Op de aandelenmarkt zijn sommige principes onbetwistbaar. Laten we 10 algemene principes bekijken om beleggers te helpen de markt op de lange termijn het beste te benaderen. Elk punt is een fundamenteel concept dat elke belegger moet kennen.

1. Verkoop de verliezers, laat de winnaars rijden

Keer op keer nemen beleggers winst door hun gewaardeerde beleggingen te verkopen, maar houden ze aandelen vast die zijn afgenomen in de hoop op een herstel. Als een belegger niet weet wanneer het tijd is om hopeloze aandelen los te laten, kan hij of zij in het ergste geval de voorraad tot het punt zinken waar het in wezen waardeloos is. Natuurlijk is het idee van het vasthouden aan investeringen van hoge kwaliteit terwijl het de armen verkoopt in theorie groot, maar moeilijk in praktijk te brengen. De volgende informatie kan helpen:

• Rijden op een winnaar - Peter Lynch was beroemd om het spreken over "tenbaggers", of investeringen die vertienvoudigd waren in waarde. De theorie is dat veel van zijn algehele succes te danken was aan een klein aantal aandelen in zijn portefeuille die groot terugkwamen. Als je een persoonlijk beleid hebt om te verkopen nadat een aandeel is toegenomen met een bepaald veelvoud, bijvoorbeeld drie, kun je een winnaar nooit volledig uitrijden. Niemand in de geschiedenis van beleggen met een 'sell-after-ik-heb-drie-maal-zoveel-geld -'-mentaliteit heeft ooit een tenbagger gehad. Onderschat niet een voorraad die goed presteert door vast te houden aan een rigide persoonlijke regel - als u geen goed inzicht hebt in het potentieel van uw beleggingen, kunnen uw persoonlijke regels uiteindelijk willekeurig en te beperkend zijn. (Zie ook: Kies aandelen zoals Peter Lynch .)

• Een verliezer verkopen - Er is geen garantie dat een aandeel terugkaatst na een langdurige daling. Hoewel het belangrijk is om goede aandelen niet te onderschatten, is het net zo belangrijk om realistisch te zijn over investeringen die slecht presteren. Het herkennen van je verliezers is moeilijk omdat het ook een erkenning is van je fout. Maar het is belangrijk om eerlijk te zijn als u zich realiseert dat een aandeel niet zo goed presteert als u had verwacht. Wees niet bang om je trots in te slikken en ga door voordat je verliezen nog groter worden.

In beide gevallen gaat het erom bedrijven op hun merites te beoordelen op basis van uw onderzoek. In elke situatie moet je nog beslissen of een prijs toekomstpotentieel rechtvaardigt. Vergeet niet om je angsten je rendement niet te laten beperken of je verliezen op te blazen. (Zie ook: Verkopen of niet verkopen .)

2. Achtervolg geen hete tip

Of de tip nu van je broer, je buurman of zelfs je makelaar komt, je zou het niet waar moeten accepteren. Wanneer u een investering doet, is het belangrijk dat u de redenen kent om dit te doen. Doe uw eigen onderzoek en analyse van elk bedrijf voordat u zelfs maar denkt om uw zuurverdiende geld te investeren. Vertrouwen op een beetje informatie van iemand anders neemt niet de makkelijkste weg naar buiten, het is ook een vorm van gokken.Zeker, met wat geluk komen er soms tips uit. Maar ze zullen u nooit een geïnformeerde belegger maken, wat u moet zijn om op de lange termijn succesvol te zijn. (Zie ook: Luister naar de markten, niet de experts .)

3. Niet zweten door de kleine dingen

Raak niet in paniek wanneer uw beleggingen kortetermijnbewegingen ondergaan. Wanneer u de activiteiten van uw beleggingen bijhoudt, moet u naar de grote afbeelding kijken. Vergeet niet om vertrouwen te hebben in de kwaliteit van uw beleggingen in plaats van nerveus te zijn over de onvermijdelijke volatiliteit van de korte termijn. Let ook niet teveel op het verschil van enkele centen dat u zou kunnen besparen van het gebruik van een limiet versus een marktorder.

Toegegeven, actieve handelaren zullen deze fluctuaties van dag tot dag en zelfs van minuut tot minuut gebruiken als een manier om winst te maken. Maar de winsten van een langetermijnbelegger komen van een geheel andere marktbeweging - die zich gedurende vele jaren voordoet. Dus houd je focus op het ontwikkelen van je algemene beleggingsfilosofie door jezelf te onderwijzen.

4. Breng niet te veel nadruk op de P / E-ratio

Beleggers hechten vaak te veel belang aan de koers-winstverhouding (P / E-ratio). Omdat het bij velen een belangrijk hulpmiddel is, is het gebruik van alleen deze ratio om beslissingen te nemen over kopen of verkopen gevaarlijk en onverstandig. De P / E-verhouding moet binnen een context worden geïnterpreteerd en moet worden gebruikt in combinatie met andere analytische processen. Een lage P / E-ratio betekent dus niet per se dat een beveiliging ondergewaardeerd is, en ook betekent een hoge P / E-ratio niet noodzakelijk dat een bedrijf overgewaardeerd is. (Zie ook: De P / E-ratio .)

5. Weersta aan de lokroep van Penny Stocks

Een veel voorkomende misvatting is dat er minder te verliezen is bij het kopen van een laaggeprijsde voorraad. Maar of je nu een $ 5-aandeel koopt dat duikt naar $ 0 of een $ 75-aandeel dat hetzelfde doet, hoe dan ook je 100% van je initiële investering bent kwijtgeraakt. Een slecht $ 5-bedrijf heeft evenveel neerwaartse risico's als een waardeloos bedrijf van $ 75. Sterker nog, een pennystock is waarschijnlijk risicovoller dan een bedrijf met een hogere aandelenkoers, waarvoor meer regelgeving zou gelden. (Zie ook: The Lowdown on Penny Stocks .)

6. Kies een strategie en blijf erbij

Verschillende mensen gebruiken verschillende methoden om aandelen te selecteren en investeringsdoelen te realiseren. Er zijn veel manieren om succesvol te zijn en geen enkele strategie is inherent beter dan welke andere dan ook. Echter, als je je stijl eenmaal gevonden hebt, blijf er dan bij. Een belegger die botst tussen verschillende aandelenselectiestrategieën zal waarschijnlijk het slechtste ervaren in plaats van het beste van elk. Als u constant van strategie verandert, wordt u een markttimer en dit is absoluut het gebied dat de meeste beleggers moeten vermijden. Neem Warren Buffett's acties tijdens de dotcom-boom van de late jaren '90 als een voorbeeld. De waardegerichte strategie van Buffett werkte al decennialang voor hem, en - ondanks kritiek van de media - zorgde het ervoor dat hij niet werd meegesleept in tech-startups die uiteindelijk instortten. (Zie ook: Think Like Warren Buffett .)

7. Focus on the Future

Het moeilijke deel van beleggen is dat we proberen weloverwogen beslissingen te nemen op basis van dingen die nog moeten gebeuren.Het is belangrijk om in gedachten te houden dat, hoewel we gegevens uit het verleden gebruiken als een indicatie van de toekomst, het in de toekomst het belangrijkste is.

Een citaat uit het boek "One Up on Wall Street" (1990) van Peter Lynch over zijn ervaring met Subaru toont dit aan: "Als ik mezelf de vraag zou stellen:" Hoe kan deze voorraad nog hoger? " heb Subaru nooit gekocht nadat het al een factor twintig was gestegen, maar ik heb de grondbeginselen gecontroleerd, besefte dat Subaru nog steeds goedkoop was, kocht de aandelen en maakte daarna zevenvoudig. " Het gaat erom een ​​beslissing te nemen over toekomstig potentieel in plaats van over wat er al in het verleden is gebeurd. (Zie ook: Het handboek van Value Investor .)

8. Een langetermijnperspectief aannemen

Grote kortetermijnwinsten kunnen vaak degenen die nieuw zijn op de markt verleiden. Maar een langetermijnvisie aannemen en de mentaliteit van binnengaan, uitgaan en moorden uitschakelen, is essentieel voor elke belegger. Dit betekent niet dat het onmogelijk is om geld te verdienen door op korte termijn actief te handelen. Maar zoals we al vermeldden, beleggen en handelen zijn heel verschillende manieren om winst te maken op de markt. Trading houdt heel andere risico's in die beleggers in buy-and-hold niet ervaren. Als zodanig vereist actief handelen bepaalde gespecialiseerde vaardigheden.

Geen van beide beleggingsstijlen is beter dan de andere - beide hebben hun voor- en nadelen. Maar actieve handel kan verkeerd zijn voor iemand zonder de juiste tijd, financiële middelen, opleiding en verlangen. (Zie ook: Actieve handelspartners definiëren .)

9. Wees ruimdenkend

Veel goede bedrijven zijn bekende namen, maar veel goede investeringen zijn geen bekende namen. Duizenden kleinere bedrijven hebben het potentieel om in de grote blauwe fiches van morgen te veranderen. In feite hebben small-caps historisch gezien meer rendement behaald dan large-caps. Van 1926 tot 2001 keerde small-capaandelen in de VS gemiddeld 12 27% terug, terwijl de Standard & Poor's 500-index (S & P 500) 10,5% retourneerde.

Dit wil niet zeggen dat u uw volledige portefeuille zou moeten wijden aan small-capaandelen. In plaats daarvan begrijpt u dat er veel grotere bedrijven zijn dan diegenen in de Dow Jones Industrial Average (DJIA), en dat u door al deze minder bekende bedrijven te verwaarlozen, ook enkele van de grootste voordelen kunt negeren. (Zie ook: Small Caps bieden grote voordelen .)

10. Bezorgd zijn over belastingen, maar maak je geen zorgen

Belastingen boven alles vormen een gevaarlijke strategie, omdat het vaak tot gevolg kan hebben dat investeerders slechte, misleide beslissingen nemen. Ja, fiscale implicaties zijn belangrijk, maar ze zijn een secundaire zorg. De belangrijkste doelen bij beleggen zijn om te groeien en uw geld veilig te stellen. U moet altijd proberen het bedrag aan belasting dat u betaalt te minimaliseren en uw rendement na belasting te maximaliseren, maar de situaties zijn zeldzaam waarbij u bij het nemen van een beleggingsbeslissing voorrang wilt geven aan belastingoverwegingen (Zie ook: Standaard Beleggingsdoelstellingen ).