Iedereen heeft vooroordelen. We beoordelen mensen, kansen, het beleid van Washington en natuurlijk de markten. Wanneer we onze wereld analyseren zonder van deze vooroordelen af ​​te weten, plaatsen we onze waarnemingen met behulp van een aantal filters die door onze ervaringen zijn gefabriceerd, en ik heb het niet alleen over voorraadscreeners.

Ik heb het over de filters waarmee we onze beslissingen nemen waardoor ze soms vooringenomen zijn.

AD:

Het is onmogelijk om onbevooroordeeld te zijn in onze besluitvorming. We kunnen deze vooroordelen echter verzachten door handels- en investeringsregels te identificeren en te creëren - maar alleen als we weten waarnaar we moeten zoeken. Gelukkig kunnen bias van investeringen in twee categorieën vallen: emotioneel cognitief en .

Cognitieve bias
Denk aan een cognitieve vertekening als vuistregel die al dan niet feitelijk is. We hebben allemaal films gezien waarbij een dief een politie-uniform draagt ​​om een ​​veiligheidscontrolepost te passeren. De echte politieagenten gaan ervan uit dat hij, omdat de persoon een uniform draagt ​​zoals het hunne, een echte politieagent moet zijn. Dat is een voorbeeld van een cognitieve vertekening.

AD:

Wat heeft een nepagent met jouw investeringskeuzes te maken? Je maakt dezelfde soorten aannames die niet noodzakelijk waar zijn. Hier zijn enkele voorbeelden:

• Bevestigingsvoorspelling: Is het u opgevallen dat u meer gewicht hecht aan de meningen van degenen die het met u eens zijn? Beleggers doen dit ook. Hoe vaak hebt u een voorraad en later onderzochte rapporten geanalyseerd die uw proefschrift ondersteunden in plaats van op zoek te gaan naar informatie die volgens u gaten kan veroorzaken?
• Gokkerspion Fallacy: Laten we aannemen dat de S & P vijf handelssessies achter elkaar heeft afgesloten. U plaatst een short trade op de SPDR S & P 500 (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) omdat je gelooft dat de kansen groot zijn dat de markt op de zesde dag zal dalen. Hoewel het kan gebeuren, op een puur statistische basis, maken de gebeurtenissen in het verleden geen verbinding met toekomstige gebeurtenissen. Er kunnen andere redenen zijn waarom de zesde dag een neerwaartse markt zal produceren; maar op zichzelf is het feit dat de markt vijf achtereenvolgende dagen op gang is niet relevant. Status-Quo Bias
• : mensen zijn gewoontedieren. Weerstand tegen verandering vloeit over in beleggingsportefeuilles door herhaaldelijk terug te komen op dezelfde aandelen en ETF's in plaats van nieuwe ideeën te onderzoeken. Hoewel beleggen in bedrijven die u begrijpt een goede beleggingsstrategie is, kan het hebben van een korte lijst van startende producten uw winstpotentieel beperken. Negatief vooroordeel:
• De bull-markt leeft en het is goed, maar veel beleggers hebben de rally gemist vanwege de angst dat dit de koers zal keren. Negativiteitsbias zorgt ervoor dat beleggers meer gewicht aan het slechte nieuws geven dan aan het goede.Sommigen noemen dit risicobeheer, maar deze vooringenomenheid kan ertoe leiden dat de effecten van risico's zwaarder wegen dan de mogelijkheid van beloning. Bandwagon-effect:
• Warren Buffett werd een van de meest succesvolle investeerders ter wereld door weerstand te bieden aan het bandwagon-effect. Zijn beroemde advies om hebberig te zijn wanneer anderen angstig en angstig zijn wanneer anderen hebzuchtig zijn, is een afkeuring van deze vooringenomenheid. Teruggaand aan de bevestiging van de bevestiging, voelen beleggers zich beter wanneer ze samen met de crowd investeren. Maar zoals Buffett heeft bewezen, kan een omgekeerde mentaliteit na diepgaand onderzoek wellicht winstgevender blijken te zijn. AD:

Emotionele vooringenomenheid

U merkt misschien enige overlap tussen cognitieve en emotionele vooringenomenheid, maar denk hier eens over: een reden die marketwatchers citeren uit ongeloof dat de huidige bullmarkt duurzaam is, is een focus op de verleden. "Ik kocht een huis in 2007 en werd verbrand. Waarom zou nu anders zijn? "Dat is een voorbeeld van een emotionele afwijking. Simpel gezegd, het is actie ondernemen op basis van gevoelens in plaats van feiten. Hier zijn een paar voorbeelden:
Verlies-aversie Bias:

• Heeft u een voorraad in uw portefeuille die zo laag is dat u de gedachte aan verkopen niet kunt verdragen? In werkelijkheid zou, als u de aandelen zou verkopen, het geld dat overblijft, opnieuw in een voorraad van hogere kwaliteit kunnen worden geïnvesteerd. Maar omdat je niet wilt toegeven dat het verlies van een computerscherm is overgegaan op echt geld, blijf je vasthouden in de hoop dat je het op een dag weer even zult redden. Overconfidence Bias:
• "Ik heb een voorsprong die jij (en anderen) niet hebben. "Een persoon met een vooringenomenheid van overmoed is van mening dat zijn / haar vaardigheden als belegger beter zijn dan die van anderen. Neem bijvoorbeeld de persoon die in de farmaceutische industrie werkt. Hij / zij gelooft misschien in het vermogen om binnen die sector op een hoger niveau te handelen dan andere handelaren. De markt heeft dwazen gemaakt van de meest gerespecteerde handelaren. Het kan hetzelfde doen voor jou. Endowment Bias
• : net als bij aversie voor verlies, is dit het idee dat wat we bezitten meer waard is dan wat we niet doen. Weet je nog dat het verliezen van aandelen? Anderen in zijn sector kunnen meer tekenen van gezondheid vertonen, maar de belegger zal niet verkopen omdat hij nog steeds gelooft dat het, zoals eerder, de beste in zijn sector is. Actie ondernemen

Er is geen manier om vooroordelen weg te nemen. Het is wie we zijn en die vooroordelen zijn niet altijd verplichtingen. Bij het beleggen, het nemen van stappen om die biases te minimaliseren is hoe de profs geld verdienen. Sommige voorbeelden kunnen zijn:
Gebruik een spreadsheet om het risico / de beloning van elke transactie of investering te berekenen. Stel uw drempelwaarde in en wijk nooit van de regel af. Als een aandeel meer dan 7 procent (of het percentage dat u kiest) daalt, zult u het onmiddellijk verkopen.

Stel een opwaarts doel in als je een trade opzet. Zodra het het doel bereikt, verkoop de positie.

Bottom Line

De enige manier om bias te minimaliseren is om objectieve handelsregels vast te stellen en nooit af te wijken. Het negeren van je emoties is een moeilijke taak en kost tijd om je te ontwikkelen. Professionele handelaars hebben echter geleerd dat dit de enige manier is om geld te verdienen op de markten.