binnenlandse ETF's die specifieke industriesectoren dekken, zoals energie of telecommunicatie, zagen hun activa bescheidener stijgen, met ingang van maart 2016. Eind 2014, sector-ETF's goed voor ongeveer $ 268 miljard, of 13. 4%, van de $ 2 triljoen aan ETF-activa. Tegen januari 2016 vertegenwoordigden deze fondsen ongeveer $ 296 miljard, of 14,7% van alle ETF-activa. De groeiende populariteit van sectorallocatie in pensioenrekeningen zou de voortzetting van deze trend jarenlang moeten voeden.

AD:

ETF-aflossingstrends Doorgaan

Tot nu toe hebben bruto-terugbetalingen de bruto-uitgifte voor alle ETF's overschreden. Dit is de voortzetting van een trend die in 2015 is ingezet. In januari 2016 was er $ 143. 0 miljard nieuwe ETF's uitgegeven, terwijl $ 143. 3 miljard was afgelost. In 2015 was er $ 129. 4 miljard nieuwe uitgifte en $ 133. 4 in ETF's ingewisseld. De bloedarme prestaties van de wereldwijde markten in 2015 en het begin van 2016 vormen een logische verklaring voor deze opkomende trend.

Totaal aantal ETF's groeit

Er waren 1, 603 ETF's in januari 2016, voor een toename van 198 ten opzichte van januari 2015. De grootste toename van het aantal fondsen vond plaats in de categorie internationale of wereldwijde fondsen, waarin het aantal fondsen steeg het afgelopen jaar van 499 naar 601.Er was ook een toename van 82 binnenlandse aandelenfondsen, waaronder 51 brede fondsen en 31 sector- of industriefondsen. Er zijn in deze periode 13 nieuwe obligatiefondsen gecreëerd.

Vanaf december 2014 waren er 52 financiële instellingen die ETF's aan het publiek aanboden. Naarmate de vraag naar ETF's groeit, zal ook het aantal productaanbiedingen en het aantal instellingen dat hen aanbiedt toenemen. Een van de uitdagingen waarmee sponsors van nieuwe fondsen worden geconfronteerd, is hoe ze hun producten van concurrenten kunnen onderscheiden. Als het totale aantal ETF's begint af te vlakken of te dalen, betekent dit waarschijnlijk dat nieuwe productaanbiedingen bestaande beginnen te vervangen en dat de ETF-markt volwassener is geworden.