De online leningbeheerder LendingTree heeft een langlopende advertentielijn die zegt: "Wanneer banken concurreren, wint u." Een vergelijkbaar sentiment is van toepassing op beursgenoteerde ETF-aandeelhouders, die nog steeds profiteren van race-to-the-bottom competitie tussen fondsaanbieders, waaronder Charles Schwab, BlackRock en Vanguard. Van de grote ETF-bedrijven heeft Vanguard de beste reputatie voor goedkope producten en commissie-vrije fondsen (in ieder geval voor zijn eigen beleggingsfondsen en ETF's), maar beleggers moeten altijd de reële kostenratio's controleren en vallen voor pakkende pitches voor gratis transacties vermijden.

Afgaande op ETF-vergoedingen, alleen handelskosten en kostenratio's, blijft Vanguard een ETF-aanbieder van topniveau. Honderden miljarden dollars stromen elk jaar naar ETF's, wat betekent dat de grootste fondsbedrijven het zich kunnen veroorloven om de kosten te verlagen en het volume te compenseren. Dit betekent dat bedrijven zoals Fidelity en Vanguard voortdurend concurreren over fondskosten en -kosten, in de hoop dat de goedkoopste ETF-aanbieder uiteindelijk meer aandelen zal verkopen.

Laagste kosten en leveranciers van de ETF van de Commissie

Charles Schwab schoot in november 2009 voor het eerst in de strijd tegen de lage ETF-prijzen toen het een nieuwe reeks provisie-vrije fondsen aankondigde. Het complementeerde de verhuizing met een reeks advertenties die hoge commissies van makelaars afwezen, wat een zorg is bij ETF-handelaars en beleggers. Het duurde niet lang voordat Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade en Scottrade in natura reageerden met hun eigen commissie-vrije platforms.

Dergelijke provisies en provisies zijn slechts de initiële kosten; kostenratio's zijn een betere indicator van langetermijnuitgaven, tenzij de belegger frequente transacties uitvoert. Vanguard maakt provisie-vrije transacties op zijn fondsen mogelijk via zijn platform, wat een groot probleem was in 2011. Dergelijke deals zijn tegenwoordig echter opmerkelijk veel; Vanguard is concurrerend, maar het is moeilijk om lagere kosten te bieden dan nul.

Sommige bedrijven, zoals Charles Schwab, laten enkele gratis transacties toe op bepaalde niet-gepatenteerde fondsen; Vanguard doet dit niet, althans vanaf 2015. Fidelity, BlackRock en TD Ameritrade bieden allemaal bredere mixen van zero-commission trades dan Vanguard.

De echte differentiatie is echter de jaarlijkse kosten van de portefeuille. Kleinere beleggers moeten zich meer zorgen maken over individuele handelskosten; een commissie van $ 10 maakt een groot verschil bij een aankoop van $ 1, 000, maar het is veel minder van belang bij een handel van $ 100.000. Zelfs de goedkoopste fondsen kosten veel meer dan die over een periode van 10 jaar, dus de echte besparingen zijn gemaakt op lagere kostenratio's.

ETF's van Vanguard en lage kostenpercentages

Alle beleggingsfondsen en ETF's hebben kostenratio's, wat de kosten van fondstransacties betekent. Vanuit een balansperspectief dienen bedrijfskosten om de activa van de ETF te verminderen, waardoor het rendement voor beleggers effectief wordt verlaagd.Als alle anderen gelijk zijn, zijn lagere kostenratio's beter.

Vanguard bouwde zijn reputatie op lage kostenratio's en het bedrijf blijft op die basis zoals altijd concurrerend. De Vanguard Total Stock Market ETF, een van de grootste en meest populaire fondsen ter wereld, heeft een totale expense ratio van slechts vijf basispunten, oftewel 0. 05%. Dat is gekoppeld aan een ander Vanguard-aanbod, de S & P 500 ETF, voor de op twee na laagste van alle fondsen in de sector.

Er is een gemeenschappelijk thema onder Vanguard ETF's met lage kosten: koppel een passieve beleggingsstrategie aan grote indices en ga ervan uit dat de markt in de loop van de tijd efficiënte rendementen oplevert. De provider heeft een klein leger van ETF's rapporteert de kostenratio's op 0. 09% of minder, inclusief de Europa Pacific, Large-Cap ETF, Growth ETF, Value ETF, Mid-Cap ETF, Mid-Cap Growth ETF, Mid-Cap Value ETF, Small-Cap Growth en Small-Cap Value ETF. Alleen Charles Schwab komt dicht bij het aanbieden van zo veel low-cost ETF's.

Charles Schwab biedt eigenlijk meer ETF's met een kostenratio van 0,07% of minder; het heeft ten minste acht van dergelijke fondsen. Drie andere - U. S. Small-Cap ETF, International Equity ETF en Short-Term U. S. Treasury - registreren kostenratio's van slechts acht basispunten. Schwab zou waarschijnlijk op deze basis kunnen claimen een meer concurrerende aanbieder te zijn, maar 0,01% maakt geen groot verschil, zelfs gedurende lange investeringsperiodes.