Warren Buffett, het Orakel van Omaha, is een van de grootste investeerders van onze tijd. Zelfs het Orakel is niet perfect, en Buffett geeft grif toe dat hij enorme fouten heeft gemaakt die investeerders aanzienlijke sommen geld hebben gekost. Buffett heeft publiekelijk verklaard dat sommige van zijn grootste fouten eigenlijk fouten van weglating zijn - mislukkingen om kansen te grijpen. Deze zogenaamde 'ongedwongen fouten', een term die hij ontleende aan het tennisgebruik, hebben investeerders miljarden dollars gekost aan gederfde inkomsten. De fouten van Buffett herinneren de gemiddelde belegger eraan dat zelfs de visie van een orakel nooit 20/20 is.

AD:

Niet kopen

Misschien zijn de grootste gemiste investeringsmogelijkheden het gevolg van het ongemak van Buffett met bepaalde bedrijfssectoren. Buffett heeft vermeden te investeren in de meerderheid van de grote technische investeringen van de laatste twee decennia. Berkshire Hathaway koos bijvoorbeeld niet om te beleggen in Google, een dochteronderneming van Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29. 08 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) tijdens hun begindagen. Hoewel Buffett heeft verklaard dat hij gelooft dat elk van deze bedrijven winstgevende investeringsmogelijkheden zijn, heeft hij er niet in geïnvesteerd omdat hij doorgaans niet graag investeert in bedrijven die hij niet begrijpt. Als Buffett het bedrijf niet begrijpt, is hij van mening dat hij het werkelijke risiconiveau van de investering niet kan bepalen. Verder beweegt de techindustrie snel, en het is bijna onmogelijk om de winnaars vroeg uit te kiezen wanneer de koers van aandelen nog redelijk is.

AD:

Niet doorlopen

Soms zijn de omissies van Buffett een gevolg van simpele koppigheid. In het geval van Wal-Mart Stores Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88.70-1.9% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een van de grote verliezen van Buffett , hij is in eerste instantie begonnen met het kopen van aandelen. Helaas slaagde hij er niet in het aandelenaankoopplan te volgen en miste hij miljarden dollars aan inkomsten voor investeerders. In de jaren 90 stemde Buffett ermee in 200 miljoen Wal-Mart-aandelen te kopen voor $ 11. 50 of minder per aandeel. Nadat de aankopen begonnen, begon de aandelenkoers langzaam omhoog te kruipen. Buffett aarzelde tegen de prijsverhoging, die $ 0 bedroeg. 125 per aandeel of 0,5% van de voorgenomen aankoopprijs, en stopte de aankoop. Bij het bespreken van de fout in 2004 schatte Buffett dat de stopzetting Berkshire Hathaway minstens $ 10 miljard had gekost, een aantal dat blijft stijgen.In maart 2016 werd de voorraad gewaardeerd op ongeveer $ 68 per aandeel.

AD:

Niet houden

Lang voordat Buffett de Sage of Omaha werd, leerde hij een belangrijke les over de waarde van het vasthouden van een investering voor de lange termijn. Als preteen kochten Buffett en zijn zus elk drie aandelen van Cities Service Preferred, een bedrijf dat later deel ging uitmaken van Citgo Petroleum Corporation, een dochteronderneming van Petróleos de Venezuela S. A., ter waarde van $ 38. 25 per aandeel. Het aandeel kelderde tot $ 27, dus Buffett en zijn zus wilden graag uitbetalen toen de aandelen weer stegen naar $ 40. Helaas schoot de voorraad binnen enkele dagen omhoog naar $ 202. Buffett's falen om te kopen en te houden kostte hem waarschijnlijk tienduizenden dollars. Hoewel het verlies niets is vergeleken met veel van zijn andere verliezen, was het een vormende ervaring voor hem. Buffett ontdekte dat geduld cruciaal is voor beleggen en het is vaak beter om voor de lange termijn te investeren in plaats van snel winst te maken.

In de vroege jaren zestig kocht Buffett aandelen van The Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Hij was wijs genoeg om de groeimogelijkheid te zien en genoeg aandelen te kopen om een ​​eigendomsbelang van 5% in het bedrijf te verkrijgen. Ongeveer een jaar na de aankoop verkocht Berkshire Hathaway zijn aandelen voor een redelijk nette winst van 50%. Door de aandelen zo snel te verkopen, schat Buffett dat hij $ 9 miljard aan inkomsten in 50 jaar heeft verloren. Hij verbeterde zijn winst op de fout in Cities Services, maar de fout was nog steeds dezelfde. Hij slaagde er niet in om een ​​grote investering aan te houden en investeerde miljarden aan investeerders.

De bottom line

Hoewel Warren Buffett waarschijnlijk de grootste belegger van onze tijd is, heeft hij zelfs dure fouten gemaakt. Hij is er niet in geslaagd grote kansen te grijpen, werd ongeduldig en verkocht aandelen die in de toekomst aanzienlijke winsten zouden hebben verdiend; of, zoals in het geval van Wal-Mart, gewoonweg weigerde om flexibel te zijn en miljarden te verspelen om miljoenen te besparen. Geduld en flexibiliteit zijn belangrijke lessen die beleggers kunnen trekken uit zowel zijn successen als zijn fouten.