Moving averages (MA) identificeren ondersteunings- en weerstandsniveaus die worden gegenereerd door prijsactie over vooraf gedefinieerde cycluslengten, die hoger en lager worden als reactie op brede trends. Langetermijngemiddelden draaien langzamer dan kortetermijngemiddelden, met hellingen die technische omstandigheden identificeren die de kans op prijspenetratie vergroten of verkleinen. Exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) veranderen sneller hellingen dan eenvoudige voortschrijdende gemiddelden (SMA's) vanwege hun snellere constructie.

AD:

Prijsverlaging om een ​​stijgend gemiddelde van boven te testen, heeft meer kans om ondersteuning te bieden dan wanneer een dalend gemiddelde wordt getest. De prijs stuitert in een dalend gemiddelde van onderen is meer kans om te rollen dan bij het testen van een stijgend gemiddelde. Meerdere voortschrijdende gemiddelden op verschillende cycluslengtes bemoeilijken deze scenario's omdat sommige kunnen stijgen terwijl andere dalen.

Hellingsrelativiteit

Lange-termijngemiddelden veranderen minder vaak van helling dan kortetermijngemiddelden. Een MA van 20 dagen kan tientallen keren over een periode van drie maanden heen en weer schommelen tussen stijgende en dalende hellingen, terwijl een MA van 50 dagen twee of drie keer kan verschuiven. Ondertussen kan een 200-daagse MA helemaal niet veranderen of slechts een enkele keer hoger of lager schakelen.

AD:

Deze hellingsrelativiteit komt op twee manieren in kaartanalyse aan bod. Ten eerste oefent een langjarig gemiddelde altijd meer steun of weerstand uit dan een kortetermijngemiddelde. Ondersteuning of weerstand bij een 200-daagse MA is bijvoorbeeld moeilijker te doorbreken dan ondersteuning of weerstand bij een 50-daagse MA. Ten tweede, stijgende en dalende hellingen toevoegen of aftrekken van ondersteuning of weerstand, afhankelijk van de locatie van de prijs ten opzichte van de gemiddelden.

AD:

In deze hiërarchie oefent een stijgend langetermijngemiddelde meer steun uit dan een plat of dalend gemiddelde wanneer de prijs boven het niveau handelt en tegelijkertijd meer steun genereert dan een kortlopend of dalend gemiddelde op korte termijn . Omgekeerd oefent een dalend langetermijngemiddelde een grotere weerstand uit dan een stijgend of vlak gemiddelde wanneer de prijs onder dat niveau handelt en tegelijkertijd een grotere weerstand genereert dan een gemiddeld of dalend gemiddelde op korte termijn.

Dow-component, Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 58 + 0 08% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) verbreekt ondersteuning op de 50- en 200-dagen EMA's begin 2015 en gaat een neerwaartse trend in. In maart (1) keert het om in strak uitgelijnde gemiddelden, terwijl beide punten lager zijn. Een tweede test op de neerwaartse 50-daagse EMA (2) veroorzaakt een omslag in april, terwijl de prijs het stijgende gemiddelde in de volgende twee tests doorbreekt, omkerende bij de neerwaartse 200-dagen EMA (3 & 4), die een sterkere weerstand biedt. Het raakt dan vast tussen stijgende en dalende gemiddelden (blauwe doos), heen en weer stuiterend als een flipperkast.

Strategieën aanpassen op hellingen

Prijs boven stijgend lang en kortetermijngemiddelde genereert een bullish convergentie die langetermijnstrategieën begunstigt, met grotere posities en langere aanhoudingsperioden. Deze technische afstemming is gebruikelijk in uptrends en bull markets. Prijs onder stijgende lange en korte-termijngemiddelden genereert een bullish divergentie die dipinkoopmogelijkheden en waardespelen begunstigt. Prijshandel boven gemiddelden met tegengestelde hellingen geeft signalen van conflicten, met een stijgend langjarig gemiddelde dat ondersteuning biedt voor lange-zijden spelen terwijl een dalende helling naar een omgeving met een hoger risico wijst.

Prijs onder dalende lange en korte termijn gemiddelden genereert een bearish convergentie die kracht toevoegt aan korte verkoopstrategieën, waardoor grotere posities en langere aanhoudingsperioden worden aangemoedigd. Deze technische aanpassing is gebruikelijk in downtrends en bearmarkten. Prijs boven dalende langetermijn- en kortetermijngemiddelden genereert een bearish divergentie ten gunste van winstnemingen en short selling. Prijshandel onder gemiddelden met tegengestelde hellingen geeft signalen van conflicten, met een dalend langjarig gemiddelde dat korte side plays ondersteunt, terwijl een stijgende flank waarschuwt voor een dreigende bodem.

Deze scenario's bestrijken slechts een klein deel van de complexe onderlinge relatie tussen prijs, voortschrijdende gemiddelden en helling. Conflicten moeten worden toegejuicht omdat verweven prijsstructuren krachtige motoren vormen voor handelsmogelijkheden op korte en lange termijn. Let echter op bij het verplaatsen van gemiddelden flatline en converge, en de prijs begint over die smalle niveaus te oscilleren. Deze gemengde actie wijst op hoge geluidsniveaus die kunnen wijzen op lange periodes van zwakke kansen: kosten.

Moving averages gemakkelijk in horizontale trajecten in zijmarkten, verlagen hun waarde in handel en investering beslissing. Dow component General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) verkoopt eind 2013 af en besteedt 2014 zijwaarts slijpend in een schokkerig patroon . Het doorkruist de 50-daagse EMA meer dan 20 keer tijdens deze periode, en geeft meerdere golven van valse signalen af. De 200-daagse EMA-flatlines ook terwijl de prijs meer dan een dozijn keer zijn grenzen overschrijdt.

De bottom line

Wordt agressief aan de lange kant wanneer de prijs hoger ligt dan het stijgende lange en korte voortschrijdend gemiddelde. Krijg agressief aan de korte kant wanneer de prijs lager is dan te kort en op lange termijn voortschrijdende gemiddelden. Krijg defensief wanneer hellingen niet overeenkomen, of wanneer de koers handelt onder stijgende gemiddelden of boven dalende gemiddelden.