Een baissemarkt is meestal een aanwijzing voor een trage economie en een daling van de waarde van algehele effecten. Gedurende deze periode zijn consumenten vaak pessimistisch in hun kijk op financiële activa en de economie als geheel. In een bearmarkt hebben beleggers altijd de neiging om te kijken waar hun beleggingen beter kunnen worden beschermd, of welke investeringsvehikels ze aan hun portefeuilles kunnen toevoegen om de klap voor hun aandelen- en aandeleninvesteringen te verminderen. Producten waar investeerders vaak naar kijken tijdens deze moeilijke tijden zijn stabieler, inkomensgenererende schuldinstrumenten zoals depositocertificaten (CD). Maar zijn CD's eigenlijk een goede bescherming voor een bearmarkt? Lees verder om erachter te komen.

Zelfstudie: Depositocertificaten
Wat is een CD?
Een depositocertificaat is een deposito voor de korte tot middellange termijn in een financiële instelling tegen een specifieke vaste rentevoet. U bent verzekerd van de hoofdsom plus een vast bedrag aan rente op de vervaldag, wat het einde van de looptijd is. De duur van de termijn varieert, maar over het algemeen kunt u cd's van drie maanden, zes maanden, negen maanden of één tot vijf jaar kopen. Sommige banken hebben zelfs langere termijn CD's.

Cd's worden beschouwd als termijndeposito's omdat de koper op het moment van aankoop ermee instemt om zijn of haar storting in de bank voor de specifieke periode te laten. Zorg ervoor dat je het je kunt veroorloven om een ​​deel van je geld voor een bepaalde periode te laten gaan voordat je je op een cd begeeft, want als de koper besluit de aanbetaling terug te nemen vóór de vervaldag, is hij of zij aansprakelijk voor een boete, die varieert van zo weinig als een week aan rente voor een maand of zes maanden rente. Eventuele vergoedingen of boetebedragen moeten worden bekendgemaakt bij het openen van het CD-account. ( Build Yourself Een noodfonds kan u helpen ervoor te zorgen dat u uw CD niet in een mum van tijd hoeft te liquideren.

Een groot nadeel van intrekking voordat de termijn is vervallen, is dat de opgelegde boete niet alleen de rente, maar ook de hoofdsom kan verlagen. Dit kan gebeuren als u een 13-maanden-CD koopt en besluit om deze drie maanden in te wisselen. De straf op deze CD zou zijn om zes maanden rente af te betalen. Helaas heeft je CD nog niet eens zoveel interesse verdiend - en dus graaft de boete in je hoofdsom.

Hoewel CD's worden beschouwd als investeringen met een laag rendement, wordt het rendement gegarandeerd tegen de specifieke rentevoet, ook als de marktrente lager wordt. Typische cd's zijn niet beschermd tegen inflatie, dus probeer bij het kopen van een cd er een te kopen die hoger is dan de inflatie, zodat u de meeste waar voor uw geld krijgt. Hoe langer de looptijd van de CD, hoe hoger de rentevoet. Hoewel de tarieven op CD's niet het hoogste zijn op de markt voor schuldinstrumenten, verdienen CD's meer rente dan de meeste geldmarktrekeningen en spaarrekeningen.(Meer informatie over deze twee stortingsopties in Geldmarkt versus spaarrekeningen .)

CD's versus Aandelen
Aandelen hebben doorgaans een hoger rendement dan de meeste effecten, maar dit komt door het hogere risico dat hiermee gemoeid is. Als een bedrijf moeilijke tijden doormaakt, zullen de aandeelhouders het als eerste zijn die het voelen. Als de voorraad waarde verliest als gevolg van slecht beheer of een gebrek aan publieke belangstelling voor zijn producten of diensten, kan de waarde van uw portefeuille in gevaar komen. Als het bedrijf het echter goed doet, kan het rendement dat u kunt halen uit de waarde van de aandelen aanzienlijk hoger zijn dan u zou hebben behaald met een CD-investering. (Meer informatie in Waarom aandelen beter presteren dan obligaties .)

De afgelopen jaren heeft de aandelenbeurs turbulente stijgingen en dalingen doorgemaakt, met als gevolg grote verliezen voor sommige aandeelhouders. Cd's zijn een optie die u kan helpen uw investering te beschermen tegen deze tijden van onrust door een stabiel inkomen te bieden. Hoewel het rendement van deze beleggingen meestal niet zo hoog zal zijn als dat van aandelen, kunnen ze dienen als een 'buffer' om uw portefeuille in balans te brengen en te houden wanneer de markt op de vuilstort is. Omdat CD-tarieven voor een bepaalde periode zijn ingesloten, is de rentevoet die werd overeengekomen op het moment van aankoop, de rentevoet die op de CD wordt behaald, ondanks hoe slecht de markt misschien doet. Bovendien zijn CD's vrijwel altijd verzekerd, in tegenstelling tot aandelen en verschillende andere investeringsvehikels. (Leer hoe u uw portefeuille kunt beschermen door diversificatie in Inleiding tot diversificatie en Diversificatie: it's all about (asset) klasse .)

Gegarandeerde bescherming cd's zijn in de eerste plaats een veilige investering. Ze worden gegarandeerd door de bank om de hoofdsom en rente op de eindvervaldag te retourneren. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verzekert depositocertificaten voor maximaal $ 250.000 voor elke deposant bij elke verzekerde bank. Dit betekent dat het de betaling van uw CD-investering garandeert als de bank failliet gaat. De National Credit Union Administration (NCUA) heeft hetzelfde doel voor haar verzekerde kredietverenigingen.

Weten hoeveel u tegen bankfaillissementen hebt, is essentieel, vooral wanneer de aandelenmarkt het niet goed doet. Het is in deze tijden dat beleggers de neiging hebben om dieper te kijken naar verzekerde beleggingen. Noch de FDIC, noch de NCUA verzekert aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, levensverzekeringen, lijfrentes of gemeentelijke zekerheden. (Lees Zijn uw bankdeposito's verzekerd? en zijn uw bankdeposito's gedekt? Wordt uw vermogen beschermd? )

Bij het zoeken naar cd-producten, het is een goed idee om te kijken hoe goed de bank die de cd's aanbiedt, het doet. De FDIC heeft een controlelijst waarin banken worden vermeld die mogelijk in de problemen zitten; volgens de FDIC geven ze echter nooit beoordelingen over de veiligheid van financiële instellingen aan het publiek. Om een ​​idee te krijgen van de manier waarop banken presteren, moeten consumenten de vermeldingen van verschillende financiële ratingdiensten op de FDIC-website bezoeken.Voor meer informatie, bezoek FDIC. gov en bekijk gedetailleerde credit Union-gegevens bij NCUA. gov.

Naast commerciële banken, spaarcenten en kredietverenigingen kunt u ook cd's kopen bij makelaarsbedrijven of online-accounts. Een nadeel van het kopen via een brokerage-account is dat de makelaar als een derde partij bij de transactie wordt beschouwd - het koopt de CD bij een bank en verkoopt deze aan u. Als een bank faalt, duurt het langer om uw geld terug te krijgen, omdat het verzoek via de makelaardij moet gaan in plaats van rechtstreeks naar de bank. (Lees meer over de rol van een makelaar in Full-service makelaardij of doe-het-zelf? )

CD Laddering
CD-laddering kan een flexibel beveiligingsdeken bieden als het goed wordt gedaan. Laddering helpt om uw risico te verlagen en uw rendement te verhogen, omdat u hiermee kunt blijven investeren in de best beoordeelde CD's die beschikbaar zijn. De methode is om uw geld te gebruiken om CD's te kopen met verschillende looptijden en rentetarieven. Zo werkt het:

Als u een CD-ladder start, onderzoekt u de beste tarieven, lokaal of in verschillende staten. Laten we zeggen dat u $ 5, 000 in uw minimale rentedragende spaarrekening heeft. Omdat u het meeste wilt halen uit uw vaste geld, besluit u dat een CD met een rente van 3% veel aantrekkelijker lijkt. Gebruik geen geld dat je nodig hebt voor noodgevallen. Nadat je hebt besloten dat dit geld is, kun je het je veroorloven om een ​​tijdje vast te zitten, ga je gang en start je je ladder. U kunt beginnen met het kopen van vijf verschillende cd's tegen verschillende tarieven en vervaldatums. De ladder zou bijvoorbeeld kunnen bestaan ​​uit het kopen van de volgende cd's, elk op $ 1, 000:

• een eenjarige cd met een rente van 3%
• een tweejarige cd met een rente van 3%
• een drie CD op 3. 7% rente
• een CD van vier jaar bij 3. 9% rente
• een CD van vijf jaar bij 4. 1% rente

Wanneer de eerste CD rijpt, hebt u de flexibiliteit van herinvesteren door het in een hogere CD-rate te rollen of uit te betalen. In laddering, rol je het over. Als je CD volwassen is, rol je hem over naar een vijf jaar oude CD met een hogere rating. Wanneer je tweede-jaars CD volwassen wordt, rol je hem over naar een andere vijf jaar hoge geclassificeerde CD en ga je verder met hetzelfde totdat je al je initiële CD's hebt opgerold. Omdat een cd in je ladder elk jaar zal rijpen, heb je altijd vloeibaar geld beschikbaar. Het voordeel van laddering als deze is dat je altijd het voordeel van de hoogste rente zult krijgen door je op de langere termijn van een vijf jaar durende CD te storten. (Lees voor meer informatie Step-up uw inkomen met een CD-ladder .)

Belastingconsequenties
Rente die u gedurende de looptijd op uw CD verdient, is belastbaar. De belasting hierop is afhankelijk van uw belastingschijf. Volgens de Internal Revenue Service (IRS) moet u de totale rente die u per jaar aan het certificaat van storting verdient, rapporteren. Zelfs als de rente op de CD niet rechtstreeks aan u is betaald, wordt u belast over het bedrag dat u in dat jaar hebt verdiend. Rente-inkomsten worden beschouwd als gewone inkomsten en worden als zodanig belast.

Conclusie Cd's zijn een relatief veilige investering.Als ze op de juiste manier worden beheerd, kunnen ze een stabiel inkomen bieden, ongeacht de beursomstandigheden. Denk bij het aanschaffen van cd's of het starten van een cd-ladder altijd aan het noodgeld dat u in de toekomst nodig zou kunnen hebben. Laddering kan je investeringen helpen beschermen door je stabiele rentebaten te bieden in een bearmarkt (of welke markt dan ook), maar zorg ervoor dat je het je kunt veroorloven om zonder geld te doen voor de duur van de CD en onderzoek de instelling die je hebt besluiten om te kopen van.