Geld investeren in een startup heeft het potentieel om aanzienlijk rendement op te leveren, maar het is geen risicovrije onderneming. Er zijn geen garanties dat een beginnend bedrijf zal opstijgen, en als het faalt, kunnen beleggers met niets weglopen. Voordat je in een engelinvestering duikt, een durfkapitalist wordt of investeert in een start-up via een crowdfundingplatform, zijn er verschillende belangrijke vragen die beleggers moeten stellen. (Zie voor meer informatie de zelfstudie: Investeren voor veiligheid en inkomen.)

1. Welk niveau van betrokkenheid is vereist?

De mate van betrokkenheid die gepaard gaat met investeren in een startup komt rechtstreeks overeen met het soort investering. Iemand die bijvoorbeeld investeert in een startup via een durfkapitaalbedrijf, zou beperkte interactie hebben met het team dat het start-upbedrijf leidt. Een engelinvesteerder, daarentegen, bekijkt een heel ander scenario.

Met engeleninvesteringen krijgt de belegger een aandelenbelang in het bedrijf, wat betekent dat ze de mogelijkheid hebben om deel te nemen aan de besluitvorming, naast het leiderschap van de startup. Ter vergelijking: een belegger die een crowdfundingcampagne van een startup financiert, zou ook een aandelenaandeel ontvangen, maar niet dezelfde reikwijdte van zeggenschap als een engelinvesteerder. Uiteindelijk is het belangrijk om duidelijk te zijn over hoeveel of hoe weinig betrokkenheid u zou willen hebben bij het overhandigen van geld aan een startup. (Zie voor meer informatie over crowdfunding en startups: Naarmate Crowdfunding rijpt, wordt investeren in startups eenvoudiger .)

2. Wat is het tijdkader?

Voor elk succesverhaal van de ene dag op de andere zijn er honderden, zo niet duizenden startups die jaren nodig hebben om winst te maken. Investeren is een langetermijnspel, maar het is belangrijk om een ​​idee te hebben van de tijdlijn, zodat u deze kunt vergelijken met uw persoonlijke verwachtingen. Terwijl sommige beleggers zich misschien comfortabel voelen om tien jaar te wachten om een ​​rendement te behalen, willen anderen misschien hun geld binnen vijf jaar terugkrijgen.

Door de trackrecord van de startup te evalueren, kan het gemakkelijker worden om een ​​schatting te maken van hoe lang de beleggingshorizon zal zijn. Een manier om het potentieel van een bedrijf te beoordelen, is de brandsnelheid. Dit is gewoon hoeveel geld er elke maand wordt uitgegeven. Als een startup zich nog in de beginfase bevindt maar de brandsnelheid uitzonderlijk hoog is, kan dat een teken zijn dat beleggers langer zullen wachten om een ​​uitbetaling te ontvangen. (Zie voor meer informatie over de brandsnelheid: Sleutelfactor verbranding in bedrijfsintegriteit .)

3. Wat is het verwachte rendement?

Investeringen met engelse en durfkapitaal worden vaak gevoed door de wens om ondernemers te helpen slagen, maar de mogelijkheid om geld te verdienen maakt ook deel uit van de oproep. Het analyseren van het potentiële rendement op investering (ROI) van een bepaalde startup is een must voor beleggers die zich richten op het maximaliseren van de winst.Nogmaals, het rendement is afhankelijk van het type investering.

Voor een engelbelegger is het gebruikelijk om te anticiperen op een jaarlijks rendement in het bereik van 30% tot 40%. Durfkapitalisten nemen daarentegen een hoger risiconiveau aan, wat zich vertaalt in een hoger verwacht rendement. Equity crowdfunding is een even risicovolle beleggingsstrategie en omdat het nog relatief nieuw is, is het moeilijk om een ​​gemiddeld rendement vast te stellen.

Let er bij het schatten van rendementen op dat u geen kosten of kosten in verband met de investering over het hoofd ziet. Er kunnen bijvoorbeeld jaarlijkse managementvergoedingen zijn gerelateerd aan een venture capital-investering. Crowdfunding-platforms brengen beleggers ook een vergoeding in rekening voor het gebruik van hun diensten. Hoe hoger de kosten die gepaard gaan met een bepaalde investering, hoe meer rendement er is.

4. Hoe beïnvloedt de investering de diversificatie?

Diversificatie is de benchmark van elke solide beleggingsportefeuille en het belangrijkste doel is het minimaliseren van het risico zonder het rendement te beperken. Bij het overwegen van een startup-investering moeten beleggers zich bewust zijn van hoe dit hun algehele vermogensmix en risiconiveau beïnvloedt. Het vinden van de juiste balans kan echter lastig zijn.

Met aandelen zijn er duidelijke onderverdelingen tussen activaklassen die het gemakkelijker maken om het risico te spreiden. Startups vereisen een andere manier van denken, omdat het in wezen een hit is. Als algemene regel geldt dat hoe meer startups een belegger geld inlevert, hoe groter de kans is dat het doelrendement wordt behaald. Tezelfdertijd kan het spreiden van te lage investeringsdollars averechts werken als er geen winnaar in het pakket zit.

5. Bestaat er een duidelijke strategie?

Het hebben van een definitieve exit-strategie is een vereiste voor elke investering, maar het is vooral belangrijk bij startups. Beleggers dienen duidelijk te weten wanneer en hoe zij hun initiële investering kunnen opnemen, samen met eventuele bijbehorende voordelen. Een engelinvesteerder zou bijvoorbeeld moeten weten op welk moment hij zijn aandelen zou kunnen verkopen. Nogmaals, dit is waarom het noodzakelijk is om je bewust te zijn van het tijdsbestek dat erbij zit, om er zeker van te zijn dat je kunt afsluiten op een punt waar je je prettig bij voelt.

De bottom line

Investeren in startups is een uitstekende gelegenheid voor beleggers om hun portfolio uit te breiden en bij te dragen aan het succes van een ondernemer, maar investeren in een startup is niet waterdicht. Ook al heeft een bedrijf sterke kasstroomprojecties, wat er op papier goed uitziet, vertaalt zich misschien niet naar de echte wereld. De tijd nemen om due diligence uit te voeren bij het onderzoeken van een startup-investering kunnen beleggers niet betalen.