Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank van America Corp27. 82-0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van de vier grote geldcentrumbanken met hoofdkantoor in de Verenigde Staten. Rendement op eigen vermogen (ROE) is een veel gebruikte financiële waarde voor het evalueren van bank- en andere financiële aandelen. Als een ratio die de winst vergelijkt met het eigen vermogen, geeft ROE aan hoe rendabel een bedrijf is voor aandelenbeleggers en, misschien nog belangrijker, hoe effectief het bedrijf gebruik maakt van het eigen vermogen om extra winst te genereren.

Eind januari 2016 hebben beleggingsanalisten een prognose uitgegeven die aangeeft dat Bank of America de marktprestaties zou moeten overtreffen. Dit was het overweldigende sentiment sinds begin september 2014. Analisten voorspellen een mediane prijsdoelstelling voor 12 maanden voor Bank of America van $ 18. 25. Dit gemiddelde prijsdoel zou een stijging van iets meer dan 29% betekenen ten opzichte van de handelsprijs van $ 14. 14.

Halverwege januari bracht de Bank of America het rapport van de resultaten over het vierde kwartaal uit, waarmee werd aangegeven dat het 29 dollarcent per aandeel verdiende, meer dan de geschatte 26 cent per aandeel. Echter, de kwartaalresultaten per aandeel presteerden nog steeds slechter dan de resultaten van 2014 in het vierde kwartaal met 9. 4%. Maar aan de positieve kant, meldde het rapport ook een resultaat per jaar voor de winst per aandeel (EPS) van $ 1. 38 voor 2015, een substantiële verbetering ten opzichte van de 36 cent per aandeel van 2014.

De kwartaal- en jaaromzet van Bank of America voldeed niet aan de consensusprognoses van analisten. Voor het vierde kwartaal van 2015 kondigde het rapport aan dat het bedrijf $ 19 had gegenereerd. 6 miljard aan inkomsten. Dit kwam niet overeen met de consensusverwachting van $ 19. 8 miljard; het overschreed het vierde kwartaal van vorig jaar echter met 3%. De totale jaarlijkse inkomsten voor het bedrijf waren $ 84. 2 miljard, een bescheiden 1. 03% daling van het voorgaande jaar.

De geschiedenis van de Return on Equity van Bank of America

Het rendement op eigen vermogen van de Bank of America (ROE) daalde in 2011 dramatisch en daalde onder 0. 05%. Dit is begrijpelijk, want het jaar was rampzalig voor het bedrijf, met een koersdaling van bijna 60%. Hoewel de financiële sector in de Verenigde Staten was uitgekropen door de economische crisis van 2008, grotendeels veroorzaakt door de ineenstorting van de huizenmarkt, hadden banken nog steeds te maken met de harde nasleep. De kredietmogelijkheden waren vrijwel verdwenen en de aanscherping van de regelgeving verminderde de fee-inkomsten.

Bank of America leed ook onder de prikkels van talloze beschuldigingen van fraude met betrekking tot hypotheken en van een trage euro. Om een ​​deel van zijn verliezen in te dijken, verkocht Bank of America $ 5 miljard aan preferente aandelen Berkshire Hathaway, goed voor 6%.Extra activa werden verkocht en duizenden werknemers werden losgelaten. Sindsdien heeft Bank of America zich een weg terug gebaand naar een redelijke ROM van 12 maanden (TTM) van 6,5%. Dit ligt echter nog steeds onder het sectorgemiddelde van 7,8%.

Een blik op de wedstrijd

Bank of America maakt deel uit van een kwartet van powerhouse-banken, samen met JPMorgan Chase, Citigroup en Wells Fargo. Vanaf januari 2016 heeft JPMorgan een ROE die ruim boven het sectorgemiddelde ligt met iets meer dan 10%. De ROE van Citigroup ligt echter iets onder het sectorgemiddelde met 6,6%. De ROE van Wells Fargo is de hoogste van de vier banken. Met 13% is de ROE van Wells Fargo ruim boven het sectorgemiddelde; het hogere cijfer kan echter gedeeltelijk worden gekoppeld aan afwaarderingen en terugkoop van eigen aandelen. Met ROE's van minder dan 7% lijken Bank of America en Citigroup allebei te worstelen om het eigen vermogen effectief te gebruiken en genereren ze daarom geen succesvoller rendement. De lage ROE-cijfers van deze banken kunnen ook aangeven dat ze extra kapitaal nodig hebben om meer winst te maken.

ROE Outlook van Bank of America

De toekomst van de ROE van Bank of America is nog onbepaald. Hoewel het bedrijf er in zekere mate in geslaagd is terug te vechten tegen de economische rampen van 2008 en 2009 en tegen het aantal zwaar beschadigende factoren waarmee het in 2011 te kampen had, ligt zijn ROE nog steeds onder het sectorgemiddelde. De voortgang van de bank en pogingen om verdere verliezen in te dammen, hebben bijgedragen aan het vergroten van het beleggersvertrouwen. Een gebrek aan vooruitgang met betrekking tot de totale jaaropbrengsten van 2015 en het niet-voldoen aan de verwachte omzetdoelen in het laatste kwartaal van het jaar kunnen ertoe leiden dat potentiële beleggers zich afkeren of blijven wachten. Zonder extra investeringen en meer kapitaal kan de Bank of America moeite hebben om een ​​beter rendement op het eigen vermogen te behalen in een steeds competitievere financiële dienstensector.