Een gediversifieerde portefeuille van goed presterende beleggingsfondsen kan een belegger een uitstekend vehikel bieden voor het vergaren van vermogen. Echter, met duizenden mogelijkheden om uit te kiezen, kan het selecteren van de juiste fondsen om te investeren een overweldigende taak zijn. Gelukkig zijn er bepaalde kenmerken die de best presterende fondsen lijken te delen. Met behulp van een lijst met basiskenmerken als een manier om te filteren of te verkleinen, kan de enorme lijst van alle mogelijke beschikbare fondsen ter overweging de selectie van fondsen aanzienlijk vereenvoudigen, evenals de kans vergroten dat de keuzes van een belegger winstgevend worden.

AD:

1) Lage tarieven of kosten

Beleggingsfondsen met relatief lage kostenratio's zijn over het algemeen altijd wenselijk en lage kosten betekenen niet dat ze slecht presteren. Sterker nog, het is heel vaak zo dat de best presterende fondsen in een bepaalde categorie er zijn die een kostenratio onder het categoriegemiddelde bieden.

Er zijn sommige fondsen die substantieel hogere dan gemiddelde vergoedingen aanrekenen en de hogere kosten rechtvaardigen door te wijzen op de prestaties van het fonds. Maar de waarheid is dat er weinig echte rechtvaardiging is voor een beleggingsfonds met een kostenratio van veel meer dan 1%.

AD:

Beleggers in beleggingsfondsen begrijpen soms niet hoe groot een verschil is, zelfs een relatief klein percentage van de stijging van de fondskosten kan de winstgevendheid van de belegger verbeteren. Een fonds met een kostenratio van 1% berekent een belegger met $ 10.000 die jaarlijks in het fonds $ 100 wordt geïnvesteerd. Als het fonds voor het jaar een winst van 4% genereert, neemt die kosten van $ 100 25% van de winst van de belegger weg. Als de kostenratio 2% is, is de helft van de winst nodig. Maar een expense ratio van slechts 0,25% kost slechts 6% van de totale winst van de investeerder. Kortom, kosten zijn van cruciaal belang voor beleggers in beleggingsfondsen, die ijverig moeten zijn in het zoeken naar fondsen met lage kostenratio's.

AD:

Naast de basisbedrijfskosten die door alle fondsen in rekening worden gebracht, berekenen sommige fondsen een "belasting" of een verkoopvergoeding die kan oplopen tot 6 tot 8%, en sommige rekenen 12b-1 vergoedingen die worden gebruikt voor het dekken van reclame- en promotiekosten voor het fonds. Er is geen noodzaak voor beleggers in beleggingsfondsen om ooit deze extra kosten te moeten betalen, omdat er voldoende perfecte fondsen zijn om uit te kiezen die "onbelaste" fondsen zijn en geen 12b-1 kosten in rekening brengen.

2) Consistent goede prestaties

De meeste beleggers gebruiken beleggen in beleggingsfondsen als onderdeel van hun pensioenplanning. Daarom moeten beleggers een fonds selecteren op basis van de langetermijnprestaties, niet op basis van het feit dat het een heel goed jaar was. Consistente prestaties van de manager of managers van het fonds gedurende een lange periode duiden erop dat het fonds op lange termijn waarschijnlijk goed zal zijn voor een belegger.Het gemiddelde rendement op investering (ROI) van een fonds over een periode van 20 jaar is belangrijker dan de prestaties over een of drie jaar. De beste fondsen produceren misschien niet het hoogste rendement in een jaar, maar leveren consistent goede, solide rendementen op in de loop van de tijd. Het helpt als een fonds lang genoeg bestaat om beleggers te laten zien hoe goed het presteert tijdens bear market-cycli. De beste fondsen zijn in staat verliezen te minimaliseren tijdens moeilijke economische periodes of cyclische recessie in de sector.

Een groot deel van consistent goede prestaties is het hebben van een goede fondsbeheerder. Beleggers dienen de achtergrond van een fondsbeheerder en eerdere ervaring en prestaties te beoordelen als onderdeel van hun algehele evaluatie van het fonds. Goede vermogensbeheerders lopen meestal niet opeens slecht, en arme vermogensbeheerders hebben ook niet de neiging om plotseling overbezwaar te worden. <3> 3) Vasthouden aan een solide strategie

De best presterende fondsen presteren goed omdat ze worden aangestuurd door een goede beleggingsstrategie. Beleggers moeten zich duidelijk bewust zijn van de beleggingsdoelstelling van het fonds en de strategie die de fondsbeheerder gebruikt om dat doel te bereiken.

Wees op uw hoede voor wat gewoonlijk 'portfolio-afwijking' wordt genoemd. Dit gebeurt wanneer de fondsbeheerder op een zodanige manier afwijkt van de vermelde beleggingsdoelstellingen en strategie van het fonds dat de samenstelling van de portefeuille van het fonds aanzienlijk verandert ten opzichte van de oorspronkelijke doelstellingen; het kan bijvoorbeeld verschuiven van een fonds dat belegt in aandelen met een hoge kapitalisatie die bovengemiddelde dividenden uitkeert in een fonds dat voornamelijk wordt belegd in smallcaps die überhaupt weinig of geen dividend bieden. Als de beleggingsstrategie van een fonds verandert, moeten de wijziging en de reden hiervoor duidelijk worden uitgelegd om aandeelhouders te financieren door de fondsbeheerder. <4> 4) Betrouwbaar, met solide reputatie

De beste fondsen worden altijd ontwikkeld door gerenommeerde, betrouwbare namen in het beleggingsfonds, zoals Fidelity, T. Rowe Price and Company en de Vanguard Group. Met alle ongelukkige investeringsschandalen van de afgelopen 20 jaar, doen beleggers er goed aan om alleen zaken te doen met bedrijven waarin ze het volste vertrouwen hebben in eerlijkheid en budgettaire verantwoordelijkheid. De beste beleggingsfondsen worden steevast aangeboden door bedrijven die transparant en openhartig zijn over hun vergoedingen en activiteiten, en ze proberen niet informatie te verbergen voor potentiële investeerders of op enige manier ze te misleiden.

5) Veel activa, maar niet te veel geld

De best presterende fondsen zijn doorgaans die waarin veel wordt geïnvesteerd, maar die niet de fondsen met het hoogste bedrag aan totale activa zijn. Wanneer fondsen goed presteren, trekken ze extra investeerders aan en kunnen ze hun beleggingsactiva uitbreiden. Er komt echter een moment waarop het totale beheerde vermogen (AUM) van een fonds zo groot wordt dat het onpraktisch en omslachtig te beheren is. Wanneer miljarden worden geïnvesteerd, wordt het steeds moeilijker voor de fondsbeheerder om aandelen te kopen en verkopen zonder de omvang van zijn transactie, waardoor de marktprijs verschuift, zodat het meer kost dan hij idealiter wenst te betalen om een ​​grote hoeveelheid aandelen te verwerven.Dit kan met name gelden voor fondsen die op zoek zijn naar ondergewaardeerde, minder populaire aandelen. Als een fonds opeens 50 miljoen dollar aan aandelen wil kopen die gewoonlijk niet erg verhandeld worden, dan zou de druk van de vraag die door de aankoop van het fonds op de markt wordt geïnjecteerd de koers van het aandeel aanzienlijk hoger kunnen maken, waardoor het minder een koopje is dan het verscheen toen de fondsbeheerder het evalueerde voordat het besloot om het aan de portefeuille toe te voegen.

Hetzelfde probleem kan optreden wanneer het fonds een positie in een aandeel probeert te liquideren. Het fonds kan zoveel aandelen in de aandelen houden dat het overaanbod, wanneer het ze probeert te verkopen, een aanzienlijke neerwaartse druk op de aandelenkoers kan uitoefenen, zodat, hoewel de fondsbeheerder de aandelen wilde verkopen tegen $ 50 per aandeel, tegen de tijd dat hij is in staat om de posities van het fonds in de aandelen volledig te liquideren, de gemiddelde gerealiseerde verkoopprijs is slechts $ 47 per aandeel.

Beleggers kunnen op zoek zijn naar goed gekapitaliseerde beleggingsfondsen, waarmee wordt aangegeven dat het fonds met succes de aandacht heeft getrokken van andere individuele beleggers en instellingen, maar niet zodanig is gestegen dat de omvang van de totale activa van het fonds het moeilijker maakt om het fonds moet behendig en efficiënt worden beheerd. Problemen bij het beheer van de activa van het fonds kunnen zich voordoen wanneer het totale vermogen van het fonds het niveau van $ 1 miljard overschrijdt.

Het selecteren van beleggingsfondsen is altijd een persoonlijk streven dat uiteindelijk moet worden geleid door de beleggingsdoelen en -plannen van het individu, zijn risicotolerantieniveau en zijn algehele financiële situatie. Er zijn echter enkele basisrichtlijnen die beleggers kunnen volgen om het selectieproces van de fondsen te stroomlijnen en te vereenvoudigen, en hopelijk ertoe leiden dat de belegger een mooi winstgevende portefeuille van fondsen verwerft.