Financiële fraude. We hopen allemaal dat het ons niet overkomt, maar keer op keer hebben con-manen aangetoond dat er altijd iemand is die mensen kan misleiden met beloften van buitensporige opbrengsten, of die het systeem kunnen manipuleren om fraude te verbergen. (Zie voor meer informatie: The Pioneers of Financial Fraud. )

Scams variëren van het eerbiedwaardige Ponzi-schema - gebruik van het geld van huidige investeerders om eerdere Ponzi uit te betalen - naar de "chop stock" waarin makelaars koop stuivervoorraden bij diepe kortingen en verkoop ze aan klanten, om plannen te pompen en te dumpen. De laatste twee zijn technisch gezien legaal in de VS, dus ze worden niet als echte fraude door de autoriteiten beschouwd, maar andere landen zien een andere mening. Ten slotte zijn er eenvoudigweg valse rapporten aan investeerders en auditors.

Lees verder voor een overzicht van de bekendste financiële oplichters van de geschiedenis.

Charles Ponzi

Degene voor wie het Ponzi-schema is genoemd, Ponzi's fraude was opmerkelijk eenvoudig: arbitrage van postcoupons. Postcoupons waren een manier om een ​​geadresseerde envelop met eigen adres naar het buitenland te verzenden zonder buitenlandse post te hoeven kopen. Elk land was het erover eens dat de coupons konden worden ingewisseld voor postzegels. De waarde van de coupons kan echter variëren vanwege valutaschommelingen en verschillende posttarieven. Theoretisch zou men in het ene land antwoordbonnen kunnen kopen in een ander land en deze in een ander land kunnen verkopen, gebruikmakend van de verspreiding tussen beide. Bijvoorbeeld: de posttarieven tussen Italië en de VS kunnen aanvankelijk hetzelfde zijn, maar de inflatie in Italië zou deze coupons goedkoper maken (uitgedrukt in dollars). Men zou dan kortingsbonnen in Italië kunnen kopen en ze in de VS kunnen inwisselen voor de postzegels, die met winst zouden kunnen worden doorverkocht. (Zie voor meer informatie: Wat is een piramidesysteem? )

Dit is in feite wat Ponzi aan het adverteren was - het biedt een winst van 50% in slechts 45 dagen. Voor een tijdje werkte het omdat er zoveel nieuwe investeerders binnenkwamen dat hij vorige kon betalen. Maar uiteindelijk stortte het in. Ponzi heeft nog nooit zoveel postbonnen gekocht en bovendien waren er niet genoeg van hen in omloop voor de investering om te werken. In feite is het bijna onmogelijk om op deze manier veel geld te verdienen vanwege de overhead - het grote aantal benodigde coupons en de kosten van verzending - naast de kosten van valutaconversies.

Ponzi heeft zijn investeerders in 1920 $ 20 miljoen gekost, wat vandaag zo'n $ 230 miljoen zou zijn.

Bernie Madoff

De man wiens naam synoniem werd voor financiële fraude in de 21ste eeuw, begon Madoff als een relatief eerlijke zakenman.

De activabeheermarkt die Madoff runde, Bernard L. Madoff Investment Securities, begon in 1960 als een marktmaker, koppelde kopers en verkopers aan elkaar en miste de belangrijkste beurzen.Het bedrijf was een innovatief bedrijf in zijn gebruik van technologie. Uiteindelijk zouden dezelfde systemen die Madoff ontwikkelde zouden worden gebruikt in de Nasdaq. (Zie voor meer informatie: De niet aflatende klauw van Bernie Madoff. )

Pas na enkele jaren begon hij te denken dat hij moest liegen over het rendement. Madoff heeft gezegd dat de problemen begonnen in de jaren negentig; Federale openbare aanklagers zeggen dat het in de jaren zeventig was.

Het genie van het schema was gedeeltelijk dat het niet beloofde dat de Ponzi-schema's de te grote rendementen terugkunnen. In plaats daarvan bood Madoff een rendement van een paar procentpunten boven de S & P 500-index. Op een gegeven moment zei hij bijvoorbeeld dat hij ongeveer 20% per jaar kreeg, wat maar een beetje hoger is dan het gemiddelde van 16% dat de S & P 500 bood van 1982 tot 1992. Madoff bouwde een who's who of clients op en beheerde geld voor verschillende charitatieve stichtingen.

Toen klanten hun geld wilden opnemen, stond zijn bedrijf erom bekend dat hij snel uitcheckte. Om openbaarmaking van informatie bij de Securities and Exchange Commission te voorkomen, verkocht Madoff op specifieke tijdstippen effecten voor geld waarmee hij de rapportageverplichtingen kon omzeilen.

Hij vertelde interviewers dat hij putten en telefoontjes gebruikte om de keerzijde van de portefeuille te beperken, wat slechts een reeks blue-chipaandelen was. Maar scheuren begonnen te vertonen wanneer externe onderzoekers, die de historische prijsgegevens gebruikten, de uitvoering niet konden dupliceren. Een van de gepubliceerde fondsen van Madoff retourneert slechts enkele maanden in de loop van 14 jaar, een wiskundige onmogelijkheid. (Zie voor meer: ​​ Madoff No Mystery Man voor de SEC. )

Uiteindelijk stortte alles in elkaar. Een katalysator was de financiële crisis die in 2008 ontstond, toen beleggers eerder geneigd waren om geld op te nemen. Madoff kon investeerders niet blijven betalen en verklaringen vervalst.

De verliezen: ongeveer $ 18 miljard, volgens de trustees belast met de liquidatie van de activa van het bedrijf.

Stanford Financial Group

Stanford Financial Group, die een klassieke Ponzi-regeling oprichtte, werd opgericht door Allen Stanford, die beweerde dat de onderneming een uitloper was van een familiebedrijf. In feite had Stanford in de jaren tachtig een aanzienlijk bedrag aan onroerend goed gemaakt en dat gebruikt om de zaak op te starten als Stanford International Bank, in Montserrat, het Caribische eiland. Hij verhuisde naar Antigua; er was ook een hoofdkantoor in Houston. In 2008 was Stanford Financial een van de grotere bedrijven in zijn soort, met een beheerd vermogen van $ 51 miljard, volgens Forbes.

De zwendel van Stanford bood depositocertificaten aan op 7%, terwijl de meeste cd's in de VS ongeveer 4% bedroegen. Voor velen was dat te goed om te laten liggen. Het probleem was dat Stanford precies deed wat Ponzi-regelingen hebben gedaan sinds ze zijn uitgevonden: hij gebruikte binnenkomende deposito's om bestaande investeerders te betalen. Hij gebruikte het geld ook om een ​​weelderige levensstijl te financieren. (Zie voor meer informatie: Investment Scams: Introduction. )

In 2012 werd Stanford veroordeeld tot 110 jaar gevangenisstraf, nadat hij beleggers voor $ 7 miljard had misleid.

Paul Greenwood en Stephen Walsh

Paul Greenwood en Stephen Walsh waren ooit investeerders in het hockeyteam van New York Islanders. Nadat ze hun belang in 1997 hadden verkocht, richtten ze een hedgefonds op, WG Trading en WG Investors. Aanklagers zeiden dat hun Ponzi-regeling in 1996 van start ging en doorging totdat de twee in 2009 werden gearresteerd. Greenwood en Walsh waren gericht op grote, institutionele beleggers en rijke individuen met wat zij beweerden een fonds met "indexarbitrage" te zijn. Vooral Greenwood was beroemd om zijn verzameling teddyberen.

Greenwood pleitte schuldig aan effectenfraude in 2010, terwijl Walsh zich schuldig had gemaakt aan soortgelijke beschuldigingen in 2014. Greenwood werkte samen met openbare aanklagers, dus hij kreeg 10 jaar. Walsh niet, en hij ontving 20.

Federale autoriteiten zetten de verduisterde fondsen op $ 550 miljoen (op zijn minst). De twee werden ook aangeklaagd door de SEC en de Commodities Futures Trading Commission met beleggers van $ 1 te bedriegen. 3 miljard tijdens de periode van de zwendel. (Zie voor meer informatie: Top 10 veel voorkomende hypotheekschattingen om te vermijden. )

James Paul Lewis, Jr.

In een periode van 20 jaar die begon in de jaren 80, nam James Paul Lewis wat in $ 311 miljoen aan investeringen van nietsvermoedende klanten. Het was een van de langstlopende Ponzi-schema's - de meeste duren niet meer dan een paar jaar.

Lewis leidde een bedrijf met de naam Financial Advisory Consultants, dat $ 813 miljoen beheerde, verdeeld over 5, 200 accounts. De tactiek van Lewis om te winden bij investeerders was om door kerkgroepen te werken, omdat hij zelf lid was van de Kerk van de Heiligen der Laatste Dagen.

Twee fondsen in het bijzonder werden belicht toen de SEC in 2003 Lewis ten slotte veroordeelde met fraude. Het ene werd het inkomstenfonds genoemd, dat een gemiddeld jaarlijks rendement van 19% claimde sinds 1983. Het andere was het Growth Fund, beschreven als het kopen en verkopen van aandelen. verkoop van noodlijdende bedrijven. Het claimde een gemiddeld rendement van 39% sinds 1987. Beide cijfers waren natuurlijk vals. Toen investeerders probeerden hun geld eruit te krijgen, beweerde Lewis dat het ministerie van Binnenlandse Veiligheid de fondsen had bevroren.

Lewis pleitte schuldig om fraude en witwassen van geld in 2005 te sturen en werd in 2006 veroordeeld tot 30 jaar.

De bottom line

Wees slim bij het werken met financieel adviseurs. Als een investering te mooi klinkt om waar te zijn, is dat waarschijnlijk zo. (Zie voor meer informatie: Scams op hun tracks stoppen. )