Internationale obligatie exchange-traded funds (ETF's) beleggen in obligaties uitgegeven buiten de Verenigde Staten. Ze bieden beleggers blootstelling aan buitenlandse overheids- en bedrijfsobligaties, die geografische diversificatie bieden voor een vastrentende portefeuille. Veel internationale obligatie-ETF's houden schuldeffecten aan in vreemde valuta en kunnen dus worden gebruikt om zich af te dekken tegen een daling van de waarde van de dollar. Andere internationale obligatie-ETF's, met name die welke zich richten op obligatie-emissies in opkomende markten, houden buitenlandse schuldinstrumenten aan, luidende in USD en stellen beleggers niet bloot aan valutarisico. Hoewel alle ETF's voor internationale obligaties een aantal risico's met zich meebrengen, zijn er verschillende solide opties beschikbaar om aan de behoeften van de meeste beleggers te voldoen.

1. Vanguard Total International Bond ETF

De Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Internationale ETF55 03 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) verschaft exposure aan belegging overheids- en bedrijfsobligaties die zijn uitgedrukt in vreemde valuta. Het streeft naar het volgen van de USD-afgedekte Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index. Deze index is ontworpen als een maatstaf voor wereldwijde schuldmarkten met een rating van beleggingskwaliteit en omvat meer dan 8 000 obligaties. De ETF van Vanguard Total International Bond maakt gebruik van een passief beheerde index-steekproefstrategie om de kenmerken van de onderliggende index nauw te benaderen.

Vanaf november 2015 heeft BNDX ongeveer $ 50 miljard aan nettoactiva verdeeld over 3, 927 obligaties. Een volledige 57% van de obligaties in het fonds was afkomstig uit Europa, terwijl nog eens 27,9% afkomstig was uit de regio Azië-Stille Oceaan. Japan heeft de grootste toewijzing van obligaties met 22%, terwijl Frankrijk een toewijzing van 11,5% heeft. Afronding van de rest van de top vijf landen zijn Duitsland met 9,9%, het Verenigd Koninkrijk met 9% en Italië met 8,3%. Hoewel de schuldposities van het fonds luiden in vreemde valuta, worden valutahedging-transacties afgesloten om de resultaten van de onderliggende index, die zelf is afgedekt door een dollar, te matchen en om beleggers te beschermen tegen valutarisico's. BNDX heeft een kostenratio van 0. 19%.

2. Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF

De Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0.39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tracht de prestaties van de RIC Capped Index van de Barclays USD Emerging Markets Government te volgen. Deze index is ontworpen als een maatstaf voor beleggingsrendementen op obligaties in Amerikaanse dollar die zijn uitgegeven door overheden, overheidsinstellingen en ondernemingen die eigendom zijn van de overheid in meer dan 50 opkomende markten. VWOB maakt gebruik van een samplingstrategie om te beleggen in een groep schuldbewijzen die de risicofactoren en andere kwaliteiten in de onderliggende index benaderen.

Vanaf november 2015 omvat VWOB ongeveer $ 650. 5 miljoen totale nettoactiva voor 866 obligaties. De grootste toewijzing van het fonds is China met 12,5%. Andere toewijzingen van meer dan 5% omvatten Mexico op 8. 4%, Brazilië op 7. 9%, Rusland op 7. 3%, Indonesië op 5. 9%, Turkije op 5. 8% en de Verenigde Arabische Emiraten op 5. 3 %. Door zijn focus heeft VWOB een hoge blootstelling aan het risico van opkomende markten. Het omvat ook een mix van obligaties van beleggingskwaliteit en onder beleggingskwaliteit. Ongeveer 21% van de obligaties in het fonds heeft een investment-grade rating van Moody's Investors Service van Aa of A. Ongeveer 45%. 6% van de obligaties in het fonds hebben een gemiddelde rating van Baa. De resterende 32. 5% van de obligaties zijn hoogrentende obligaties met een rating lager dan Baa. VWOB heeft een kostenratio van 0. 34%.

3. PowerShares International Bedrijfsobligatie ETF

De PowerShares International bedrijfsobligatie ETF (NYSEARCA: PICB PICBPwrShr ETF FTII26. 96 + 0 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt beleggers exposure aan bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit die zijn uitgegeven in vreemde valuta. PICB tracht de prestaties te volgen van de S & P International Corporate Bond Index, die de prestaties meet van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit die zijn uitgegeven in de valuta's van de Groep van Tien (G-10) landen, exclusief de Amerikaanse dollar. De valuta's omvatten de Canadese dollar, de Australische dollar, het Britse pond, de Japanse yen, de Noorse kroon, de Nieuw-Zeelandse dollar, de Zweedse kroon, de Zwitserse frank en de euro.

PICB maakt gebruik van een representatieve steekproefbenadering om de kenmerken van de onderliggende index te benaderen. Vanaf november 2015 bezit PICB ongeveer $ 189 miljoen aan netto activa in 357 obligaties. Circa 50. 6% van de activa wordt toegerekend aan in euro luidende obligaties, 32,8% aan in Britse ponden luidende obligaties en 13,9% aan in Canadese dollar luidende obligaties. Geen enkele andere valuta-allocatie is groter dan 1. 1%. Ongeveer 52% van het fonds is toegewezen aan de sector financiële dienstverlening, 17. 2% is toegewezen aan de sector nutsbedrijven en 7% is toegewezen aan de telecommunicatiesector. PICB heeft een kostenratio van 0,5%.

4. iShares International Treasury Bond ETF

De iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48. 90 + 0 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt beleggers exposure voor staatsobligaties van beleggingskwaliteit die zijn uitgedrukt in vreemde valuta. Deze ETF tracht de beleggingsresultaten van de S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U te volgen. S. Index, die de prestaties meet van schatkistpapier uitgegeven door 18 regeringen van ontwikkelde markten buiten de Verenigde Staten. IGOV maakt gebruik van een passieve, representatieve steekproefstrategie om het beleggingsprofiel van de onderliggende index te benaderen.

Vanaf november 2015 omvat IGOV ongeveer $ 482 miljoen aan nettoactiva verspreid over 600 schuldbewijzen. Slechts meer dan 22. 5% van het fonds is toegewezen aan Japanse staatsobligaties, de grootste toewijzing met een aanzienlijke marge. Franse, Duitse en Italiaanse staatsobligaties vertegenwoordigen elk meer dan 6% van de activa van het fonds, terwijl obligaties uit het Verenigd Koninkrijk 5 vertegenwoordigen.5% en obligaties uit België en Spanje goed voor ongeveer 4. 7% elk. Meer dan 56% van de IGOV-activa dragen een Standard & Poor's rating van AA of AAA, wat respectievelijk hoge of eersteklasbeleggingen aangeeft. Ongeveer 4. 7% van de activa in het fonds hebben een rating onder investment grade. IGOV heeft een kostenratio van 0. 35%.

5. SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF

De SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSEARCA: WIP WIPSPDR Ct Int If56. 35 + 0 63% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt beleggers exposure aan door inflatie beschermde staatsobligaties uitgegeven in vreemde valuta door 17 nationale overheden. WIP streeft ernaar om de prestaties van de DB Global Government ex-Amerikaanse index-gelimiteerde obligatieplafonds te evenaren, die de prestaties van door inflatie beschermde effectenmarkten in ontwikkelde en opkomende markten over de hele wereld meet. Het fonds maakt gebruik van een passieve steekproefstrategie om de prestaties van de onderliggende index te benaderen.

Vanaf november 2015 omvat WIP ongeveer $ 705 miljoen aan nettoactiva voor 137 effecten. Ongeveer 18,9% van het fonds wordt toegewezen aan door het Verenigd Koninkrijk uitgegeven waardepapieren, 15,5% aan Franse effecten en 6,1% aan Japanse effecten. Andere landen met een allocatie van meer dan 4% zijn Zuid-Korea, Zweden, Israël, Canada, Italië, Duitsland, Chili, Mexico en Australië. WIP heeft een kostenratio van 0. 5%.