Beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren of de oliesector als een levensvatbaar tegendraads spel beschouwen, kunnen kiezen uit een verscheidenheid aan op energie gebaseerde exchange-traded funds (ETF's). De volgende zijn de vijf populairste energie-ETF's in 2016, gebaseerd op beheerd vermogen (AUM) vanaf 2 maart 2016.

Energy Select Sector SPDR ETF

Voor beleggers die exposure willen bij alleen de grootste oliemaatschappijen die handelen in de Verenigde Staten, de Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) levert de oplossing. Als de grootste energie-ETF met $ 12. 12 miljard in AUM, beperkt het fonds zijn portefeuilleselecties tot bedrijven die handelen op de Standard & Poor's 500 (S & P 500) Index. Het resultaat is een gemiddeld gewogen marktkapitalisatie van $ 104. 8 miljard voor elk van de 40 posities van het fonds.

AD:

Met een gemiddeld 45-dagenvolumedollarvolume van $ 1. 63 miljard, het fonds behoort consequent tot de top 10 van alle ETF's voor liquiditeit. Het biedt een distributierendement van 3. 44% en heeft een lage kostenratio van 0. 14%, maar dalende olieprijzen hebben geresulteerd in een eenjaars verlies van 21. 89%.

Olie uit de Verenigde Staten

Als pool voor grondstoffen, Verenigde Staten Oil (USO USOUS Uniformen voor oliefondsen11 51 + 2 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een compleet andere structuur dan op aandelen gebaseerde ETF's, met behulp van front-month West Texas Intermediate (WTI) futures-contracten om de spot olieprijzen te volgen. De ETF heeft $ 3. 91 miljard in AUM en, wegens het ontbreken van opties om fysieke olie te houden, biedt investeerders het volgende-beste ding aan een zuiver spel op olieprijzen.

AD:

Het fonds heeft een dagelijks handelsgemiddelde van $ 509. 32 miljoen, wat betekent dat 12% van de AUM dagelijks van eigenaar verandert. Vanwege de structuur van het fonds als grondstoffenpool, evenals het openen en sluiten van futures-contracten per maand, ontvangen beleggers een Schedule K-1-formulier en betalen zij belastingen op winsten, zelfs als aandelen niet worden verkocht. Het vooruitrollen van contracten resulteert ook in de hoogste kostenratio in de top vijf van energie-ETF's van 0. 74%. Als proxy voor de olieprijzen heeft het fonds een jaar verlies van 49. 24%.

AD:

The Vanguard Energy ETF

Voor beleggers die op zoek zijn naar een bredere blootstelling aan de energiemarkt dan wordt aangeboden door de twee grootste energie-ETF's, de Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is exclusief de energiebedrijven met marktkapitalisaties van 2% of minder. Het fonds spreidt zijn $ 3 uit. 35 miljard in AUM in ongeveer 150 posities, maar het is zwaar gewogen in de richting van large-caps, waarbij de top 10-posities 65% van de totale portefeuille vertegenwoordigen.

Dagelijks volume is gemiddeld $ 66.42 miljoen, wat een enorme drop-off is van de twee grootste energie-ETF's, maar nog altijd voldoende liquiditeit biedt voor institutionele beleggers. Het distributierendement, gedeeltelijk als gevolg van de sterke concentratie van grootschalige energiebedrijven, is 3. 21%. Zoals gebruikelijk bij Vanguard-fondsen, is de kostenratio laag 0. 1%. Het fonds heeft het afgelopen jaar 23. 38% verloren.

De SPDR S & P olie- en gasexploratie en -productie ETF

Anders dan de grotere op aandelen gebaseerde energie-ETF's, de SPDR S & P olie- en gasexploratie en -productie ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlG's EP36. 83 + 4 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hanteert een benadering met een gelijk gewicht van de posities in zijn portefeuille. Een resultaat van gelijke weging is de $ 1 van het fonds. 65 miljard in AUM is gediversifieerd over 60 posities, met de grootste positie die 2. 59% van de totale portefeuillewaarde vertegenwoordigt. Een tweede resultaat is een verhoogde blootstelling aan kleinere energiebedrijven, die over het algemeen meer volatiel zijn dan de large-capbedrijven in de energiesector.

Dit ETF is een actieve handelaar met een dagelijks dollarvolume van gemiddeld $ 570. 43 miljoen, ongeveer 35% van de AUM van het fonds. Het heeft een distributierendement van 2. 51% en een kostenratio van 0. 35%. Voor een groot deel toe te schrijven aan haar blootstelling aan volatiele small- en medium-cap bedrijven, was het verlies van het fonds met 91% van 91% van het afgelopen jaar het grootste verlies onder de grootste op aandelen gebaseerde ETF's over dezelfde periode.

iShares Global Energy

Met blootstelling aan de grootste oliemaatschappijen ter wereld, iShares Global Energy (IXC IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) verloor minder aandelenwaarde en betaalde een hogere distributie-opbrengst dan de andere energie-ETF's in deze groep. Toewijzing van de AUM van het fonds van $ 996. 16 miljoen scheeftrekken naar de VS. bedrijven, die 59. 68% van de portefeuille vormen. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn de topposities respectievelijk 16. 56% en 8. 58% portfolio-representatie. Het Verenigd Koninkrijk heeft de op een na hoogste toewijzing op 14. 97%, gevolgd door Canada met 8. 67%.

Met een gemiddeld dagelijks dollarvolume van $ 11. 67 miljoen, dit ETF handelt op een fractie van grotere energiefondsen, wat soms een uitdaging kan zijn voor institutionele beleggers die grote blokken willen plaatsen. Een tweede overweging is de kostenratio die, met 0,45%, de hoogste is van de vier op aandelen gebaseerde energiefondsen in deze groep. Het distributierendement is echter 3. 76% en het verlies over het afgelopen jaar was 20. 45%. Beide nummers zijn de beste van de vijf grootste energie-ETF's.

De bottom line

Beleggers kunnen energie-ETF's aan hun portefeuilles toevoegen voor diversificatie als tegendraads spel of om te speculeren over prijsschommelingen op korte termijn. Om aan deze portefeuillestreefdoelen te voldoen, kunnen beleggers beginnen met de populairste fondsen voor 2016, waaronder blootstelling aan large-cap energiebedrijven, sectorbrede portefeuilles, het volgen van WTI-olieprijzen en wereldwijde energieposities.