Per 31 mei 2015, het SPDR-fonds voor de energieselectiesector (XLE XLESel Sct En69, 92-0, 47% Created with Highstock 4. 2. 6 >) heeft een gemiddeld rendement van 9. 36% sinds de start op 16 december 1998. Dit exchange-traded fund, of ETF, heeft tot doel de koers en prestaties van de Standard en Poor's Energy Select Sector Index te volgen. Met ingang van 3 juli 2015 heeft het SPDR-fonds Energy Select Sector 81. 76% van het fonds is toegewezen aan bedrijven die olie en verbruikbare brandstoffen gebruiken; 18. 10% in bedrijven voor energie-uitrusting en -diensten; en 0. 10% niet toegewezen.

Het SPDR-fonds Energy Select streeft naar het volgen van de index van de energieselectiesector door zijn fondsen gelijk te stellen aan de topposities van de index. De top vijf van de Energy Select Sector SPDR Fund zijn Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Class P (KMI) en EOG Resources Incorporated (EOG). Met ingang van 3 juli 2015 bedragen de gewichten die aan deze bedrijven worden toegekend respectievelijk 15. 79, 12. 40, 7. 49, 4. 44 en 3. 86%.

Kenmerken

Het SPDR-fonds Energy Select is genoteerd aan de New York Stock Exchange Arca of NYSE en beleggers kunnen ETF op meerdere platforms verhandelen. XLE is een open-ended beleggingsmaatschappij, die wordt beheerd door SSGA Funds Management Incorporated of SPDR. De distributeur van XLE is ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated en het fonds wordt driemaandelijks verdeeld.

Het bereik van de bruto kostenratio's van ETF's voor energie-aandelen ligt tussen 0. 12% en 0. 75%. XLE biedt een van de laagste bruto kostenratio's van zijn activaklasse, een opmerkelijke 0. 15%. De bruto-kostenratio van XLE van 0,15% is de totale jaarlijkse bedrijfskostenquote, zonder aftrek van vergoedingen en onkostenvergoedingen. Deze verhouding omvat geen bemiddelingskosten; beleggers moeten dit in gedachten houden.

Geschiktheid en aanbevelingen

Aangezien de Energy Select Sector SPDR ETF energiemaatschappijen volgt, moeten beleggers aandacht besteden aan de prijzen van ruwe olie en aardgas, evenals rapporten over aardolie en aardgas gepubliceerd door de Amerikaanse Energy Information Association. Beleggers en potentiële beleggers moeten wekelijks bijzondere aandacht besteden aan de schommelingen van de vaten ruwe aardolie, aardgas en destillaten.

Volgens de moderne portefeuilletheorie is XLE geschikt voor waarde-investeerders. Door de toename van het wereldwijde aanbod van ruwe olie zijn de futuresprijzen voor ruwe olie met meer dan 50% gedaald van juni 2014 tot juni 2015. Dit heeft ertoe geleid dat XLE minder goed presteerde dan de algemene markt en met 15 daalde. 89% vanaf 31 mei 2014 tot 31 mei 2015. Daarom kunnen beleggers dit zien als een mogelijkheid om waarde te beleggen en deze aandelen als oververkocht en ondergewaardeerd beschouwen.

Vanaf 29 juni 2015 heeft het SPDR-fonds Energy Select Sector een alfa-termijn van drie jaar na -7. 21, bèta van 1.14 en een R-kwadratische waarde van 48. 04 ten opzichte van de standaardindex. De standaarddeviatie of -volatiliteit en Sharpe-ratio van XLE over dezelfde periode is respectievelijk 14. 25 en 0. 50.

Volgens de alfa van XLE presteerde de sector SPECT van de energieselectie in de afgelopen drie jaar 7,20% minder dan de markt als gevolg van de dalende prijzen van ruwe olie, waardoor veel energiebedrijven hun marktwaarde daalden.

Met een bèta van 1. 14 is XLE in theorie meer volatiel dan de markt en daarom draagt ​​het fonds meer risico. Op dezelfde manier heeft de Sharpe-ratio van XLE de afgelopen drie jaar volgens de moderne portefeuilletheorie beleggers niet voldoende rendement gegeven gezien de hoeveelheid genomen risico.

Het is daarom mogelijk geen geschikte belegging voor sommige beleggers. Het SPDR-fonds Energy Select Sector wordt aanbevolen voor beleggers die geïnteresseerd zijn in blootstelling aan de olie- en energiesector en een gematigd risiconiveau willen.