De adaptieve prijszone (APZ) is een technische indicator ontwikkeld door Lee Leibfarth die voor het eerst werd beschreven in de Technische analyse van aandelen en grondstoffen (september 2006 "Identificeer het draaien Point: Handelen met een Adaptive Price Zone "). De APZ is een op volatiliteit gebaseerde indicator die wordt weergegeven als een reeks banden die over een prijskaart worden geplaatst. Vooral handig op niet-trillende, schokkerige markten, werd de APZ gecreëerd om handelaren te helpen potentiële omslagpunten in de markten te vinden. In dit artikel worden de berekeningen achter de APZ en enkele van de mogelijke handelsapplicaties onderzocht. (De principes van marktpsychologie liggen ten grondslag aan elke grafiektool. Zie voor meer informatie Handelspsychologie en technische indicatoren .)

TUTORIALS: Diagrampatronen analyseren

De adaptieve prijszone berekenen De APZ is gebaseerd op een kortlopend dubbelgefluctueerd exponentieel voortschrijdend gemiddelde dat snel reageert op prijswijzigingen met verminderde lag. Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde van een ander exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) wordt gebruikt om een ​​snel reagerend gemiddelde te creëren. Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde geeft meer gewicht of waarde aan de meest recente prijsgegevens in een opgegeven lookback-periode. Dit verschilt van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) dat evenveel gewicht geeft aan alle gegevenspunten in de overzichtsperiode. Aangezien een EMA de meest recente prijsactiviteit benadrukt, is het in staat sneller te reageren op huidige prijsschommelingen en veranderingen in marktomstandigheden. De APZ gebruikt de slotkoersen van een EMA met vijf perioden van een andere EMA met vijf perioden.

De adaptieve component van de berekening van de APZ is afkomstig van het gebruik van een adaptief bereik om de vluchtigheid te meten. Deze volatiliteitswaarde wordt bereikt door het berekenen van de vijfmaandelijkse EMA van vijfperioden EMA van de huidige hoge minus de huidige low:

Volatility Value = Five-Period EMA of Five-Period EMA of (High-Low)

De vluchtigheidswaarde wordt vervolgens vermenigvuldigd met een afwijkingsfactor (bijvoorbeeld een afwijkingsfactor van twee) om de bovenste en de onderste band te maken. De afwijkingsfactor heeft invloed op de afstand die de banden hebben van de gemiddelde prijs; hogere deviatiefactoren zullen losser de prijs omvatten, lagere deviaties zullen de prijs nauwkeuriger volgen. Nadat de vluchtigheidswaarde is vermenigvuldigd met een bepaalde afwijkingsfactor, wordt de volatiliteitswaarde toegevoegd om de bovenste APZ-band te maken en afgetrokken om de onderste APZ-band te bepalen:

Bovenste APZ-band = (vluchtigheidswaarde * afwijkingsfactor) + volatiliteitswaarde

lagere APZ-band = (vluchtigheidswaarde * afwijkingsfactor) - vluchtigheidswaarde

Hoe Het werkt De APZ-berekeningen vormen twee banden die in een prijsgrafiek verschijnen. De bovenste en onderste APZ-banden zijn niet uniform noch symmetrisch.In tegenstelling hiermee houden de banden die worden gevormd door de APZ rekening met veranderlijkheid en verandering in vorm en breedte (afstand van elkaar) als veranderingen in prijsactiviteit optreden. Over het algemeen zal de afstand tussen de bovenste en onderste APZ-band groter worden bij grotere koersschommelingen en zal deze vernauwen tijdens periodes van verminderde prijsbeweging. Daarom zijn brede banden indicatief voor een verhoogde volatiliteit, en smalle banden vertegenwoordigen periodes met verminderde volatiliteit. Dit wordt getoond in figuur 1, een dagelijkse grafiek van het e-mini Russell 2000-futurescontract.

Figuur 1: Deze dagelijkse grafiek van het e-mini Russell 2000-futurescontract laat zien hoe de APZ-banden reageren op veranderingen in volatiliteit. Diagram gemaakt met TradeStation.

De prijsactiviteit blijft voornamelijk bij de bands van APZ. Wanneer de prijs boven of onder de banden kruist, is deze afgeweken van zijn statistische gemiddelde en heeft de prijs bijgevolg de neiging om terug te keren naar het statistische gemiddelde binnen de banden. Met dit in gedachten kan de APZ traders helpen bij het identificeren van mogelijke keerpunten: wanneer de prijs boven de bovenste APZ-band komt, is er een verkoopkans omdat de prijs statistisch aantrekt om terug te keren naar de banden van de APZ; wanneer de prijs onder de onderste APZ-band komt, gebeurt er een koopmogelijkheid. (Door verschillende technische indicatoren samen te gebruiken, de zogenaamde correlatie, kunnen handelaren het 'grote plaatje' over een voorraad duidelijker maken.Voor meer informatie raadpleegt u 3 Technische hulpmiddelen om uw handel te verbeteren .)

Handelsapplicaties De APZ-indicator kan handig zijn voor elk markt- of diagraminterval en is met name geschikt voor schokkerige, niet-trendmatige markten. De meest basismethode voor het gebruik van de APZ is om een ​​shortpositie (sell) in te voeren wanneer de prijs in strijd is met de bovenste APZ-band; en, omgekeerd, het invoeren van een longpositie (kopen) wanneer de prijs de lagere APZ-band overtreedt. Figuur 2 toont een grafiek van één minuut van het e-mini Russell 2000-futures-contract. De gele, gemarkeerde gebieden geven aan waar de prijs boven of onder de APZ-banden is gepasseerd. Deze instanties worden ook gemarkeerd door een kleine blauwe stip die is gekoppeld aan de prijsbalk waar de overtreding plaatsvond.

Figuur 2: Deze grafiek van één minuut van het e-mini Russell 2000-futures-contract laat zien waar de prijs de APZ-banden heeft geschonden, hier aangegeven door de blauwe stippen (met gele markeringen). Diagram gemaakt met TradeStation.

Hoewel de APZ nuttig is bij het opzetten van potentiële aan- en verkoopmogelijkheden, is de capaciteit om als zelfstandig handelssysteem te worden gebruikt, beperkt. Omdat de APZ-banden niet symmetrisch zijn, zouden handelaren winstdoelen en andere technieken voor geldbeheer moeten gebruiken om een ​​handelspositie te sluiten. Met andere woorden, handelaren moeten niet eenvoudigweg wachten op een tegengesteld signaal om een ​​positie te sluiten of te wijzigen.

Bovendien kan, net als bijna elke handelsindicator, een afzonderlijke indicator nuttig zijn voor het bevestigen van een koop- of verkoopsignaal. Omdat de APZ geschikt is voor veranderlijke markten, kan een trendmeetindicator, zoals de gemiddelde richtingsindex (ADX), waardevol zijn bij het vaststellen van de relatieve sterkte van een trend, waardoor een APZ-signaal wordt bevestigd of weerlegd.De ADX, ontwikkeld door Welles Wilder, kan traders helpen bij het bepalen van gebieden waar een trend aan kracht verliest en dus bevestigen waar waarschijnlijk prijsomkeringen zullen optreden, zoals aangegeven door de APZ. De ADX meet de relatieve sterkte van een trend, weergegeven op een schaal van nul tot 100, en wordt doorgaans weergegeven als een gebogen lijn onder een prijsgrafiek. ADX-niveaus onder de 30 en afnemend zijn een verzwakkende trend en kunnen de mogelijkheden voor verwachte prijsomkeringen bevestigd door de APZ bevestigen. Als het ADX-niveau hoger is dan 30 of stijgt, treedt er geen bevestiging op en moet er voorzichtigheid worden betracht bij APZ-signalen. (Volg deze tool om het risico te verkleinen en het winstpotentieel te vergroten. Lees ADX: de trendsterkte-indicator .)

Figuur 3 toont een diagram met zowel de APZ- als de ADX-indicatoren. Hier blijven de ADX-waarden boven de 30 voor alle gevallen waarin de prijs de APZ-banden is binnengedrongen. Deze potentiële invoersignalen kunnen daarom worden genegeerd, omdat de ADX geen bevestiging heeft gegeven.

Afbeelding 3: dit 144-tick-diagram van het e-mini Russell 2000-futures-contract toont de indicator Adaptieve prijszone die bij de ADX werd gebruikt ter bevestiging. In dit geval geven hogere ADX-waarden aan dat de trend nog steeds sterk is en daarom zijn de APZ-signalen niet bevestigd. Diagram gemaakt met TradeStation.

Conclusie De APZ-technische indicator biedt handelaren een methode om mogelijke marktterugwinningen te signaleren. Aangezien de APZ het beste presteert op schokkerige, niet-trende markten, wordt het aanbevolen dat handelaren in combinatie met de APZ een trendmeetindicator gebruiken om handelsingrepen te vermijden tijdens periodes van sterke trending marktactiviteit.

De ingangen voor de APZ kunnen worden aangepast aan het specifieke handelsinstrument, het kaartinterval (zoals dagelijks of vijf minuten) en het handelskarakter. De afwijkingsinstelling heeft het grootste effect op de indicator, met kleinere waarden die de prijs dichter benaderen, en grotere waarden die de prijs meer ruimte geven om te stuiteren tussen de bovenste en onderste APZ-banden.

Prijsbandjes zijn populaire technische indicatoren voor handelaren. Hoewel vergelijkbaar met andere banden, gebruikt de APZ-technische indicator een snellere voortschrijdend gemiddelde berekening die de APZ in staat stelt sneller te reageren op prijsschommelingen, vooral tijdens volatiele, snel veranderende markten.