Millennials, degenen die zijn geboren tussen de vroege jaren 80 en eind jaren 90, hebben één groot voordeel als het gaat om geld - ze hebben de meeste tijd aan hun zijde van elke volwassen generatie. Maar dat betekent ook dat ze de meeste tijd hebben om ook grote fouten te maken.

Als u de krantenkoppen leest, zijn millennials geplaagd door financiële valkuilen: leningen voor studentenleningen, slecht betaalde banen, lage vooruitzichten om hun loopbaan te bevorderen en nog veel meer. Maar simpelweg het vermijden van de volgende fouten kan hun winst verhogen.

AD:

Niet begrijpen wat de tijdswaarde van geld is

Het voordeel dat millennials hebben - tijd - is iets dat oudere generaties benijden. De tijd is de grootste bron van rijkdom dankzij de werkelijk grootse kracht van samengestelde rente. Millennials vergeten dit feit consequent en maken er geen misbruik van.

Millennials zouden zich moeten concentreren op het besparen van elke cent die ze in hun beginjaren hadden. $ 100 bespaard op 22 is de moeite waard zou kunnen worden zo veel als $ 9, 305 in 40 jaar. Dat is serieus geld dat millennials mogelijk voorbijgaan door niet al te vroeg te sparen.

AD:

Voor oudere generaties hebben ze eenvoudigweg geen 40 jaar om hun geld te laten groeien. En met elk voorbijgaand decennium wordt het moeilijker voor rijkdom om in die mate te groeien. (Zie voor meer: ​​ Geldgewoonten van de Millennial Generation .)

Geen gebruik maken van "gratis" geld

Een andere veel voorkomende valkuil waar millennials tegenaan lopen, is gewoon niet profiteren van gratis geld kansen. De meest gebruikelijke kans is simpelweg niet profiteren van de 401 (k) -aanpassingbijdrage van hun werkgever. De meeste werkgevers matchen dollar-voor-dollar tot een bepaald niveau, maar millennials maken geen gebruik van die overeenkomst. (Zie voor meer informatie: Hoe u maximaal geld kunt verdienen op uw 401 (k) .)

AD:

Volgens een recent rapport van Vanguard maakte ongeveer een derde van de 401 (k) deelnemers geen gebruik van hun volledige werkgeverwedstrijd. Voor millennials kan dat gratis geld dat op tafel wordt gelegd, oplopen tot tienduizenden dollars aan gemiste pensioensparen. (Zie voor meer: ​​ Wat maakt duizendjarige spaarders uniek? )

Te riskant zijn Avers

Millennials staan ​​ook bekend als te risicomijdend. Ze groeiden op toen ze twee financiële crises zagen - een die hun ouders pijn deed tijdens de dot-com buste, en velen studeerden aan de middelbare school of hogeschool af tijdens de Grote Recessie. Deze twee gebeurtenissen beïnvloeden millennials op een negatieve manier - ze vrezen aandelenbeleggingen.

De aandelen als geheel zijn echter een van de beste activaklassen voor groei op lange termijn. En millennials moeten zich richten op de lange termijn - 30-40 jaar voordat ze met pensioen gaan. Ze zouden een groter deel van hun portefeuilles in aandelen moeten beleggen om hiervan in de loop van de tijd te profiteren.Het is omdat de lange tijdlijn zij het extra risico kunnen veroorloven dat met de effectenbeurs komt. Als dit niet gebeurt, zullen veel millennials tekortschieten als het gaat om met pensioen gaan. Ook al is het nog ver weg, millennials moeten dit nu beseffen.

De vergelijking van het basissaldo negeren

De volgende grote kloof die millennials tegenkomen, is het negeren van de soberheidsvergelijking. Als het om geld gaat, is een eenvoudige vergelijking fundamenteel: Inkomsten - Uitgaven = Besparingen. Veel millennials (en elke generatie) concentreren zich op het deel "minimaliseren van uitgaven" van de vergelijking, maar de meeste zien het inkomstenaspect van de vergelijking over het hoofd.

Millennials hebben een uniek voordeel als het gaat om het potentieel om meer geld te verdienen. Ze zijn meestal gezonder, mobieler, technisch onderlegd en begrijpen de nieuwe interneteconomie. Als zodanig zouden millennials al het mogelijke moeten doen om hun inkomen te maximaliseren - verhuizen naar nieuwe banen, het aannemen van bijbaantjes om extra geld te verdienen en zich te concentreren op de grote geldgebeurtenissen in hun leven, zoals het onderhandelen over hun salarissen.

Door millennials hun inkomen in een vroeg stadium te verhogen, hebben millennials het potentieel om meer te sparen in de tijd en rijkdom op te bouwen die met pensioen gaan.

Vallen in de "Millennial Trap"

Maar zelfs gezien deze valkuilen, mogen millennials en jonge volwassenen niet in de "Millennial Trap" vallen. Deze valstrik is de misvatting dat alle millennials het slecht doen. Integendeel, de meeste millennials pakken deze problemen al aan en boeken grote vooruitgang. Anderen doen fantastisch. Misschien niet op het niveau van Mark Zuckerberg, maar doet het toch goed.

Het echte probleem is dat de meeste media er de voorkeur aan geven verslag uit te brengen over de verhalen die aan het hart gaan. De meeste millennium-succesverhalen maken geen voorkant van tijdschriften.

The Bottom Line

Voor millennials, houd het simpel - focus op meer geld verdienen, het overschot sparen en nooit gratis geld van uw werkgever verspelen. Het verlagen van de kosten is geweldig, focussen op mobiliteit is de sleutel en mogelijk kan maanlicht een salaris aanvullen nooit pijn doen. Millennials hebben veel tijd en potentieel, dus ze moeten er gebruik van maken. (Zie voor meer informatie: Het belang van millennial-consumenten .)