Als financieel professional weet u al waarom beleggen belangrijk is. Maar af en toe ontmoet u een klant die zelfs de meest elementaire concepten en instrumenten voor succesvol beleggen niet begrijpt. Wat zeg jij? Het volgende is een eenvoudig te volgen uitleg om u uit te leggen aan klanten waarom zij moeten investeren.

Wat zijn Exchange Traded Funds (ETF's)?

Miljoenen beleggers zijn bekend geraakt met beleggingsfondsen, die verschillende voordelen bieden ten opzichte van individuele effecten, zoals diversificatie, professioneel management en gemak. In de afgelopen jaren is er een nieuw soort beleggingsfonds verschenen dat in veel opzichten lijkt op zijn traditionele neef, maar dat ook fundamenteel uniek is. Exchange Traded Funds (ETF's) zijn om verschillende redenen in populariteit toegenomen bij zowel beleggers als professionals en hun groei vertoont geen tekenen van vertraging.

Een ETF is een beleggingsfonds dat overdag op een beurs handelt als een aandeel. Net als bij indexfondsen vertegenwoordigen ETF's een mandje van aandelen of andere effecten die een index weerspiegelen zoals de Standard and Poor's 500-index. In tegenstelling tot een beleggingsfonds waarvan de intrinsieke waarde (NAV) wordt berekend aan het einde van elke handelsdag, verandert de prijs van een ETF de hele dag, fluctuerend met vraag en aanbod.

Rassen van ETF's

De eerste ETF was het S & P 500-indexfonds (bijgenaamd spinnen vanwege hun SPDR-tickersymbool), dat in 1993 begon te handelen op de American Stock Exchange (AMEX). Vandaag zijn er honderden ETF's die handelen op de open markt die een breed scala van sectorspecifieke, landspecifieke en brede marktindexen volgen. Sommige van de meer populaire ETF's hebben bijnamen zoals kubussen (QQQQ), adders (VIPER's) en diamanten (DIA's).

De meeste ETF's worden passief beheerd, wat betekent dat de effecten daarin niet dagelijks worden gekocht en verkocht. Er beginnen echter actief beheerde ETF's te verschijnen waarvan de portefeuilles regelmatig opnieuw worden ingesteld of aangepast, zoals elke maand of kwartaal. Er zijn ook ETF's die beleggen in alternatieve instrumenten zoals derivaten en andere instrumenten waardoor de ETF omgekeerd naar de markten zal bewegen volgens een bepaalde verhouding, zoals 3 tot 1. (Een fonds als dit zou daarom drie keer zo ver verhuizen , op of af, in de tegenovergestelde richting van de beweging van de referentie-index.)

Voordelen en nadelen van ETF's

Wanneer u een ETF koopt, krijgt u de diversificatie van een indexfonds in combinatie met de onmiddellijke liquiditeit en flexibiliteit van een voorraad. Omdat ETF's in aandelen handelen, kunt u ze kort verkopen, ze in marge kopen en slechts één aandeel kopen. Een ander voordeel is dat de kostenratio's van de meeste ETF's aanzienlijk lager zijn dan die van het gemiddelde beleggingsfonds.Wanneer u ETF's koopt en verkoopt, betaalt u uw makelaar dezelfde commissie die u zou betalen voor elke reguliere transactie. Het is ook eenvoudig om een ​​volledige lijst te krijgen van de effecten die de meeste ETF's bevatten, omdat ze eenvoudigweg de posities van een index nabootsen. Daarom is een uitsplitsing van de bedrijven in die index ook een uitsplitsing van de portefeuille van het fonds.

ETF's zijn doorgaans ook distributies voor post-kleine of geen kapitaalwinsten vanwege hun passieve beheer. Hoewel ETF's proberen het rendement op indexen te repliceren, is er geen garantie dat ze dit precies zullen doen. Het is niet ongebruikelijk om een ​​verschil van 1% of meer te zien tussen het jaarlijkse rendement van de werkelijke index en dat van een ETF.

Beleggers die ETF's kopen, kunnen ook in de verleiding komen om de markt met hen te timen vanwege hun liquiditeit, wat gemakkelijk kan leiden tot gemiste kansen en hogere commissies. ETF's zijn onderhevig aan dezelfde risico's als andere soorten beleggingsfondsen of -effecten, zoals marktrisico, inflatierisico, rente- en herinvesteringsratio en politiek risico.

De Bottom Line

ETF's zijn een van de meest belastingefficiënte soorten investeringen die momenteel op de markt zijn. In tegenstelling tot hun actief beheerde neven, gaan ETF's doorgaans nauwelijks over in de manier van meerwaarden of verliezen uit transacties binnen het fonds. Beleggers die ETF's kopen, realiseren een korte of lange termijn winst of verlies op de verkoop van de fondsaandelen en rapporteren alle ontvangen rente en dividend als gewoon inkomen.

Veel financiële experts zijn op zoek naar ETF's als de toekomst van de beleggingsfondsensector, en hun liquiditeit, transparantie en lage kostenratio's hebben bijgedragen aan hun snelle toename van populariteit.