Tenzij uw bedrijf de balans van Apple heeft, heeft u uiteindelijk toegang tot kapitaal nodig. Sterker nog, zelfs veel large-capbedrijven vragen standaard om kapitaalinjecties om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Voor kleine bedrijven is het vinden van het juiste financieringsmodel van cruciaal belang. Neem geld van de verkeerde bron en u kunt een deel van uw bedrijf kwijtraken of verstrikt raken in terugbetalingsvoorwaarden die uw groei voor vele jaren in de toekomst zullen schaden.

Schuldfinanciering Schuldfinanciering voor uw bedrijf is iets dat u beter begrijpt dan u denkt. Heb je een hypotheek of een autolening? Beide zijn vormen van schuldfinanciering. Voor uw bedrijf werkt het op dezelfde manier. Schuldfinanciering komt van een bank of een andere kredietinstelling. Hoewel het voor particuliere beleggers mogelijk is om u dit aan te bieden, is dit niet de norm.

Zo werkt het. Als u besluit dat u een lening nodig hebt, gaat u naar de bank en rondt u een aanvraag af. Als uw bedrijf zich in de vroegste stadia van ontwikkeling bevindt, zal de bank uw persoonlijk krediet controleren.

Voor bedrijven die een ingewikkelde bedrijfsstructuur hebben of gedurende langere tijd bestaan, zullen banken andere bronnen controleren. Een van de belangrijkste is het Dun & Bradstreet (D & B) -bestand van het bedrijf. D & B is het bekendste bedrijf voor het samenstellen van een kredietgeschiedenis voor bedrijven. Samen met de kredietgeschiedenis van uw bedrijf, wil de bank uw boeken bekijken en waarschijnlijk andere due diligence uitvoeren. Controleer voordat u een aanvraag indient of alle zakelijke records compleet en georganiseerd zijn. Als de bank uw leningaanvraag goedkeurt, stelt het betalingsvoorwaarden in, inclusief rente.

Als het proces veel lijkt op het proces dat je verschillende malen hebt doorlopen om een ​​banklening te ontvangen, heb je gelijk.

Voordelen van de schuldfinanciering De uitleeninstelling heeft geen controle over de manier waarop u uw bedrijf leidt en heeft geen eigendom. Zodra u de lening terugbetaalt, eindigt uw relatie met de geldschieter. Dat is vooral belangrijk omdat uw bedrijf waardevoller wordt.

De rente die u betaalt voor schuldfinanciering is fiscaal aftrekbaar als bedrijfskosten en ten slotte is de maandelijkse betaling en de uitsplitsing van de betalingen een bekende uitgave die nauwkeurig kan worden opgenomen in uw prognosemodellen.

Nadelen schuldenfinanciering Schuldfinanciering voor uw bedrijf heeft echter een aantal nadelen. Het toevoegen van een schuldbetaling aan uw maandelijkse uitgaven gaat ervan uit dat u altijd de kapitaalinstroom hebt om alle zakelijke uitgaven te dekken, inclusief de betaling van de schuld. Voor kleine of beginnende bedrijven is dat vaak verre van zeker. Ten tweede is de kredietverlening aan kleine bedrijven sinds de recente recessie aanzienlijk vertraagd. Hoewel het verbetert, is het nog steeds niet eenvoudig om schuldfinanciering te ontvangen, tenzij je overweldigend gekwalificeerd bent.

De Amerikaanse Small Business Administration werkt met bepaalde banken samen om leningen voor kleine bedrijven aan te bieden. Een deel van de lening wordt gegarandeerd door het krediet en het volledige vertrouwen van de regering van de Verenigde Staten. Ontworpen om het risico voor kredietverlenende instellingen te verminderen. Met deze leningen kunnen bedrijfseigenaren die anders niet gekwalificeerd zijn, schuldfinanciering ontvangen. U kunt meer informatie over deze en andere SBA-leningen vinden op de SBA-website.

Equity Financing Als u ooit de hitreeks van ABC hebt gezien, "Shark Tank", heeft u misschien een idee van hoe aandelenfinanciering werkt. Aandelenfinanciering komt van investeerders, vaak venture capitalists of angel investors genoemd. Een durfkapitalist is vaak een bedrijf, geen individu.

Het bedrijf heeft partners en teams van advocaten, accountants en beleggingsadviseurs die due diligence uitvoeren met betrekking tot mogelijke investeringen. Venture capital-bedrijven handelen vaak in grote investeringen ($ 3 miljoen of meer), en dus verloopt het proces traag en is de deal vaak complex.

Engelbeleggers daarentegen zijn doorgaans welgestelde personen die een kleiner bedrag willen investeren in een enkel product in plaats van een bedrijf op te bouwen. Ze zijn perfect voor iemand als de softwareontwikkelaar die een kapitaalinjectie nodig heeft om de ontwikkeling van zijn of haar product te financieren. Engelbeleggers gaan snel en willen eenvoudige voorwaarden.

Voordelen van equityfinanciering Het grootste voordeel is dat u het geld niet hoeft terug te betalen. Als uw bedrijf failliet gaat, zijn uw investeerder of investeerders geen schuldeisers. Ze zijn mede-eigenaar in uw bedrijf en daardoor gaat hun geld samen met uw bedrijf verloren. Ten tweede hoeft u geen maandelijkse betalingen te doen, dus er is vaak meer liquide cash beschikbaar voor bedrijfskosten. Ten slotte begrijpen beleggers dat het tijd kost om een ​​bedrijf op te bouwen. U krijgt het geld dat u nodig hebt zonder de druk om uw product of bedrijf binnen een korte tijd te zien bloeien.

Nadelen van aandelenfinanciering Wat vindt u van een nieuwe partner? Wanneer u aandelenfinanciering verhoogt, betekent dit dat u de eigendom van een deel van uw bedrijf opgeeft. Hoe kleiner en risicovoller de belegging, des te meer een deelneming de belegger zal wensen. Mogelijk moet u 50% of meer van uw bedrijf opgeven en tenzij u later een deal bouwt om de participatie van de belegger te kopen, neemt die partner voor onbepaalde tijd 50% van uw winst.

U moet ook uw investeerders raadplegen voordat u beslissingen neemt. Uw bedrijf is niet langer alleen van u, en als de investeerder meer dan 50% van uw bedrijf heeft, heeft u een baas aan wie u een antwoord moet geven.

Mezzanine Kapitaal Zet uzelf in de positie van de geldschieter voor een moment. De geldschieter is op zoek naar de beste waarde voor zijn geld in verhouding tot de minste hoeveelheid risico. Het probleem met schuldfinanciering is dat de geldschieter niet kan delen in de successen van het bedrijf. Het enige dat het krijgt is zijn geld terug met rente terwijl hij het risico op wanbetaling op zich neemt.Die rentevoet levert geen indrukwekkend rendement op door investeringsstandaarden. Het zal waarschijnlijk eencijferig rendement bieden.

Mezzaninekapitaal combineert vaak de beste kenmerken van aandelen- en schuldfinanciering. Hoewel er geen vaste structuur is voor dit type bedrijfsfinanciering, geeft vreemd vermogen de kredietverlenende instelling vaak het recht om de lening om te zetten in een aandelenbelang in het bedrijf als u de lening niet op tijd of volledig terugbetaalt.

Voordelen van Mezzanine-kapitaal Dit type lening is geschikt voor een nieuw bedrijf dat al groei vertoont. Banken aarzelen om leningen te verstrekken aan een bedrijf dat geen financiële gegevens heeft. Forbes meldt dat bankleners vaak op zoek zijn naar minimaal drie jaar financiële gegevens, maar een nieuwer bedrijf heeft misschien niet zoveel gegevens om te leveren. Door een optie toe te voegen om een ​​eigendomsbelang in het bedrijf te nemen, heeft de bank meer een vangnet, waardoor het gemakkelijker wordt om de lening te krijgen.

Mezzaninekapitaal wordt behandeld als eigen vermogen op de balans van de onderneming. Het tonen van eigen vermogen in plaats van een schuldverplichting maakt het bedrijf er aantrekkelijker uitzien voor toekomstige geldschieters. Ten slotte wordt mezzaninekapitaal vaak snel geleverd met weinig due diligence.

Nadelen van Mezzanine Kapitaal Ten eerste is de coupon of rente vaak hoger, omdat de geldschieter het bedrijf als een groot risico beschouwt. Mezzaninekapitaal dat wordt verstrekt aan een bedrijf dat al schulden of eigen verplichtingen heeft, is vaak ondergeschikt aan die verplichtingen, waardoor het risico groter is dat de kredietgever niet wordt terugbetaald. Vanwege het hoge risico kan de geldschieter een rendement van 20 tot 30% verwachten. Ten slotte is, net als aandelenkapitaal, het risico van verlies van een aanzienlijk deel van het bedrijf zeer reëel.

Houd er rekening mee dat mezzaninekapitaal niet standaard is als financiering met schulden of aandelen. De deal en het risico- / opbrengstprofiel zijn specifiek voor elke partij.

Niet in de balans opgenomen Denk even aan uw persoonlijke financiën. Wat als u een nieuwe hypotheek aanvraagt ​​en u een manier ontdekt om een ​​rechtspersoon te creëren die uw studielening, creditcard en autoschuld van uw kredietrapport haalt? Bedrijven kunnen dat doen.

Financiering buiten de balans is geen lening. Het is vooral een manier om grote aankopen (schulden) van de balans van een bedrijf te houden, waardoor het bedrijf er sterker en minder beladen uitziet. Als het bedrijf bijvoorbeeld een duur apparaat nodig zou hebben, zou het het kunnen leasen in plaats van het kopen of een special purpose entity (SPE) creëren - een van die "alternatieve families" die de aankoop op de balans zouden houden. Het sponsorbedrijf overkapitaliseert vaak de SPE om het er aantrekkelijk uit te laten zien, mocht de SPE een lening nodig hebben om de schuld af te lossen.

Niet uit de balans blijkende financiering is strikt gereguleerd en GAAP-boekhoudregels bepalen het gebruik ervan. Dit type financiering is niet geschikt voor de meeste bedrijven, maar kan een optie worden voor kleine bedrijven die uitgroeien tot veel grotere bedrijfsstructuren.

Familie en vrienden Als uw financieringsbehoeften relatief klein zijn, moet u eerst minder formele financieringsmogelijkheden nastreven.Familie en vrienden die in uw bedrijf geloven, kunnen eenvoudige en voordelige terugbetalingsvoorwaarden aanbieden in ruil voor het opzetten van een uitleenmodel dat lijkt op sommige van de meer formele modellen. U kunt ze bijvoorbeeld aandelen in uw bedrijf aanbieden of ze terugbetalen net zoals u een schuldfinancieringsovereenkomst zou doen, waarbij u regelmatig rentebetalingen doet.

De bottom line Wanneer u financiering uit een formele bron kunt vermijden die meestal voordeliger is voor uw bedrijf. Als u geen familie of vrienden heeft met de middelen om te helpen, is schuldfinanciering waarschijnlijk de gemakkelijkste bron van fondsen voor kleine bedrijven. Naarmate uw bedrijf groeit of latere fasen van productontwikkeling bereikt, kunnen aandelenfinanciering of mezzanine kapitaal opties worden. Als het gaat om financiering en hoe dit uw bedrijf zal beïnvloeden, is minder meer.