Exchange-traded grantor-trusts zijn beleggingen in een korf van beleggingsvehikels, die kunnen bestaan ​​uit grondstoffen of gewone aandelen en die toegang bieden tot een bepaalde sector of bedrijfstak. Die "manden" kunnen beleggers toegang bieden tot grondstoffen, zoals goud of zilver, zonder dat de belegger daadwerkelijk de termijnmarkt koopt en behandelt, uit de eerste hand.

Zelfstudie: Exchange-Traded Fund Investing

Exchange-Traded Grantor Trusts Vs. ETF's Met trusts van schenkers worden beleggers aandeelhouders en zij worden als zodanig behandeld. Dit betekent dat ze dividenden zullen ontvangen als de bedrijven die worden aangehouden een dividend uitkeren en volledige stemrechten zullen behouden. Deze exchange grantor vertrouwt handel op een beurs en wordt op dezelfde manier verhandeld als aandelen. Uitwisselingsvertrouwensrelaties worden echter beschouwd als een niet-beheerde investeringspool. In tegenstelling tot exchange-traded funds (ETF's) zijn de portefeuilles van exchange grantor trusts geblokkeerd en kunnen de manden op een later tijdstip niet worden toegevoegd aan of afgetrokken, hoewel beleggers in dit soort trusts actuele aandelencertificaten kunnen aanvragen voor elk bedrijf in de mand. (Voor meer informatie, zie Een kijkje in ETF Construction .)

Trusts van trustkantoren, zoals alle beleggingskeuzes, moeten zorgvuldig worden afgewogen door investeerders en handelaars. De beste manier om dat te doen is om hun voordelen en hun nadelen te kennen. (Zie voor meer Als ik een aandeel heb in een bedrijf, krijg ik zeggenschap over de bedrijfsactiviteiten? )

Voordelen Dividenden worden verdeeld - Als een aandeel in een basket betaalt dividenden, ze zullen direct worden ontvangen, vergelijkbaar met een reguliere voorraad.

Behoud van stemrechten - Beleggers zullen dezelfde stemrechten hebben als elke andere aandeelhouder voor elk bedrijf dat in de korf wordt gehouden.

Kostenefficiëntie - Er is niet veel behoefte aan management, omdat de portefeuille vast is en niet wordt gewijzigd gedurende de levensduur van het vertrouwen, waardoor de kosten van het runnen van het vertrouwen worden verminderd.

Commodities die investeren> - Trusts van Exchange Grantor stellen beleggers in staat deel te nemen aan de grondstoffenmarkt zonder daadwerkelijk futurescontracten te kopen. Fiscaal efficiënt

- Aangezien de portefeuilles geblokkeerd zijn en er niet op een bepaald moment hoeft te worden verkocht, kunnen beleggers belastingen controleren door te beslissen wanneer (of zelfs) ze aandelen willen terugkopen en verkopen. Negatieven

Dividenden kunnen niet worden herbelegd - Een groot nadeel van beursverliezende trusts is dat zij beleggers niet toestaan ​​om eventueel verworven dividenden opnieuw te beleggen. Beperkt leven

- Deze trusts kunnen een beperkte en vaste levensduur hebben waarvoor het fonds zal werken. Vast portfolio

- Wijzigingen kunnen niet op een later tijdstip worden doorgevoerd. Door fusies en overnames kan een bedrijf in een sector het merendeel van de winst of het verlies van de mand domineren en goedmaken.Nadat een vertrouwensrelatie is voltooid, kan de portfolio niet worden bijgewerkt. Tal van papierwerk

- Afhankelijk van het aantal bedrijven dat in de korf wordt gehouden, zullen investeerders overspoeld worden met papierwerk. Dit papierwerk komt in de vorm van jaarverslagen en andere documenten die bedrijven in het algemeen het hele jaar door verspreiden. Anders dan ETF's

Trusts van Exchange Grantor mogen niet op dezelfde manier worden gebruikt als ETF's. Voor investeerders die geïnteresseerd zijn in een buy-and-hold-benadering voor een bepaalde sector, kunnen trusts van beursverstrekkers ideaal zijn, omdat hun manden nooit worden gewijzigd of aangevuld. Daarom zijn trusts van uitwisselingsverzekeraars geschikt voor een buy-and-hold-benadering. Houd hier dus rekening mee bij het bepalen van hun geschiktheid voor uw portefeuille. (Lees voor meer informatie
Buy-and-hold-beleggingen versus market timing .) De bottom line

Exchange-verlenger-trusts zijn geen ETF's, noch zijn ze beleggingsfondsen. Hoewel ze enkele overeenkomsten vertonen, zijn het de subtiele verschillen die hen onderscheiden. Als u op zoek bent naar een beleggingsvehikel met een beperkte focus, kunnen uitwisselingsvertrouwensrelaties een echt voordeel zijn. Houd rekening met deze manden in periodes waarin een sector veel fusies of overnames ziet, omdat de basket niet opnieuw in balans wordt gebracht om deze wijzigingen te weerspiegelen. (Lees voor meer informatie ons verwante artikel Beleggingsfonds of ETF: wat is geschikt voor u? en onze speciale functie op Exchange Traded Funds. )