Met rentevoeten die op historische dieptepunten zweven en de aandelenmarkt nog steeds hoog vliegt, heroverwegen veel mensen hun beleggingsportefeuilles en dit geldt vooral voor gepensioneerden. De bekende 60/40 portefeuille, waar beleggers 60% in aandelen en 40% in obligaties beleggen, wordt ook in twijfel getrokken. In het verleden stelde het aandeel van uw beleggingen, hoewel riskanter, u in staat om uw geld te laten groeien - vooral als u lange tijd investeerde. Obligaties daarentegen zijn doorgaans een lager risico, met een lager rendement.

Wat moet u doen met uw geld in 2016? Als u met pensioen bent en voornamelijk in inkomen geïnteresseerd bent, kijkt u mogelijk naar obligaties. Maar welke obligaties passen het best bij u of zijn obligatiefondsen een beter idee? (Zie voor meer: ​​ What After the 60/40 Balanced Portfolio? )

Soorten obligaties

Wanneer u in aandelen belegt, heeft u eigen vermogen in ondernemingen. Met obligaties kunt u als belegger geld lenen aan een bedrijf, overheid of gemeente om projecten of groei te helpen financieren. Als obligatiehouder ontvangt u een vaste rente voor een afgesproken periode. Afhankelijk van uw behoeften, zijn er verschillende soorten obligaties beschikbaar.

• Staatsobligaties worden uitgegeven door de overheid en worden als de veiligste beschouwd, omdat de Amerikaanse regering hen steunt.
• Gemeentelijke obligaties worden uitgegeven door een gemeente om projecten te financieren zoals wegen, scholen, stadions, luchthavens, enz. Deze obligaties zijn vooral aantrekkelijk voor mensen met een hogere belastingschijf vanwege de mogelijkheid voor uw geld om belastingvrij te groeien. Deze obligaties zijn vrijgesteld van federale belastingen en van de meeste lokale en lokale belastingen.
• Bedrijfsobligaties worden uitgegeven door bedrijven. Ze hebben meer risico (met name met lager gewaardeerde hoogrenderende of 'junk'-obligaties) maar bieden betere opbrengsten. (Zie voor meer informatie: Tutorial zelfstudie .)

Obligatiefondsen

Obligatiefondsen beleggen in obligaties, zoals gemeentelijk of zakelijk, en bieden diversificatie. Er zijn echter nog andere factoren waarmee rekening moet worden gehouden, zoals rente- en debiteurenrisico. Marc Proser, medewerker aan Forbes, waarschuwde in zijn artikel: "Moet u beleggen in individuele obligaties of obligatiefondsen? "Van de potentieel negatieve kant van obligatiefondsen als het gaat om renterisico. "Alle obligaties en obligatie beleggingsfondsen hebben renterisico, dat is het risico dat de rente zal stijgen, waardoor de waarde van de obligaties in een portefeuille te laten vallen," schreef Proser. "Als de rente stijgt, moet een belegger een obligatie- of obligatiefonds minder zou ontvangen dan hun initiële investering. Met individuele obligaties kunt u echter renterisico's elimineren door de obligatie eenvoudigweg vast te houden tot het einde van de looptijd. Wanneer een obligatie vervalt, ervan uitgaande dat er geen standaard is, ontvangt een belegger de volledige nominale waarde van de obligatie.Aangezien obligatiefondsen over het algemeen geen obligaties tot hun vervaldatum aanhouden, hebben obligatiefondsenbeheerders niet de mogelijkheid om het renterisico te elimineren. "(Zie voor meer: ​​ De top 5 obligaties voor beleggingsfondsen voor 2016 .)

John H. Robinson, financieel adviseur bij Financial Planning Hawaii in Honolulu, adviseert:" Met rentes die in de buurt van historische dieptepunten zweven, Ik vermijd over het algemeen obligatie beleggingsfondsen. Ervan uitgaande dat de obligaties hoog aangeschreven bedrijfs- of gemeentelijke obligaties (of depositocertificaten) zijn en de looptijden zich in het korte-middellange bereik bevinden (10 jaar of minder), bieden de afzonderlijke effecten minder volatiliteit en enige zekerheid dat de belegger alle rente en hoofdsom zal ontvangen. indien aangehouden tot einde looptijd. Bond beleggingsfondsen bieden geen dergelijke garanties. "

Diversificatie

Hoewel sommige financiële adviseurs voorstellen te beleggen in individuele obligaties versus obligatiefondsen, geeft beleggen alleen in obligaties u mogelijk onvoldoende rendement, vooral als u de inflatie in aanmerking neemt. U moet nog steeds diversifiëren en, naast obligaties, naar andere soorten beleggingen kijken. Hoewel de 60/40-activaspreiding de laatste tijd in twijfel is getrokken, is er geen alternatieve formule die voor iedereen werkt. (Zie voor meer: ​​ Waarom een ​​60/40 portfolio niet langer goed is .)