Normaal gesproken is het gratis wanneer u een product of service koopt. Dit is helaas niet het geval bij 401 (k) -plannen. Veel sponsoren van een plan begrijpen niet alle kosten van hun plan en wie betaalt wat. Als fiduciaire is het echter hun verantwoordelijkheid om deze kosten te beheren en ze zo laag mogelijk te houden, met name de kosten die door de deelnemers aan het plan worden gemaakt. (Zie voor meer: ​​ Hoeveel weet u ongeveer 401 (k) vergoedingen? )

Financiële adviseurs die plansponsors adviseren, hebben de mogelijkheid om hun klanten op dit gebied reële waarde te bieden. Ik weet uit ervaring dat het plannen van sponsorklanten via de verschillende lagen van vergoedingen en uitgaven in hun bedrijfsplan een echte eye-opener kan zijn.

Investeringskosten

Dit zijn de kostenratio's van de beleggingen die in het plan worden aangeboden. Over het algemeen zijn dit beleggingsfondsen, maar het kunnen ook samengestelde trusts, ETF's, verzekerings-subrekeningen of stabiele waarde-fondsen zijn. De kostenratio's worden geboren door de deelnemers, dus minder is altijd meer hier. Plan sponsors moeten altijd proberen om de laagste aandelenklasse van een bepaald aangeboden fonds te selecteren. Het verschil tussen aandelenklassen van hetzelfde beleggingsfonds kan opvallend zijn. (Zie voor meer: ​​ Waarom kostenratio's belangrijk zijn voor beleggers )

Als voorbeeld heeft het EuroPacific Growth-fonds van de Amerikaanse fondsen zes aandelenklassen van hun aandelen in het pensioenplan. De klasse met de hoogste kostprijs is de Amerikaanse fondsen EuroPacific Growth R1 (RERAX) met een kostenratio van 1. 59%, inclusief een 12b-1 vergoeding van 1.00%. De laagste-aandelenklasse is de Amerikaanse fondsen EuroPacific Growth R6 (RERGX) met een kostenratio van 0,50% en geen 12b-1 vergoeding. Een behoorlijk bereik en het verschil in rendement voor deelnemers in de tijd is opvallend voor hetzelfde fonds, met dezelfde managers en dezelfde portefeuille. De gekozen aandelenklasse wordt vaak bepaald door het al dan niet bestaan ​​van een makelaar of geregistreerde vertegenwoordiger die moet worden gecompenseerd via de beleggingen van het plan. Het niveau van activa in het plan is ook een factor.

Andere vooraanstaande fondsfamilies hebben meerdere aandelenklassen, waaronder T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) en The Vanguard Group onder vele anderen.

Planbeheer en registerbeheer

Beheer- en archiveringsfuncties, zoals het bijhouden van activa op het niveau van het plan, deelnemersactiva, ervoor zorgen dat uitstel van betaling en overeenstemmende bijdragen worden geïnvesteerd in overeenstemming met de verkiezingen van de deelnemer, het genereren van driemaandelijkse verklaringen, evenals het testen van onderscheidingen en externe rapporteringsfuncties.De archivaris kan ook planningsdocumenten genereren die de plansponsor helpen om te voldoen aan de rapportageverplichtingen van verschillende afdelingen van de arbeids- en Internal Revenue Service. (Zie voor meer: ​​ 6 Problemen met 401 (k) plannen )

Een ding om in gedachten te houden is dat archivering en gerelateerde functies gebaseerd zijn op het aantal deelnemers aan het plan. Het kost evenveel om de administratie voor een deelnemer met een accountwaarde van $ 10.000 uit te voeren, net als voor een met $ 110.000. Kosten moeten per persoon worden berekend en niet als een percentage van de activa.

In een gebundelde relatie waarbij het archiveren, het beheer en de bewaring van de beleggingen via één aanbieder plaatsvindt, zullen de kosten voor afzonderlijke componenten moeilijk te scheiden zijn. Fidelity en Vanguard zijn voorbeelden van bedrijven die gebundelde relaties aanbieden.

Dit wil niet zeggen dat deze en andere gebundelde platforms slecht zijn, maar als adviseur van het plan is het uw taak om ervoor te zorgen dat de kosten van de onderliggende diensten transparant zijn. (Zie voor meer: ​​ Is uw 401 (k) wordt verkeerd beheerd? )

Beleggingsadvies

Het is heel gewoon voor een plan-sponsor om een ​​externe financieel adviseur in te huren om het plan te helpen beheren. Hun rol zal doorgaans zijn:

• ontwikkeling van een verklaring inzake beleggingsbeleid (IPS) of de herziening van een bestaande.
• Criteria voor het selecteren en bewaken van het beleggingenaanbod in het plan.
• De plansponsor helpen het plan te beheren in een systematisch proces dat zijn fiduciaire aansprakelijkheid vermindert.

Idealiter zal de adviseur van een plan een percentage van het beheerde vermogen of een vast bedrag in rekening brengen. Die vergoeding kan rechtstreeks door de werkgever worden betaald uit bedrijfsmiddelen of uit het plan, waaronder een korting op de rekening van de deelnemer. In het laatste geval moet de sponsor ervoor zorgen dat de vergoedingen redelijk zijn en volledig worden verantwoord.

Voor adviseurs die een percentage van de activa berekenen, is 1% een beetje een maatstaf voor individuele klanten. Dit zou echter als schandalig worden beschouwd voor een 401 (k) -plan. Zelfs een half procent is aan de hoge kant voor alle, behalve de kleinste plannen. (Zie voor meer: ​​ Wie draagt ​​het risico in 401 (k) plannen? )

Verdeling van opbrengsten en indirecte betalingen

Verdeling van inkomsten (of zoals hier in Illinois wordt genoemd) "betalen aan play ") staat voor betalingen door beleggingsfondsen en andere geldbeheerders om op het 401 (k) providerplatform te zijn. Deze betalingen worden gedaan op basis van de kostenratio van het fonds en het is denkbaar dat het saldo op de account van de deelnemer niet wordt verlaagd, maar u moet zich afvragen of de kostenratio niet lager zou zijn als ze deze betalingen niet zouden aanbieden.

Dit geld moet worden gecontroleerd. Financiële adviseurs en sponsoren van het plan moeten informatieverschaffing eisen van platformplatforms. Dit geld wordt vaak gebruikt om te betalen voor diensten die aan het plan worden geleverd, zoals asset custody, administratie en archivering, evenals beleggingsadvies. Geld dat overblijft, is het geld van de deelnemer en moet naar hen gaan in een ERISA-fonds of een vergelijkbaar account.Ook dit maakt deel uit van de fiduciaire verantwoordelijkheid van de sponsor.

Verzekeringsmaatschappij en makelaardijplannen

De 401 (k) -plannen die door veel verzekeringsmaatschappijen en makelaarskantoren worden aangeboden, zijn meestal belost en bevatten in het geval van de makelaars vaak veel fondsen. Het is niet verrassend dat de hoogte van de vergoedingen moeilijk is en de geregistreerde vertegenwoordiger of makelaar heeft vaak weinig of geen reden om de sponsors te helpen er een duidelijk begrip van te krijgen.

Dit is in sommige gevallen aan het veranderen en ik heb een aantal verzekeringsmaatschappijen en beursvennootschappen gezien die transparantere open-architectuurplannen aanbieden. Als sponsor van een plan moet je openbaarmaking vragen aan je aanbieder van het plan of, naar mijn mening, ben je verplicht om een ​​verandering aan te brengen.

De rol van de financieel adviseur

Als financieel adviseur van een 401 (k) -plandsponsor moet u jaarlijks een volledige kostenbeoordeling uitvoeren. Alle uitgaven voor dienstverleners moeten worden herzien en in het ideale geval worden vergeleken met een bepaalde benchmark. Sommige deskundigen suggereren om om de paar jaar uit te gaan bieden om ervoor te zorgen dat de serviceproviders van het plan een uitstekende service bieden tegen een redelijke prijs. (Zie voor meer informatie: 401 (k) Risico's die Advisors moeten weten over )

De bottom line

Het begrijpen van alle kosten en uitgaven die verband houden met een 401 (k) -plan is moeilijk, zelfs voor degenen die werk in deze industrie. Een ervaren, deskundige, onafhankelijke financieel adviseur zonder belangenconflicten kan een sponsor van een plan helpen bij het bewaken en begrijpen van die kosten en ervoor zorgen dat ze zo laag mogelijk zijn. (Zie voor meer informatie: Veel leren over uw 401 (k) vergoedingen )