Japanse obligaties zijn zeer liquide, hebben een hoge kredietwaardigheid en vormen een veilige toevoeging aan de meeste portefeuilles. Maar een geconcentreerde toegang tot Japanse obligaties via exchange-traded funds (ETF's) is verrassend moeilijk. Vanaf maart 2016 zijn er twee beursgenoteerde effecten die zorgen voor een gerichte lange blootstelling aan Japanse obligatiemarkten. Geen van deze opties geeft beleggers enige opbrengst. Als een belegger een lange blootstelling aan Japanse obligaties wil hebben en die beleggingsopbrengst als iets anders dan 0%, dan moet hij of zij in meer algemene internationale obligatiefondsen beleggen.

AD:

Veel internationale obligatiefondsen beleggen in Japanse obligaties, maar veel van deze fondsen geven het land doorgaans een laag gewicht in hun portefeuilles. De volgende drie fondsen zijn beschikbaar ETF's die een groot deel van hun vermogen toewijzen aan vastrentende producten die zijn gericht op de Japanse markt. Deze fondsen bieden ook rendement voor beleggers die de inkomstencomponent van hun portefeuilles willen verhogen.

Vanguard Total International Bond ETF

AD:

De Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Internationale ETF55. 03 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) investeert in buitenlandse valuta investment grade staatsobligaties, bedrijfsobligaties en geëffectiseerde obligaties. Het probeert de prestaties te volgen van de Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged) en maakt gebruik van indekkingsstrategieën om de risico's van valutaschommelingen te beperken. Het is geschikt voor beleggers die een brede exposure naar niet-U willen. In dollar luidende obligaties van beleggingskwaliteit. Vanaf januari 2016 was het nummer één gewogen land van het fonds Japan met 22%. De volgende drie gewogen landen waren Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk, bestaande uit 30. 2% van de portefeuille. Vanaf maart 2016 bedroeg het rendement op BNDX 1. 56% en bedroeg de kostenratio 0. 15%.

AD:

iShares 1-3 jaar internationale staatsobligaties ETF

De iShares 1-3 jaar internationale staatsobligatie ETF (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82 52 + 0 29% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) is bedoeld om de prestaties na te bootsen van een index die bestaat uit niet-U. S. ontwikkelde staatsobligaties op de markt met resterende looptijden tussen één en drie jaar. Het hoogste gewogen land van het fonds, op 22,4%, was Japan. De volgende top drie gewogen landen, Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk, omvatten 25. 36% van de portefeuille. Vanaf maart 2016 was het rendement op ISHG 0. 09% en bedroeg de kostenratio 0.35%. iShares International Treasury Bond ETF

De iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV

IGOViSh Intl Trs Bd48. 79 + 0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is bedoeld om de prestaties na te bootsen van een index die uit niet-UE's bestaat.S. ontwikkelde staatsobligaties op de markt en geeft beleggers toegang tot een breed scala aan internationale staatsobligaties met looptijden van minder dan een jaar tot meer dan 20 jaar. Van de totale investeringen werd 21,77% toegewezen aan Japanse obligaties. De volgende drie landen met het hoogste gewicht waren Frankrijk, Italië en Duitsland, dat 19 24% van de portefeuille uitmaakte. Vanaf maart 2016 was de opbrengst van IGOV 0. 10% en de kostenratio 0.35%. Geconcentreerde blootstelling aan Japanse obligaties

Hoewel de volgende twee effecten geen rendement bieden, is het belangrijk om ze te vermelden, aangezien zij de enige twee ETN's zijn die een gerichte lange blootstelling aan Japanse obligaties hebben verstrekt vanaf maart 2016.

De DB Japanese Govt Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBL) streeft, na aftrek van kosten, naar het rendement van de Deutsche Bank USD Japanese Government Bond Futures Index. De index meet de prestaties van een longpositie in JGB-futures van 10 jaar. De onderliggende activa van tienjarige JGB-futures zijn door de Japanse overheid uitgegeven schuldpapier, met een resterende looptijd van zeven tot elf jaar. Vanaf maart 2016 bedroeg het 52 weken durende JGBL-bereik $ 21. 43 tot $ 22. 89, en zijn rendement op jaarbasis op jaarbasis was 2. 37%.

De DB 3x Japanse Govt Bond-futures ETN (NYSEARCA: JGBT) lijkt veel op JGBL, maar streeft ernaar 300% van de prestaties van de Deutsche Bank USD Japanese Government Bond Futures Index te leveren. Vanaf maart 2016 was het 52 weken durende JGBT-bereik $ 24. 22 tot $ 31. 39, en zijn driejarige geannualiseerde rendement was 7. 50%.

Ook als beleggers een gerichte korte blootstelling aan Japanse obligaties willen, kunnen ze beleggen in de PowerShares DB 3x Inverse Japanese Govt. Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBD) of de PowerShares DB Inverse Japanese Govt. Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBS).