Wanneer u een nieuwe bestemming bezoekt, helpt dit om de routebeschrijving in kaart te brengen. Bij aankomst bepaalt u een activiteitenplan. Als je voor een wandeling naar een staatspark gaat, bepaal je hoe je daar en verder moet, welk pad je moet volgen in het park. Net als bij een expeditie, is een verklaring over het beleggingsbeleid (IPS) een gids voor uw financiële toekomst.

Een IPS is de kaart, het activiteitenschema en het uitkomstdocument tussen een financieel adviseur en een klant. Het eerste deel van de verklaring bevat de brede investeringsdoelen en -doelstellingen van de klant. Het volgende onderdeel bespreekt het pad dat de adviseur, in samenwerking met de klant, volgt om de doelen te bereiken. De details omvatten onderwerpen zoals asset-allocatie, risicotolerantie en financiële doelen. (Zie voor meer informatie: Winst met uitspraken over beleggingsbeleid .)

Voorbeeld

Bekijk het volgende fictieve voorbeeld van een verklaring over het beleggingsbeleid.

Investor First Advisory, LLC Verklaring beleggingsbeleid voor Juan Martinez

Samenvatting:

Juan Martinez, individuele belegger, 55-plusser

Portefeuille: individueel, belastingplichtig

Staat: Californië

BTW-nummer : xxx-xx-xxxx

Huidige activa: $ 500, 000

Retourdoel: 6%

Limiet voor 1 jaar verlies (worst case scenario): 15-18%

Doelstellingen:

Groei op lange termijn en behoud van kapitaal.

Risicoprofiel: conservatief

Tijdshorizon: langer dan 5 jaar

Korte termijn liquiditeitsbehoeften: Geen

Rendement van langetermijnrendementsverwachting: 6% (op basis van historische rendementen) > Financieel adviseur Taken en verantwoordelijkheden:

Fiduciaire, niet-vooringenomen derde partij belast met het helpen van klanten bij het behalen van financiële langetermijndoelen.

overleg met de klant om asset-allocatie te creëren.

Selecteer activa in overeenstemming met assetallocatie die voldoende diversificatie van risico en rendement bieden.

Beheer en rapporteer alle investeringskosten.

Houd toezicht op alle beleggingsopties en portfolio-bewaarder.

(Custodian is verantwoordelijk voor veilige bewaring van activa van klanten)

Waardeer alle portefeuillestromen op regelmatige basis.

Geef maandelijkse rapporten met effecten, cashflow, inkomsten en maandelijkse waardewijzigingen.

Portfolio-selectierichtlijnen:

Over het algemeen worden de langetermijnbeleggingsprestaties bepaald door de prestaties van de activa. Historisch gezien bieden aandelenactiva hogere rendementen en een grotere volatiliteit. Vaste activa leveren over het algemeen lagere rendementen, lagere correlatie met aandelen en minder risico op. Diversificatie over geografische locatie en grootte van objecten wordt aanbevolen. (Zie voor meer informatie:

Risico en diversificatie: Inleiding .) Op basis van het voorzichtige risicoprofiel van de klant bedraagt ​​de assetallocatie van de portefeuille 60% voorraadactiva en 40% vast.

De individuele samenstelling van de deelnemingen zal worden geselecteerd uit indexfondsen en exchange traded funds uit de volgende activaklassen:

Aandelen

U.S.

High Dividend

Waarde

Small Cap

Internationaal inclusief ontwikkelde en ontwikkelende markten

Vast

U. S. Obligaties

Bedrijfsobligaties

Overheidsobligaties

High Yield Obligaties

Real Estate Investment Trusts (REIT)

Global Obligaties

Global REIT

Rebalancing of Asset Allocation:

Volgens gegevens van Vanguard is er geen universeel overeengekomen assetallocatie. Er zijn ook geen gegevens die aanbevelen vaker te herbalanceren dan jaarlijks. Zo wordt de portefeuille jaarlijks opnieuw gebalanceerd, terwijl wordt geprobeerd de fiscale gevolgen van de verkoop van activa te minimaliseren.

Prestatiemonitoring:

Elk index-beleggingsfonds of het rendement op de exchange traded funds wordt vergeleken met de bijbehorende benchmark. Afwijking van die benchmark zal jaarlijks worden geëvalueerd en besproken. De posities zullen ook worden vergeleken met fondsen van vergelijkbare fondsen. (Zie voor meer informatie:

Het opnieuw afstemmen van portefeuilles op klanten .) De parameters voor het verkopen van een fonds vanwege slechte prestaties omvatten 1 jaar meer dan 1% afwijking van de benchmark en / of een daling in de onderste 50 % van de cohortfondsgroep.

De kosten worden jaarlijks gecontroleerd om ervoor te zorgen dat de totale kosten niet meer bedragen dan 1% van alle belegbare activa.

Jaarlijks wordt ten minste het totale portfolio gecontroleerd om na te gaan of de eerste doelen zijn bereikt of zijn gewijzigd. Prestaties en kosten zullen ook worden opgenomen in deze conferentie. Samen bepalen de heer Martinez en de adviseur de toekomstige richting van de portefeuille. (Zie voor meer: ​​

Het beste portfolio-saldo .) De onderste regel

Een beleggingsbeleidverklaring is persoonlijk en geïndividualiseerd voor de omstandigheden van de cliënt van de adviseur. Het vorige voorbeeld is een type IPS. Elk financieel adviesbureau heeft een versie van zijn eigen verklaring. Ten slotte hebben grote investeringsmakelaarbedrijven ook beleggingsbeleidoverzichten voor hun individuele beleggingsfondsen en / of klantengroepen. De verklaring van het beleggingsbeleid houdt zowel de klant als de adviseur op dezelfde beleggingspagina en houdt de adviseur verantwoordelijk aan een bepaalde norm. (Zie voor meer informatie:

Ethische normen die u moet verwachten van financiële adviseurs .)