Het gebruik en de ontwikkeling van beleggingsfondsen is snel toegenomen sinds ze voor het eerst werden geïntroduceerd in de vroege jaren 20 van de vorige eeuw. In de Verenigde Staten beheersen beleggingsfondsen meer dan $ 9 biljoen aan activa. Onder de categorie van beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF's) bestaan al sinds de jaren 1990, en zijn uitgegroeid tot een van de meest populaire klassen van beleggingsfondsen.
ETF's verschillen van alle andere beleggingsfondsen omdat ze worden verhandeld, net als aandelen. Ze worden gekocht en verkocht op secundaire markten zoals de NYSE, AMEX, Nasdaq en de TSX. Hierdoor delen ETF's veel van dezelfde kenmerken als aandelen.
In tegenstelling tot open-end beleggingsfondsen, waarin prijzen worden bepaald aan het einde van de handelsdag, veranderen de prijzen van de ETF voortdurend op basis van de handel die gedurende de dag is gedaan. Als een belegger op een beurs wordt verhandeld, kan hij ook stop-limietorders gebruiken om zijn of haar investeringen te beschermen.
Een andere overeenkomst tussen ETF's en aandelen is dat beleggers short ETF's ook kunnen verkopen. Short-selling ETF's en aandelen verschillen echter op een significante manier: wanneer een belegger een aandeel short wil verkopen, wordt hij beperkt door een regel die de uptick-regel wordt genoemd. Dit is niet waar voor ETF's. Deze regel staat alleen short selling toe wanneer de laatste koersbeweging van het aandeel positief is. De regel verhindert dat short sellers de achteruitgang van een reeds dalend aandeel vergroten. Beleggers kunnen short ETF's gebruiken, zelfs als de prijs van de ETF sterk daalt. De belangrijkste reden waarom dit is toegestaan, is dat ETF's over voldoende liquiditeit en voldoende kopers beschikken, zodat de kans groter is dat iemand een longpositie inneemt.
Omdat ETF's niet worden beperkt door de uptick-regel, worden ze vaak gebruikt door hedgefondsen. Hedgefondsbeheerders willen snel handelen om te profiteren van prijsbewegingen op korte termijn. Als ze alleen aandelen gebruiken, zijn ze beperkt in hun vermogen om te profiteren van neerwaartse koersbewegingen. Vervolgens maakt de uitsluiting van een ETF van de uptick-regel het een aantrekkelijke investering voor beheerders van hedgefondsen.
Zie Inleiding op Exchange Traded Funds , ETF's gebruiken in uw portfolio en Actief versus passief beleggen in ETF's voor meer informatie.
Calif Verkoop aan wijnen: millennials zijn dat ook aan het verruifen
Na 20 jaar groei in U. S.-wijnconsumptie is de Californische wijnindustrie op zoek naar een omslag. Hier is een overzicht van waarom de Californische wijnverkoop zal dalen in 2016.
Zijn de uitgestelde inkomsten in een EENVOUDIG IRA onderworpen aan VAIS belastingen?
Terwijl premies voor salarisuitstel aan een spaarplan voor werknemers van kleine werkgevers (SIMPLE) IRA's en SIMPLE 401 (k) s niet zijn onderworpen aan bronbelasting, zijn ze onderworpen aan belasting onder de federale verzekeringsbijdragen Wet (VAIS), de Federale Wet inzake de belasting op arbeid (FUTA) en de Wet op het pensioen op het spoor (RRTA).
Wat zijn de aftrekposten voor overheidspensioenen en wie zijn onderworpen aan hen?
Pensioencompensaties van de overheid (GPO) zijn van toepassing op overheidsmedewerkers op elk niveau die niet onder de sociale zekerheid vallen. Elke federale, staats- of lokale werknemer die in welke hoedanigheid ook voor een overheidsinstelling werkt en in aanmerking komt om een afzonderlijk ouderdomspensioen van zijn werkgever te ontvangen, is onderworpen aan deze compensatie.