Het American Funds Income Fund of America ("AMECX") is een fonds met een matige toewijzing. De fondsbeheerders beleggen in een mix van aandelen en vastrentende waarden. Het doel van het fonds is het huidige inkomen te voorzien van het potentieel voor enige kapitaalgroei. Managers kunnen kiezen uit een breed scala van verschillende effecten, maar voornamelijk beleggen in dividendbetalende gewone aandelen en rentende obligaties.

Bedrijf

American Funds is de dochtermaatschappij van het beleggingsfonds van Capital Group. Capital Group, opgericht in 1931, is Amerika's zevende grootste vermogensbeheerder met activa onder beheer (AUM) van $ 1. 39 biljoen, per 31 december 2015. Het bedrijf biedt financiële adviesdiensten en vermogensbeheerdiensten aan goede doelen, overheden, vermogende particulieren, individuele beleggers, openbare pensioenfondsen en bedrijfspensioenregelingen. Het is een hoog aangeschreven werkgever met een sterk engagement om de diversiteit in de financiële sector te vergroten.

Investeringsfilosofie

De beleggingsfilosofie van Capital Group is gericht op het behoud van kapitaal. Het bedrijf gelooft in investeringen voor resultaten op de lange termijn over tijdelijke winst. De beleggingsfondsen vertrouwen op standaard beleggingsvehikels en maken geen gebruik van derivaten of andere beleggingen met hoge schuldenlast.

Capital Group heeft een bedrijfscultuur die individualiteit benadrukt en tegelijkertijd de kracht van teamwork benut. Alle beleggingsprofessionals die aan een portfolio werken, komen samen om hun meningen en onderzoek te bespreken over verschillende investeringsmogelijkheden. Ze nemen echter geen investeringsbeslissingen als een groep. Elke manager of analist ontvangt een deel van het nettovermogen van een portefeuille om te beleggen in wat volgens hem de beste effecten zijn om aan de doelstelling van de portefeuille te voldoen. De firma is van mening dat portefeuilles die op deze manier zijn gebouwd, een sterkere diversificatie en een beter rendement hebben. De bonussen van de teamleden zijn voornamelijk gebaseerd op individuele vier- en achtjarige uitvoeringen.

Fondsbeheer

Het American Funds Income Fund of America heeft negen portefeuillebeheerders die worden ondersteund door een team van analisten. De managers hebben gemiddeld 25 jaar bij Capital Group gewerkt. De gemiddelde werktijd met het fonds is 14. 7 jaar en twee van de managers werken al 23 jaar met de portefeuille. Een dergelijke stabiliteit en een lange levensduur zijn niet gebruikelijk in de financiële sector, hoewel dit bij Capital Group de norm is.

Portefeuille

Het American Funds Income Fund of America heeft een kostenratio van 0. 55%, een 30-dagenrendement van 3. 25%, een omzetcijfer van 45% en een bèta van 0. 68. fonds heeft een AUM van $ 101. 9 miljard. Aandeleneffecten van 168 bedrijven vertegenwoordigen 71. 3% van de portefeuille, met een opsplitsing van 54. 5% van het nettovermogen in U.S. aandelen en 16. 8% in niet-U. S. aandelen. De drie belangrijkste sectoren van het fonds, financials, industrie en informatietechnologie vertegenwoordigen 31. 5% van het nettovermogen. De top 10-bedrijven vertegenwoordigen 20,6% van het nettovermogen. De drie grootste posities van het fonds zijn Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 3. 7% van het nettovermogen, op Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bij 2. 5% en de General Electric Company ( NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 2. 5% van het nettoactief.

Het vastrentende deel van de portefeuille bestaat uit 1, 441 effecten, goed voor 23,7% van het nettovermogen van het fonds, met een uitsplitsing van 20,5% in Amerikaanse obligaties en 3% in niet-geconsolideerde aandelen. -U. S.-obligaties. Tweederde van de obligatieportefeuille is van investment grade en een derde is minder dan investment grade. De gemiddelde duur van de obligatie is 6. 3 jaar.

Prestatie

Het fonds heeft een year-to-date (YTD) rendement, op basis van de nettovermogenswaarde (NAV) van. 2% en een rendement van één jaar van -3%. Het totale rendement op jaarbasis voor drie jaar bedraagt ​​6. 14%, 7. 51% voor vijf jaar, 5. 8% voor 10 jaar en 10. 95% sinds de start in december 1973. Het AMECX ticker-symbool staat voor het fonds. Klasse A-aandelen, die een maximale verkooplast van 5. 75% hebben. Het rendement van het fonds daalt wanneer de verkoopkosten worden beschouwd. Bij volledige verkoopkosten is de eenjarige opbrengst -8. 59%. Het totale rendement op jaarbasis is. 06% over drie jaar, 6. 24% over vijf jaar, 5. 17% over 10 jaar en 10. 8% sinds aanvang. Wanneer de front-end belasting in aanmerking wordt genomen, is het rendement van het fonds consistent met het gemiddelde voor alle gematigde toewijzingsfondsen.

Het American Funds Income Fund of America heeft 18 verschillende aandelenklassen, waarvan sommige, aangeboden door op vergoedingen gebaseerde financiële adviseurs en pensioenplannen, ruimte bieden voor investeringen bij NAV. Beleggers dienen het prospectus zorgvuldig te lezen.