Inhoudsopgave:
Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank van America Corp27. 18-2. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van de grootste banken handelden op Amerikaanse beurzen, met een marktkapitalisatie van $ 130 miljard in juni 2016. In juni 2006 handelde de Bank of America-aandelen tegen $ 47 op basis van een dividendaanpassing, maar tegen juni 2016 was de voorraad gedaald tot slechts $ 13, wat 72% was, 2% lager. Lage rentetarieven en een complexe kredietomgeving gecombineerd om de fundamentals van de financiële sector te verstoren, en de waardering van Bank of America was vooral zwak door slechte prestaties.
Aandelenprijsgeschiedenis
De piek van de pre-recessie van de Bank of America benaderde eind 2006 $ 55 per aandeel en de aandelen waren ruwweg vlak tot oktober 2007. Financiële aandelen werden bijzonder hard geraakt in 2008-2009 en BAC kelderde in 2009 tot bijna $ 3. Het hernieuwde optimisme voor het Amerikaanse bankwezen hielp de aandelen terug te drijven naar $ 19 in 2010, voordat besmettingsproblemen en aanhoudende lage rentetarieven hielpen BAC terug te brengen naar $ 5 in 2012. Bank of America aandelen bracht $ 17 in rekening. 50 van 2012 tot 2014, toen waren ze bereikgebonden tussen $ 18 en $ 14. 50 tot eind 2015, toen de economische zwakte en de stijgende wanbetalingsvoet de fundamenten en waarderingen van de banksector bedreigden.
Operationele geschiedenis
Bank of America meldde een balanstotaal van $ 1. 72 biljoen en totale verplichtingen van $ 1. 57 biljoen aan het einde van 2007. Het bedrijf genereerde een netto rentebate van $ 36. 2 miljard, met niet-rentebaten van $ 31. 9 miljard en niet-rentekosten van $ 37 miljard. Tegen 2015 zijn de activa van Bank of America gegroeid tot $ 2. 14 biljoen en verplichtingen waren $ 1. 89 biljoen. Het netto renteresultaat was $ 40. 2 miljard in 2015, terwijl de niet-rente-inkomsten $ 43 waren. 3 miljard en niet-rentekosten waren $ 57. 2 miljard. Terwijl de balans en de inkomsten zijn uitgebreid, is het nettoresultaat gedaald als gevolg van lage rentetarieven, strengere normen voor kasreserves en hogere juridische en administratieve kosten.
Bank of America had een 10-jaars gemiddelde omzetgroei van 3,4%, met ingang van december 2015. Over die periode was de gemiddelde groei van het nettoresultaat -0. 36% en de gemiddelde winst per aandeel groeipercentage was -10. 65%. De winst per aandeel was $ 4. 59 in 2006, maar Bank of America was in 2009 of 2010 niet in staat winsten te genereren en verloor in die jaren respectievelijk 29 cent en 37 cent. EPS herstelde langzaam in de jaren na de recessie en groeide naar $ 1. 31 in 2015, maar het heeft zijn eerdere winstniveau niet benaderd.
Bank of America was een belangrijke speler op het gebied van dividend als een van de grootste financiële sectoronderdelen van de Standard & Poor's 500-index.Het jaarlijkse dividend bereikte $ 2. 40 in 2007, met een uitbetalingsratio van 72,7%. Het bedrijf beëindigde zijn dividendprogramma in de nasleep van de financiële crisis, en herstelde uiteindelijk een 5-cent kwartaaldividend in 2014. Het dividend en de uitbetalingsratio lagen beide ruim onder het niveau van vóór de recessie.
Benchmarkprestaties
De S & P 500-index apprecieerde 61. 4% tussen juni 2006 en juni 2016, terwijl het BAC-aandeel 72% 2% daalde. Het SPDR Financial Sector Select exchange-traded Fund (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26. 38-1.38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) viel 31. 6% over die periode, en de SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank44 49-2.33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) daalde 46. 2%. Monetaire stimulering werd geïmplementeerd om de economische omstandigheden te verbeteren, en het katalyseerde aandelenwaarderingen. Dit leidde tot betere financiële prestaties en aandelenkoersen in de meeste sectoren, maar de omgeving met lage rentetarieven veroorzaakte grote problemen voor veel banken. Historisch lage rentepercentages drukten de marges die banken konden produceren op leningen, terwijl strengere leennormen en hogere beheerskosten de verliezen van operationele leverage compenseerden.
De koersschommelingen van de aandelen van de Bank of America vertoonden een nauwe correlatie met XLF en KBE, met correlatiecoëfficiënten van 0. 833 en 0. 832. BAC bleef achter bij deze benchmarks tot juni 2016 vanwege de lage waardering. Met een prijs / boekverhouding van minder dan 0. 6 sluit BAC zich aan bij Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 71-1.48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) as een van de bedrijven met de hoogste korting, terwijl peers JP Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM
Analyse van Return on Equity (BAC) van Bank of America
Ontdek analisten 2016 vooruitzichten voor Bank of America Corporation, inclusief een blik op het verleden, heden en toekomstig rendement van de onderneming op aandelenprestaties.
Begrijpen Bank of America's Capital Structure (BAC)
Voor banken, met name grote banken zoals Bank of America, moet de kapitaalstructuur zowel voldoen aan financieringsbehoeften als aan de kapitaalvereisten van de toezichthouder.
Achter met pensioen, Snowbirds laten koud weer achter
Achter in plaats van hun gouden jaren te rillen, gepensioneerden kunnen zuidwaarts vliegen naar winter op zonnige locaties.