De meeste beleggers in beleggingsfondsen zouden het moeilijk hebben om meer dan een of twee van de topposities in hun favoriete fondsen te noemen. Dit komt omdat fondsinvesteerders vaak onderlinge fondsen vergelijken op basis van hun prestaties, zonder veel aandacht te schenken aan de specifieke aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten die binnen het fonds worden aangehouden. Door hun aard zijn beleggingsfondsen een passieve vorm van beleggen: wij vertrouwen erop dat de beleggingsbeheerder de expertise heeft om de "juiste" beleggingen te kiezen die het beste rendement opleveren in onze portefeuilles.

AD:

Zelfstudie: Fundamentele beleggingsfondsen

Als individuele beleggers hebben we zelden een voldoende grote portefeuille om individuele aandelen- of obligatieselecties alleen te doen. Als gevolg hiervan is de gemiddelde retailportefeuille meestal onvoldoende gediversifieerd met individuele aandelenselecties, en wij beleggingsfondsen worden blootgesteld aan onnodige risico's van een of twee slechte keuzes die een groot percentage van onze totale posities vormen. Om deze redenen doen particuliere beleggers die ontevreden zijn over de passieve benadering van beleggingsfondsen en een actievere rol willen spelen bij het kiezen van aandelen, er goed aan om lid te worden van een beleggingsclub. (Meer informatie in Profiteer van een winnende investeringsclub .)

AD:

De voordelen van een beleggingsclub
U kunt een beleggingsclub zien als een kleinschalig beleggingsfonds waarbij beslissingen worden genomen door een commissie van niet-professionals. In feite kan een investeringsclub als een juridische entiteit worden opgericht, hetzij als een wettelijk partnerschap of als een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, waardoor het raamwerk ervan in principe vergelijkbaar is met dat van een beleggingsfonds. Het beste van alles is dat een investeringsclub de vaak omslachtige beheerskosten vermijdt die alle beleggingsfondsen heffen op hun deelnemers - vergoedingen die een aanzienlijk effect kunnen hebben op het totale rendement van beleggingsfondsen.

AD:

Maar de voordelen van een investeringsclub hebben een belangrijk voorbehoud: het rendement (of verlies) dat de club realiseert, is volledig afhankelijk van clubleden en hun vermogen om de juiste beleggingen voor hun gepoolde fondsen te kiezen. Wanneer we beleggingsfondsen kopen van de grote fondsbedrijven, kopen we effectief het onderwijs, de ervaring, de vaardigheden en de discipline van de beheerders van beleggingsfondsen die ons geld zijn toevertrouwd. Wanneer we lid worden van een investeringsclub, proberen we enkele van deze managementattributen te repliceren (en te verbeteren), maar in een niet-professionele omgeving.

Een typische investeringsclub zal regelmatig bijeenkomen (meestal elke maand) om zijn bestaande portfolio te herzien en om suggesties van clubleden te nemen met betrekking tot nieuwe investeringsmogelijkheden. De maandelijkse vergadering is een open verdieping, waar elk clublid zijn of haar mening kan geven over de geschiktheid van nieuwe investeringen en andere zorgen met betrekking tot de prestaties van de gepoolde fondsen.In tegenstelling tot elk beleggingsfonds, is de investeringsclub een echte democratie: hier dient de collectieve wijsheid van de clubleden, gecombineerd met informatie die ze hebben verzameld door middel van intensief onderzoek, (in theorie) om de beste investeringsbeslissingen te produceren.

Beginselen van een succesvolle beleggingsclub
De National Association of Investors Corporation (NAIC) is bij uitstek de pleitbezorger van collaborative investing. Het onderhoudt uitgebreide archieven van informatie voor het starten en onderhouden van investeringsclubs. De NAIC pleit voor vier eenvoudige principes die zowel van toepassing zijn op het nemen van uitstekende individuele investeringsbeslissingen als op het nemen van democratische beslissingen in een clubomgeving:

• Regelmatig investeren.
• Herbeleg dividenden en meerwaarden.
• Ontdek en bezit bedrijven voor leiderschapsgroei.
• Prudentieel diversifiëren naar bedrijfsgrootte en industrie.

Deze principes sluiten goed aan bij een buy-and-hold-strategie, die wordt gekenmerkt door lage omloopsnelheid van de portefeuille. De gemiddelde houdperiode voor aandelen binnen NAIC-bepleite portefeuilles is meer dan zes jaar. De principes en strategieën van de NAIC hebben het mogelijk gemaakt te beweren dat "de prestaties van de NAIC-leden op lange termijn gemiddeld genomen beter waren dan de marktbenchmarks." De NAIC heeft een groot ledenbestand, bestaande uit zowel individuele beleggers als investeringsclubs, en biedt diensten voor het introduceren van individuen bij clubs in hun gebied. (Meer informatie over beleggingsclubs in Investering Clubs poolactiva, expertise en 4 tips voor deelname aan een beleggingsclub .)

Conclusie
U hoeft niet lid te zijn van de National Association of Investors Corporation om de waarde te zien van de overkoepelende beginselen van discipline, diversificatie, herinvestering en zorgvuldige selectie van topbedrijven. U hoeft zelfs niet eens lid te zijn van een investeringsclub om deze principes toe te passen als onderdeel van uw individuele beleggingsstrategie.

Maar er zijn duidelijke voordelen voor de discipline en de besluitvorming die kenmerkend is voor beleggingsclubs. Door een strikt regime van reguliere vergaderingen te handhaven, verplichten beleggingsclubs individuele beleggers om een ​​actieve beleggingsstijl aan te nemen, waarbij de beoordeling van de portefeuille aan de gang is en investeringsbeslissingen worden genomen, of ze nu kopen, verkopen of in bewaring houden.

Bovendien ligt de beslissingsbevoegdheid van de investeringsclub in haar democratie. Elk lid brengt zijn of haar eigen opleiding, ervaring en vaardigheden naar de groep, die allemaal ten volle worden gebruikt bij het evalueren en bespreken van een beslissing. De kracht van het beleggingsfonds is afkomstig van professioneel management dat mogelijk het gemiddelde marktrendement kan verslaan. De kracht van de investeringsclub komt van het collectieve talent van talloze individuele leden.