Investeren in index beleggingsfondsen en ETF's krijgt veel positieve pers, en terecht. Indexfondsen bieden op zijn best een goedkope manier voor beleggers om de populaire aandelenindexen en obligatiemarkten te volgen. In veel gevallen zijn indexfondsen beter dan de meerderheid van de actief beheerde beleggingsfondsen. De populaire Vanguard 500 Index (VFINX) stond bijvoorbeeld in de top 19% van alle beleggingsfondsen met een mix van grote kapitalisaties, en de top 21% voor de vijf jaar na 30 september 2014.

Je zou kunnen denken dat investeren in indexproducten een no-brainer, een slam-dunk is. Tot ieders verbazing hebben de aanbieders van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) echter een hele reeks nieuwe indexproducten gecreëerd als antwoord op de populariteit van indexbeleggen. Hier zijn vijf dingen die u moet weten over indexfondsen terwijl u uw beleggingsstrategie plant. (Voor gerelateerde informatie, zie: 4 kenmerken van een goed indexfonds .)

Niet alle indexfondsen zijn goedkoop

Mijn vrouw werkt voor een divisie van een grote multinationale onderneming en de indexfondsen die in haar 401 (k) -plan worden aangeboden, zijn spotgoedkope institutionele fondsen. Als uw 401 (k) -plan indexfondsen bevat van aanbieders zoals Vanguard Group of Fidelity Investments, kunt u er vrij zeker van zijn dat dit lage kosten zijn. De Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) heeft bijvoorbeeld een kostenratio van 0. 17%, terwijl de Fidelity-versie (FSTMX) een kostenratio van 0. 10% heeft. Beide fondsfamilies bieden aandelenklassen met nog lagere kostenratio's en bieden ook een volledig assortiment indexfondsen in verschillende aandelen- en obligatie-activaklassen.

Veel 401 (k) -plannen bieden helaas geen indexfondsen die niet zo goedkoop zijn. Dit kan het geval zijn als uw planaanbieder een verzekeringsmaatschappij of makelaarskantoor is die haar eigen fondsen aanbiedt. Een paar voorbeelden die ik vond via Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn de Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) met een kostenratio van 0,72% en de State Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) met een geweldige kostenratio van 1,07%. (Zie voor meer informatie: Stop met hoge kapitaalvergoedingen betalen .)

Hoewel het advies om u te richten op indexfondsen in uw 401 (k) -plan vaak gezond is, moet u ervoor zorgen dat u naar de index kijkt fondsen die in uw plan worden aangeboden om ervoor te zorgen dat u de beste keuzes maakt. Voor 401 (k) deelnemers die het geluk hebben een selectie van verschillende goedkope indexfondsen te hebben, kan het voordeel ten opzichte van actieve fondsen met hogere kosten aanzienlijk zijn.

Alle indexen zijn niet gelijkgesteld

Er bestaat een breed scala van beleggingsfondsen met lage kosten en ETF's voor veelgebruikte indexen in de negen binnenlandse Morningstar-stijlvakken, evenals veelgebruikte buitenlandse aandelenindices.Hetzelfde geldt voor de vastrentende kant van dingen.

De proliferatie van ETF-indexproducten in de afgelopen jaren heeft geleid tot een hele reeks indexfondsen met onderliggende indexen die in essentie in het "laboratorium" zijn gecreëerd met resultaten die grotendeels op de achterkant zijn getest, in tegenstelling tot echte marktresultaten. Een onderzoeksrapport uit 2012 van Vanguard citeerde meer dan 1, 000 indexen die door U. S. beursgenoteerde ETF's werden gebruikt. Hoewel back-testen een valabele analytische tool is, moeten beleggers voorzichtig zijn met ETF's die gebruikmaken van indexen die bestaan ​​uit een groot aantal back-tested historische resultaten. Bij mijn weten zijn er geen regels die de onderliggende veronderstellingen bepalen die worden gebruikt bij de toepassing van deze gegevens en de gesimuleerde resultaten zijn mogelijk geen nauwkeurige weergave van de risico's van ETF. (Zie voor meer informatie: 5 redenen om indexfondsen te vermijden .)

Persoonlijk ben ik veel meer op mijn gemak bij het vasthouden aan een beleggingsfonds of ETF dat een index volgt op basis van echte marktgegevens.

Indexfondsen verminderen het risico van verlies niet noodzakelijk

Beleggers in een indexfonds of ETF die de S & P 500 volgen gedurende 2008 verloren ongeveer 37% plus de kosten van het fonds als gevolg van de daling van de onderliggende index. Beleggers in indexproducten die onroerend goed volgen in de vorm van een vastgoedbevak (REIT) of aandelen uit opkomende markten leden ook grote verliezen. (Zie voor meer: ​​ De risico's van beleggen in opkomende markten .)

Indexfondsbeleggers doen het risico van beheerders echter teniet. Dit is het risico dat een actieve manager achterblijft bij de benchmark die samenhangt met zijn beleggingsstijl als gevolg van de beleggingskeuzes die hij maakt bij het beheer van het fonds.

Onderliggende indices kunnen wijzigen> Vanguard, een grote speler in zowel index beleggingsfondsen als ETF's, heeft onlangs de onderliggende indices gewijzigd voor een aantal van hun core index beleggingsfondsen zoals Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) en verschillende andere. Dit werd grotendeels gedaan als gevolg van de vergoedingen die Vanguard moest betalen aan de vorige indexprovider in een poging om hun status als een van de fondswinkels met de laagste kostenindex te behouden. Er lijkt hier geen negatief effect te zijn geweest, maar nogmaals, indexfondsbeleggers moeten op de hoogte blijven van hun belangen voor dergelijke veranderingen, waarvan ik vermoed dat ze vaker voorkomen naarmate ETF en aanbieders van onderlinge fondsen blijven concurreren op prijs . (Zie voor meer informatie:

ETF's die gewoonlijk worden aangetroffen in pensioenrekeningen .) Indexfondsen garanderen geen succes bij investering

Investeren in een of meer indexfondsen betekent niet dat u op weg naar het behalen van uw doelstellingen voor investering of financiële planning. Indexfondsen zijn instrumenten net als elk ander beleggingsproduct. Om het meeste voordeel te halen uit het gebruik van indexfondsen, hetzij uitsluitend, hetzij in combinatie met actieve fondsen, moet u over een strategie beschikken. (Zie voor meer: ​​

Het lage indexvermogen .) Indexfondsen werken redelijk goed als onderdeel van een plan voor activaplanning. Indexfondsen (in ieder geval degenen die elementaire kernbenchmarks volgen) bieden zuiverheid binnen hun beleggingsstijlen.Veel financieel adviseurs stellen portefeuilles van indexfondsen samen die worden toegewezen in overeenstemming met de risicotolerantie van hun klant en hun financiële plan. Anderen kunnen een "core and explore" -benadering gebruiken, waarbij indexfondsen een groot deel van de portefeuille (de kern) uitmaken met geselecteerde actieve fondsen om hopelijk het rendement te verbeteren (het verkenningsgedeelte). (Zie voor meer informatie:

5 Redenen om indexfondsen te vermijden .) De bottom line

Investeren in indexfondsen en ETF's kan een uitstekende goedkope strategie zijn voor alle of een deel van uw beleggingsportefeuille. Net als bij elke andere beleggingsstrategie vereist beleggen in indexfondsen dat u begrijpt waarin u belegt. Niet alle indexproducten zijn hetzelfde en beleggers moeten verder kijken dan het label 'indexfonds' om er zeker van te zijn dat ze echt investeren in een goedkoop product die een benchmark volgt die past bij hun beleggingsstrategie. (Zie voor meer: ​​

De verborgen verschillen tussen indexfondsen .)