Als financieel adviseur is het belangrijk goed bekend te zijn met de voor- en nadelen van veel verschillende activaklassen. Hoewel ze veel dezelfde kenmerken hebben als hun voorgangers, zijn er vijf dingen over exchange-traded funds (ETF's) waarvan u op de hoogte moet zijn om ervoor te zorgen dat u uw klanten de beste begeleiding geeft.

De goedkopere optie

Als het gaat om het minimaliseren van kosten, zijn ETF's vaak een veel goedkopere optie dan traditionele beleggingsfondsen. Dit komt door hun unieke structuur en het passieve karakter van de meeste ETF's.

Omdat ETF's als aandelen op de open markt kunnen worden gekocht en verkocht, kunnen individuele aandeelhouders eenvoudig hun aandelen aan een nieuwe belegger verkopen in plaats van ze met het fonds zelf in te wisselen. Grootschalige beleggers krijgen ook de mogelijkheid om aandelen in natura terug te betalen. In plaats van contanten te ontvangen, kunnen institutionele beleggers aandelen van een ETF verhandelen voor een korf van individuele aandelen in aandelen die gelijk zijn aan de posities in de portefeuille. Dit betekent dat ETF's minder waarschijnlijk zijn dan beleggingsfondsen om activa te liquideren om de terugkopen van aandeelhouders te dekken.

Daarnaast zijn ETF's traditioneel geïndexeerde fondsen die zijn ontworpen om de holdings en rendementen van een bepaalde index na te bootsen. Omdat geïndexeerde ETF's alleen aandelen kopen en verkopen wanneer de onderliggende index deze toevoegt of verwijdert uit het rooster, is het aantal transacties dat deze fondsen elk jaar maken minimaal. Minder transacties betekent lagere kosten vanwege de verminderde werklast voor de beheerder van het fonds.

Niet alle ETF's zijn gelijk

Hoewel veel ETF's dezelfde index volgen, worden niet alle ETF's gelijk gemaakt. Als uw klant op zoek is naar een goedkope investering die een index volgt, is een ETF een uitstekende keuze. Doe echter een beetje onderzoek en misschien vindt u een grote variatie in kostenratio's tussen fondsen die in essentie hetzelfde doen.

Hoewel u bij het geven van aanbevelingen altijd rekening moet houden met de weging van de verschillende fondsen, is het misschien niet in het belang van uw klant om een ​​hoge kostenratio te betalen om alleen in een populaire ETF te beleggen. Geïndexeerde ETF's zijn blootgesteld aan het volledige risico van de markt, zowel in bull als bear, en een hoge kostenratio kan het rendement op de lange termijn ernstig ondermijnen. Als er twee ETF's zijn die dezelfde index volgen en vergelijkbare wegingsstrategieën en historische rendementen hebben, is het goedkopere fonds waarschijnlijk de beste optie voor uw klant.

Niet alleen voor passieve beleggers meer

Hoewel ETF's van oudsher geïndexeerde fondsen zijn, heeft hun toenemende populariteit geleid tot de creatie van veel verschillende producten. ETF's zijn niet langer de veilige investeringskeuze. Afhankelijk van de behoeften van uw klant kunt u specifiek gerichte sectorspecifieke ETF's vinden, leveraged ETF's die geleend geld gebruiken om het rendement te versnellen en arbitragefondsen die marktinefficiënties gebruiken om duizenden winsten per jaar te genereren met kleine winsten.

Onderzoek de kosten en risico's van deze producten voordat u een aanbeveling doet. Sommige van de risicovollere ETF's, zoals leveraged en inverse ETF's, zijn niet echt geschikt voor de gemiddelde belegger. Bovendien kan de agressieve handelsstrategie van actief beheerde ETF's leiden tot veel hogere kostenratio's. Als uw klant een ervaren belegger is die zich op zijn gemak voelt bij het nemen van een groot risico, is de wereld van ETF's uw speelterrein.

Gebouwd voor beleggen op korte en lange termijn

In tegenstelling tot beleggingsfondsen, zijn ETF's een geweldige investering voor zowel lange- als kortetermijnbeleggers. ETF's kunnen worden verhandeld op de open markt en ze dragen niet de belasting-, inkoop- of verkoopkosten die horen bij de meeste beleggingsfondsen, dus ze zijn veel eenvoudiger en goedkoper om vaak te handelen. Hoewel ETF-transacties onderhevig zijn aan makelaarscommissies, hebben veel handelsplatforms commissie-vrije ETF-handelsprogramma's geïntroduceerd.

Als uw klant een gediversifieerde investering wenst die op korte termijn kan worden verhandeld om snelle winsten te genereren, zijn ETF's een veel geschiktere keuze dan beleggingsfondsen.

Belastingvoordelen

Omdat ETF's over het algemeen lagere omzetratio's hebben dan vergelijkbare beleggingsfondsen als gevolg van hun marktgebaseerde handels- en natura-inlossingseigenschappen, zijn ze ook vaak fiscaal efficiënter. Wanneer een fonds activa vereffent om een ​​aflossing van de aandeelhouder te dekken, kan dit fonds de distributie van kapitaalwinsten voor alle aandeelhouders activeren, waardoor hun belastbare inkomen wordt verhoogd. Dit is de reden waarom beleggingen in beleggingsfondsen op korte termijn worden ontmoedigd; frequente aflossingen van aandeelhouders hebben een negatieve impact op de rendementen en belastingplicht van de overblijvende aandeelhouders.

Geïndexeerde ETF's zijn zeer fiscaal efficiënt omdat ze elk jaar heel weinig transacties uitvoeren. Als uw klant op zoek is naar investeringen in een product dat waarschijnlijk op de lange termijn matige rendementen genereert zonder haar belastingaanslag te verhogen voorafgaand aan de terugkoop, zijn geïndexeerde ETF's een uitstekende keuze.