U bent dus niet bekend met door crediteuren bewaarde lijfrenteverzekeringen, beter bekend als GRAT's? Dat is misschien geen slechte zaak, gezien het feit dat deze specifieke speculatieve estate planningstool een twijfelachtige toekomst heeft - tenminste zoals het er nu is. In elk geval moeten financiële adviseurs die klanten naar GRAT sturen, dit voorzichtig doen, en alleen met klanten die over de juiste niveaus van activa beschikken.

Hoe ze werken

Kort samengevat, GRAT's zijn onherroepelijke trusts die vermogende particulieren (schenkers) aanzienlijke sommen geld naar familieleden laten verschuiven, terwijl ze traditionele federale boedel- en schenkingsbelastingverplichtingen omzeilen, beide die momenteel 40% bedragen. En zoals de naam al doet vermoeden, behoudt de concessieverlener, meestal een familiale patriarch, het recht om jaarlijkse lijfrentebetalingen voor een bepaald aantal jaren te innen, waarna eventuele resterende activa in de GRAT worden uitgekeerd aan begunstigden van de keuze van de concessiegever. (Zie voor meer informatie: Tips voor estate planning voor financieel adviseurs .)

Maar om ervoor te zorgen dat GRATs slagen, moeten de onderliggende beleggingen beter presteren dan een drempel die bekend staat als de "rentevoet 7520" - een cijfer dat werd gedeclareerd ten tijde van de lancering van de trust. Maandelijks berekend door de Internal Revenue Service, is het 7520-tarief gekoppeld aan de veiling van schatkistcertificaten van 3 tot 9 jaar. In november 2015 bedroeg het 7520-tarief bijvoorbeeld 2%. Daarom, als een patriarch een portefeuille van hoogrentende obligaties heeft die 7% betalen, zou het verschil tussen hun uiteindelijke rendement en het 7520-cijfer 5% zijn - een nettowinst geparseerd door volgende generatie familieleden, belastingvrij. En met het huidige 7520-cijfer op bijna historische dieptepunten zijn GRAT's de laatste tijd een aantrekkelijk overbrengingsvoertuig. Maar dat zou kunnen veranderen als het 7520-tarief stijgt, zoals toen het een historisch record bereikte van bijna 12% in 1989. Om deze reden moedigen financiële adviseurs rijke klanten aan om GRAT's eerder te vergrendelen dan later, voordat de slinger de andere kant op slingert .

Maar 7520 terzijde, uiteraard kan elke belegging in aandelen of fondsen onder die drempel van 2% zakken, waardoor de volgende generatie niets meer heeft. Om deze reden diversificeren vermogende particulieren hun posities vaak over meerdere GRAT's, om ervoor te zorgen dat de betrouwbare winnaars niet worden meegesleept door meer speculatieve investeringen. (Zie voor meer informatie: Tips voor het omgaan met nalatigheid van klanten .)

Het berekenen van de annuïteit

Het verdient de voorkeur het bedrag van de lijfrente uit te drukken, die maandelijks, driemaandelijks of halfjaarlijks kan worden betaald, zoals een vast percentage van het onroerend goed in de trust. Verordeningen zorgen ervoor dat het bedrag van de lijfrente-uitkering tijdens de looptijd van de GRAT kan stijgen, maar niet meer dan 120% van het bedrag dat in het voorgaande jaar is betaald. De annuïteitbetaling is ofwel gebaseerd op het belastbare jaar van de GRAT of op de verjaardatum van het GRAT.Als dit laatste het geval is, moet de betaling worden betaald binnen 105 dagen na de verjaardag van de lancering van de vertrouwensrelatie.

Afstanden

GRAT's vereisen een belangrijke overweging. Alleen gezonde aspirant-schenkers zouden de sprong moeten wagen, omdat de concessies de voorwaarden van de GRAT moeten naleven om het voertuig te laten werken. Als de concessieverlener sterft voordat de GRAT rijpt, gaat het initiatief voor vermogensoverdracht in rook op. (Zie voor meer: ​​ Toptips voor het helpen van klanten Laat een erfenis achter .)

Op dit moment bevatten overheidsvoorschriften GRAT's tot een minimum van twee jaar. Bijgevolg hebben schuldeisers vaak een reeks voortschrijdende tweejaarlijkse GRAT's opgezet om deze wetgeving te omzeilen. Maar er kan een verandering gaande zijn. Vanwege inspanningen van de regering-Obama om de belastinginkomsten voor het land te verhogen, hebben verschillende begrotingsvoorstellen tot doel de doeltreffendheid van GRAT's als instrumenten voor het verminderen van onroerend goed te minimaliseren door hun huidige minimum van twee jaar te verlengen tot tien jaar. Dit zou de kans vergroten dat schuldeisers tijdens de levensduur van de trusts overlijden, waardoor activa worden teruggehaald naar hun belastbare landgoederen. Bovendien stelt de regering-Obama voor om "uitgebeende" GRAT's te elimineren. Dit verwijst naar GRAT's waarbij het gereserveerde belang van de concessiegever identiek wordt gewaardeerd met de marktwaarde van de aan de trust overgedragen activa. En hun verwachte groei wordt gedicteerd door 7520, waardoor het belastbare geschenk bijna nul wordt. (Zie voor meer informatie: Welke adviseurs kunnen leren van ultrarijke klanten .)

De bottom line

Met 7520 rentetarieven die momenteel in de buurt van hun historische dieptepunten liggen, moeten de GRAT's voor obstakels voor begunstigden worden gewist hun geld is momenteel gunstig, waardoor dit instrument een aantrekkelijke methode is voor intergenerationele geldoverdracht. Maar zelfs onder de beste omstandigheden zijn GRAT's niet voor iedereen. Dit komt omdat andere dan een behouden annuïteit, parkeren activa in een GRAT betekent onherroepelijk overdracht controle over hen. Dit betekent dat alleen mensen met een kritisch vermogenssaldo deze methode van het schenken van activa aan de volgende generatie zouden moeten overwegen. En met mogelijke veranderingen in de regelgeving, in combinatie met het opdoemende potentieel van het verhogen van 7520 rentetarieven, kunnen de voordelen van GRAT's dalen, zodat het venster voor optimaal gebruik kan afnemen. (Zie voor meer informatie: zie: Een beknopte gids voor vermogensplanning met een hoge waarde. )