Goud is al duizenden jaren waardevol en blijft vandaag de dag waardevol, met een prijs van één ons van het edelmetaal dat $ 1, 300 benadert. Veel beleggers proberen goud te houden als een winkel met waarde en als een hedge tegen inflatie, maar het kan moeilijk en omslachtig zijn om grote hoeveelheden fysiek goud te bevatten. Veiligheidsmaatregelen worden vaak genomen om diefstal te voorkomen, die ook duur kan zijn. Gelukkig zijn er een aantal manieren om blootstelling te verkrijgen aan bewegingen in de prijs van goud zonder het fysiek vast te houden. (Zie voor meer informatie ook: 8 Redenen om Gold te bezitten .)

Gold Receipts

Er is gespeculeerd dat de vroegste vorm van kredietbankieren plaatsvond via goudsmeden die het goud van leden van de gemeenschap zouden opslaan. Als tegenprestatie ontvangen degenen die goud deponeren een papieren bon die op enig moment in de toekomst voor hun goud kan worden ingewisseld. Wetende dat op enig moment slechts een klein deel van die inkomsten zou worden ingewisseld, konden ze bonnen uitgeven voor een grotere hoeveelheid edelmetaal dan ze feitelijk in hun kas hadden. En dus werd een fractioneel reservepuntensysteem geboren. (Zie voor meer informatie ook: Wat drijft de prijs van goud .)

Tegenwoordig is het nog steeds mogelijk om te beleggen in gouden ontvangsten die kunnen worden ingewisseld voor fysiek goud. Hoewel de meeste overheidsmuntjes niet langer privé omgaan met goud, doen sommige ondernemende private "pepermuntjes" dat wel. Bijvoorbeeld, de Royal Canadian Mint (niet gelieerd aan de Canadese overheid) biedt elektronische verhandelbare ontvangsten (ETR's) ondersteund door hun gewelfde goud, evenals verzamelbare munten geslagen uit edele metalen. Deze ETR's kunnen op een beurs worden verhandeld of privé worden verhandeld en de prijs van het goud volgen dat hieraan ten grondslag ligt.

Afgeleide producten

Hoewel ontvangsten worden ondersteund door goud en op verzoek direct kunnen worden afgelost, gebruiken derivatenmarkten goud als de onderliggende waarde en zijn het contracten waarmee goud op enig moment kan worden geleverd. de toekomst. Een termijncontract op goud geeft de eigenaar van het contract het recht om fysiek goud te kopen op een bepaald moment in de toekomst tegen een vandaag gespecificeerde prijs. Termijncontracten worden zonder OTC verhandeld en kunnen tussen de koper en de verkoper worden aangepast om voorwaarden zoals contractverval en aard van het onderliggende te regelen (hoeveel gram goud moet worden afgeleverd en op welke locatie).

Futurescontracten werken op vrijwel dezelfde manier als forwards, met dit verschil dat futures worden verhandeld op een beurs en de voorwaarden van de contracten vooraf worden bepaald door de uitwisseling en niet aanpasbaar. Omdat forwards OTC verhandelen, stellen ze beide partijen bloot aan kredietrisico dat de tegenpartij mogelijk niet levert.Exchange verhandelde futures elimineren dit risico. Vaak worden tijden, termijncontracten of futurescontracten niet aangehouden tot de vervaldatum en dus wordt fysiek goud niet geleverd. In plaats daarvan worden de contracten afgesloten (verkocht) of doorgeschoven naar een ander nieuw contract met een latere vervaldatum. (Zie voor meer informatie: Handelscontracten voor goud en zilvercontracten .)

Belopties kunnen ook worden gebruikt om blootstelling aan goud te verkrijgen. In tegenstelling tot een futures- of termijncontract dat de koper de verplichting geeft om in de toekomst goud te bezitten, geven callopties de eigenaar het recht, maar niet de verplichting om goud te kopen. Op deze manier wordt een call-optie alleen uitgeoefend als de prijs van goud gunstig is en waardeloos wordt verklaard als dit niet het geval is. Met andere woorden, de betaalde prijs voor de optie (bekend als de premie) kan worden beschouwd als een aanbetaling voor het recht om ooit goud te kopen voor een vandaag gespecificeerde prijs (de uitoefenprijs). Als de werkelijke goudprijs hoger is dan de opgegeven prijs, maakt de eigenaar van de optie winst. Als de goudprijs echter niet hoger is dan de uitoefenprijs, verliest de koper van de optie de premie - zoals het verliezen van een aanbetaling.

Goudfondsen

Derivatenmarkten zijn efficiënte manieren om blootstelling aan goud te verkrijgen en zijn over het algemeen de meest kosteneffectieve, evenals de grootste hefboomfinanciering. Voor de gemiddelde belegger zijn derivatenmarkten echter ontoegankelijk. In plaats daarvan kan een gemiddelde belegger blootstelling verkrijgen aan goud via beleggingsfondsen die goud kopen of goud ETF's gebruiken die worden verhandeld zoals aandelen op beurzen. De SPDR Gold Trust ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ) wordt in de volksmond gebruikt; het beleggingsdoel van de Trust is dat zijn aandelen de prestaties van de prijs van ongemunt goud weergeven. Er zijn ook leveraged gouden ETF's die de eigenaar een 2-maal lange blootstelling bieden, ProShares Ultra Gold (UGL UGLPrShrs Trust II39. 51 + 1. 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of alternatief 2-maal korte blootstelling, Goldcorp (GG GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Zie voor meer informatie ook: Gold-ETF's Top 5 voor 2017 )

Goudmijnvoorraden

Hoewel het een goede manier lijkt om indirecte blootstelling aan goud te krijgen, bezit het de aandelen van bedrijven die mijnen voor en verkoop goud, zoals Barrick Gold (ABX ABXBarrick Gold Corporation 14. 01 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of Kinross Gold (KGC KGCKinross Gold Corp4. 00 + 0, 76% Created with Highstock 4. 2. 6 ), mag de belegger niet de blootstelling geven aan het edelmetaal dat zij wilden. De reden hiervoor is dat het merendeel van de goudbedrijven in de business zit om winst te maken op basis van de kosten om goud te delven of waar ze het voor kunnen verkopen. Ze zijn niet in de business van het speculeren op de prijsschommelingen. Daarom dekken de meeste goudbedrijven hun blootstelling aan goudprijsrisico op derivatenmarkten af ​​en bezit het bezit van aandelen van deze bedrijven voornamelijk de blootstelling van de belegger aan de operationele winstmarges van die onderneming.

Toch, als een belegger goudaandelen wil bezitten om een ​​aandelenportefeuille te diversifiëren, willen ze misschien een ETF voor goudmineerders overwegen, zoals de goudmijnen in de marktvectoren (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). De bottom line

Het bezit van goud kan een winkel met waarde zijn en een hedge tegen onverwachte inflatie. Het hebben van fysiek goud kan echter omslachtig en kostbaar zijn. Gelukkig zijn er verschillende manieren om goud te bezitten zonder een fysieke opslag te hebben. Goudontvangsten, derivaten en beleggingsfondsen / ETF's zijn allemaal haalbare strategieën om een ​​dergelijke blootstelling te verkrijgen. Aandelen van goudmijnbedrijven, hoewel schijnbaar een goed alternatief aan de oppervlakte, geven misschien niet de goudpositie aan beleggers die zij willen, omdat deze bedrijven hun eigen blootstelling aan prijsbewegingen in goud gewoonlijk indekken op derivatenmarkten.