Als financieel professional weet u al waarom beleggen belangrijk is. Maar af en toe ontmoet u een klant die zelfs de meest elementaire concepten en instrumenten voor succesvol beleggen niet begrijpt. Wat zeg jij? Het volgende is een eenvoudig te volgen uitleg om u uit te leggen aan klanten waarom zij in annuïteiten zouden moeten investeren.

Het doel van lijfrentes

Conceptueel gesproken kunnen lijfrentes worden gezien als een omgekeerde vorm van levensverzekering. Levensverzekeringen betalen de verzekerde bij overlijden, terwijl annuïteiten lijfrentes betalen terwijl ze nog leven. De academische definitie van een lijfrente is een belofte van de ene partij om een ​​reeks betalingen van een bepaalde waarde aan een andere te verrichten gedurende een bepaalde periode, of totdat een bepaalde gebeurtenis plaatsvindt (zoals het overlijden van de persoon die de betalingen ontvangt). Als werkelijke investering zijn annuïteiten van nature uit pensioenfondsen, belastingafhankelijke financiële contracten die zijn ontworpen om fondsen van een individu te accepteren en te laten groeien en vervolgens op een later tijdstip een stroom van betalingen aan de begunstigde uit te betalen.

Lijfrenten werden oorspronkelijk gecreëerd door levensverzekeringsmaatschappijen om zich te verzekeren tegen het superannuation of het risico om iemands inkomstenstroom te overleven. Moderne lijfrenteproducten kunnen ook helpen om te betalen voor zaken als arbeidsongeschiktheid en langdurige zorg, en ze kunnen ook dienen als fiscale schuilplaatsen voor rijke personen wier inkomsten te hoog zijn om hen in staat te stellen om geld te besparen in andere pensioenvoertuigen zoals individuele pensioenrekeningen (IRAS).

De betrokken partijen

Er zijn vier belangrijke partijen betrokken bij een lijfrentecontract. Ze omvatten de eigenaar die de premie betaalt, de lijfrentetrekker op wiens leven de uitbetaling wordt berekend, de begunstigde die de betalingen ontvangt en de verzekeringsmaatschappij die het contract aanbiedt en onderhoudt.

De fasen van een lijfrentecontract

De levensduur van een modern lijfrentecontract bestaat uit drie afzonderlijke fasen: accumulatie, annuïteit en uitbetaling. Niet alle fasen zijn echter van toepassing op alle soorten annuïteiten. De details van elke fase zijn als volgt onderverdeeld:

Accumulatiefase
Dit is altijd de eerste fase in de levensduur van een lijfrentecontract. Het is de groeiperiode voor de annuïteit die begint nadat de eerste betaling is gedaan. Deze fase duurt totdat de betalingen volgens het contract beginnen. In sommige gevallen blijft de belegger tijdens deze fase regelmatige extra betalingen doen in de lijfrente. Premies kunnen in één keer worden betaald, een vaste reeks betalingen of een flexibele reeks betalingen.

Annuitization Phase
Annuitization is eigenlijk een definitieve gebeurtenis in plaats van een fase; het vertegenwoordigt het moment waarop de verzekeringsmaatschappij moet beginnen met het verrichten van betalingen aan de belegger.

Uitbetalingsfase
De laatste fase van een lijfrente waarin betalingen aan de belegger worden gedaan. Deze fase kan bestaan ​​uit een enkele betaling of een reeks betalingen, afhankelijk van wat is gekozen. Als het gaat om uitbetalingen, kunnen annuïteiten onmiddellijk zijn, wat betekent dat ze zullen beginnen uitbetalen zodra de premie wordt betaald of uitgesteld, wat op een later moment zal uitbetalen. Er zijn ook verschillende uitbetalingsmethoden, zoals een enkel of gezamenlijk leven, een leven met bepaalde periode, alleen rente en systematische terugtrekking.

Typen annuïteiten

Er zijn drie hoofdtypen van annuïteiten: vaste annuïteiten, geïndexeerde annuïteiten en variable annuities. Elk draagt ​​een ander niveau van risico en rendement. Een vaste lijfrente is een soort contract dat garandeert dat de hoofdsom van de belegger plus een vaste rentevoet wordt terugbetaald. Deze contracten werken in wezen net als Certificate of Depositos (CD's), behalve dat ze fiscaal uitgesteld worden.

Geïndexeerde annuïteiten zijn een van de nieuwere aanbiedingen op de verzekeringsmarkt. Deze contracten weerspiegelen vaste annuïteiten in die zin dat ze een garantie van hoofdsom en een vaste looptijd bieden, maar dat ze geen vast tarief betalen. Geïndexeerde lijfrentes, zoals de naam al aangeeft, zullen beleggen in een van de belangrijkste beursindexen, meestal de S & P 500. De contracteigenaar ontvangt een deel van de groei van de markt (als die er is) en vermijdt tegelijkertijd enig mogelijk neerwaartse risico.

Variabele annuïteiten zijn de meest complexe annuïteit op de huidige markt. Kort samengevat, deze contracten bestaan ​​uit een gebundeld aanbod van subrekeningen voor beleggingsfondsen die onder een paraplu met belastinguitstel groeien.

Belasting van lijfrentes

Lijfrenten zijn het enige beleggingsvehikel dat fiscaal wordt uitgesteld buiten een IRA of pensioenplan van een bedrijf. Maar net als IRA's en gekwalificeerde plannen, berekenen annuïteiten een boete van 10% vroegtijdig opnemen voor elke uitkering vóór de leeftijd van 59 jaar. 5. Opnames na deze leeftijd worden belast als gewoon inkomen, ongeacht het type annuïteit of uitkering. De enige uitzondering hierop is wanneer het contract aanvankelijk wordt gekocht in een Roth IRA.

De bottom line

Lijfrenten zijn in vele opzichten fundamenteel unieke voertuigen. Zij zijn de enige pensioenspaarder die onbeperkte belastinguitstel, levens- en overlijdensuitkeringen, geldbeheerprogramma's (voor variabele contracten), bescherming tegen nalatenschappen en crediteuren en de mogelijkheid van een gegarandeerde uitbetaling voor het leven biedt. Deze voordelen brengen echter kosten met zich mee; annuïteiten rekenen vaak hoge jaarlijkse kosten (in sommige gevallen zelfs 3%) en zijn niet erg liquide. Veel contracten hebben een back-end overboekingsschema dat kan oplopen tot 15 jaar, waarbij steile boetes worden beoordeeld voor vroegtijdige opnames. Veel van de renners die kunnen worden gekocht, vereisen permanente overgave van de controle over het contract; maar als ze op de juiste manier worden gebruikt, kunnen ze een soort inkomensbescherming bieden die elders niet gemakkelijk kan worden gedupliceerd.