Sinds het begin der tijden zijn goud en zilver als waardevol herkend. En zelfs vandaag de dag hebben edele metalen hun plaats in de portefeuille van een slimme belegger. Maar welk edelmetaal is het beste voor beleggingsdoeleinden? En waarom zijn ze zo vluchtig? Als u net begonnen bent met edelmetalen, lees dan verder om meer te leren over hoe ze werken en hoe u erin kunt investeren. Er zijn veel manieren om te kopen in edele metalen zoals goud, zilver en platina en een hele reeks goede redenen waarom je zou moeten toegeven aan de schattenjacht.

Alles wat schittert is goud

We beginnen met de grootvader van allemaal: goud. Goud is uniek vanwege de duurzaamheid (het roest niet of roesten anderszins), de maakbaarheid en het vermogen om zowel warmte als elektriciteit te geleiden. Het heeft een aantal industriële toepassingen in de tandheelkunde en elektronica, maar we kennen het voornamelijk als een basis voor sieraden en als een vorm van valuta.

De waarde van goud wordt bepaald door de markt 24 uur per dag, bijna zeven dagen per week. Goud handelt overwegend als een functie van het sentiment; zijn prijs wordt minder beïnvloed door de wetten van vraag en aanbod. Dit komt omdat de nieuwe mijnvoorraad enorm wordt gecompenseerd door de enorme omvang van bovengronds, opgehoogd goud. Om het simpel te zeggen: als de hamsteren zin hebben om te verkopen, daalt de prijs. Wanneer ze willen kopen, wordt nieuw aanbod snel opgenomen en worden de goudprijzen hoger opgedreven. (Meer informatie over loont het nog om in goud te beleggen?)

Verschillende factoren zorgen voor een verhoogde wens om het gele metaal te hamsteren:

1. Systemische financiële zorgen: Wanneer banken en geld als onstabiel worden ervaren en / of politieke stabiliteit twijfelachtig is, heeft goud vaak gezocht als een veilige opslag van waarde.
2. Inflatie: Wanneer het reële rendement op de aandelen-, obligatie- of vastgoedmarkten negatief is, stromen mensen regelmatig naar goud als een actief dat zijn waarde behoudt.
3. Oorlog of politieke crises: Oorlog en politieke ontreddering hebben mensen altijd naar de goudstapelmodus gestuurd. Een hele levensduur aan besparingen kan draagbaar worden gemaakt en opgeslagen totdat het moet worden verhandeld voor levensmiddelen, onderdak of veilige doorgang naar een minder gevaarlijke bestemming.

The Silver Bullet

Anders dan goud, schommelt de prijs van zilver tussen zijn waargenomen rol als een winkel van waarde en zijn zeer tastbare rol als industrieel metaal. Om deze reden zijn prijsschommelingen op de zilvermarkt meer volatiel dan goud.

Dus, terwijl zilver ruwweg in lijn met goud zal handelen als een te sparen item (investeringsvraag), heeft de industriële vraag / aanbod-vergelijking voor het metaal een even sterke invloed op de prijs. Die vergelijking is altijd veranderd met nieuwe innovaties, waaronder:

1. De ooit zo overheersende rol van Silver in de fotografie-industrie (fotografische film op basis van zilver), die werd overschaduwd door de komst van de digitale camera.
2. De opkomst van een grote middenklasse in de opkomende markteconomieën van het Oosten, die een explosieve vraag veroorzaakte voor elektrische apparaten, medische producten en andere industriële items waarvoor zilverinput nodig is. Van lagers tot elektrische verbindingen maakten de eigenschappen van zilver het een gewenste grondstof.
3. Het gebruik van zilver in batterijen, supergeleider-toepassingen en microcircuitmarkten.

Het is onduidelijk of (of in welke mate) deze ontwikkelingen de algehele niet-investeringsbehoefte voor zilver zullen beïnvloeden. Eén feit blijft; De prijs van zilver wordt beïnvloed door de toepassingen en wordt niet alleen gebruikt in de mode of als een winkel met waarde. (Ontdek hoe alledaagse voorwerpen die u gebruikt, van invloed kunnen zijn op uw beleggingen in grondstoffen die de markten verplaatsen.)

Platina-bom

Net als goud en zilver wordt platina 24 uur per dag verhandeld op de wereldwijde grondstoffenmarkten. Het heeft de neiging om een ​​hogere prijs op te halen dan goud tijdens routine periodes van markt- en politieke stabiliteit, simpelweg omdat het veel zeldzamer is; veel minder van het metaal wordt jaarlijks uit de grond getrokken. Andere factoren die de prijs van platina bepalen zijn:

1. Net als zilver, wordt platina beschouwd als een industrieel metaal. De grootste vraag naar platina is afkomstig van autokatalysatoren, die worden gebruikt om de schadelijkheid van emissies te verminderen. Hierna is sieraden de meerderheid van de vraag. Aardolie- en chemische raffinagekatalysatoren en de computerindustrie gebruiken de rest.
2. Vanwege de sterke afhankelijkheid van de auto-industrie van het metaal, worden platinaprijzen grotendeels bepaald door autoverkopen en productieaantallen. "Schone lucht" -wetgeving zou kunnen vereisen dat autofabrikanten meer katalysatoren installeren, waardoor de vraag toeneemt. In 2009 begonnen Amerikaanse en Japanse autofabrikanten zich te wenden tot gerecyclede autokatalysatoren of gebruikten ze meer van platina's betrouwbare (en meestal minder dure) zustergroep metaal, palladium.
3. Platina-mijnen zijn sterk geconcentreerd in slechts twee landen: Zuid-Afrika en Rusland. Dit creëert een groter potentieel voor kartelachtige actie die de platinaprijzen zou ondersteunen of zelfs kunstmatig zou verhogen.

Investeerders moeten overwegen dat alle bovengenoemde factoren dienen om platina de meest volatiele edelmetalen te maken. (Kijk voor meer informatie over deze hele branche in The Industry Handbook: Precious Metals.)

Uw schatkist opvullen

Laten we de opties bekijken die beschikbaar zijn voor degenen die willen investeren in edelmetalen.

1. Commodity ETF's : Exchange-traded funds bestaan ​​voor alle drie de edele metalen. ETF's zijn een handig en liquide manier om goud, zilver of platina te kopen en verkopen.
2. Gangbare voorraden en beleggingsfondsen : Aandelen van mijnwerkers van edelmetalen worden gebruikt voor prijsbewegingen in de edelmetalen. Tenzij u weet hoe mijnvoorraden worden gewaardeerd, is het wellicht verstandiger om geld bij te houden bij managers met solide prestatierecords. (Zie 'Goud met Junior Mining' voor gerelateerde informatie.)
3. Futures en opties : de futures- en optiemarkten bieden liquiditeit en hefboomwerking voor beleggers die grote bedragen willen inzetten op metalen.De grootste potentiële winsten - en verliezen - kunnen worden behaald met afgeleide producten.
4. Bullion : munten en staven zijn alleen voor hen die een plaats hebben om ze te plaatsen. Zeker, voor degenen die het ergste verwachten, is edelmetaal de enige optie, maar voor beleggers met een tijdshorizon is goud niet-liquide en ronduit hinderlijk om vast te houden.
5. Certificaten : certificaten bieden beleggers alle voordelen van fysiek goudbezit minus het gedoe van transport en opslag. Dat gezegd hebbende, als u op zoek bent naar een verzekering voor een echte ramp, zijn certificaten alleen maar een papieren versie. Verwacht niet dat iemand ze in ruil voor iets van waarde meeneemt.

Zullen edelmetalen voor u schitteren?

Vanuit het oogpunt van de beleggingstheorie leveren edele metalen ook een lage of negatieve correlatie met andere activaklassen zoals aandelen en obligaties. Dit betekent dat zelfs een klein percentage van de edelmetalen in een portefeuille zowel de volatiliteit als het risico zal verminderen.

Bottom Line

Edele metalen vormen een nuttig en effectief middel om een ​​portefeuille te diversifiëren. De truc om succesvol met ze te zijn, is om je doelen en risicoprofiel te kennen voordat je erin springt. De volatiliteit van de edelmetalen kan worden aangewend om rijkdom te vergaren - maar ongecontroleerd kan het ook tot ondergang leiden. (Wilt u nog meer informatie? Bekijk dan Commodity Investing 101.)