Bedrijfseigenaren die een gekwalificeerd plan voor hun bedrijf onderhouden, zijn verplicht om ze uit te voeren onder cash-out / automatische rollover-regels. In dit artikel geven we een samenvatting van deze regels en de stappen die bedrijfseigenaren moeten nemen om ze op te nemen in een gekwalificeerd plan.

De meeste van de hier uiteengezette vereisten zijn van toepassing op de planbeheerder, die voor de meeste plannen die door kleine bedrijven worden beheerd, jij bent - de bedrijfseigenaar.

Achtergrond
De uitbetalingsregels hebben betrekking op de distributieprocedure die plaatsvindt wanneer een werknemer niet langer voor uw bedrijf werkt. Als een individuele deelnemer niet langer voor u werkt en een verworven saldo heeft van $ 5, 000 of minder in uw gekwalificeerde plan, kan uw plan een bepaling bevatten om dat bedrag aan de deelnemer te verdelen zonder de schriftelijke toestemming van die persoon. Dit wordt een onvrijwillige uitbetaling genoemd.

Het proces van de wijziging van de regels
In 2004 wijzigde de Amerikaanse economische groei- en belastingvrijstellingsafstemming van 2001 (EGTRRA) de onvrijwillige uitbetalingsregels, waardoor beheerders van het plan moesten :

• Ongewenste uitbetalingen bedragen tussen $ 1, 000 en $ 5, 000 naar een traditionele IRA - een automatische rollover genoemd; of
• Om het cash-out-plafond te verlagen van $ 5, 000 naar $ 1, 000

Op 28 september 2004 werden de definitieve uitbetalingsregels uitgegeven. Deze voorschriften hebben uitgelegd hoe de automatische rollovers moeten worden behandeld en hebben verklaard dat de ingangsdatum van deze regels 28 maart 2005 is. Daarnaast heeft de IRS Notice 2005-5 gepubliceerd, die administratieve en procedurele richtlijnen biedt die beheerders kunnen gebruiken om deze te implementeren. veranderingen.

De opties
Zoals hierboven vermeld, zijn er twee opties die een bedrijfseigenaar kan hebben voor automatische rollovers van onvrijwillige uitbetalingsbedragen. Deze opties zijn als volgt:

• Kies het uitbetalingsplafond van $ 5, 000 en zorg voor automatische rollovers van onvrijwillige uitbetalingen tussen $ 1, 000 en $ 5, 000. Onder deze optie zijn onvrijwillige uitbetalingssaldi van $ 1 , 000 of minder vereisen geen automatische rollovers.
• Verlaag het uitbetalingsplafond tot $ 1, 000, zodat saldi van $ 1, 000 of minder kunnen worden gedistribueerd als onvrijwillige uitbetalingen (niet behandeld als automatische rollovers). Saldi van meer dan $ 1 000 moeten in het plan blijven totdat deelnemers opnameverzoeken indienen.

Uw opties kunnen afhankelijk zijn van het feit of u het plandocument van een andere partij gebruikt, zoals een prototypeplan, of uw eigen, individueel ontworpen plan. Uw prototypesponsor kan bijvoorbeeld slechts één optie kiezen en vereisen dat u dezelfde optie gebruikt. Aan de andere kant kan de prototypesponsor beide opties erkennen en u toestaan ​​te kiezen. Als je je plan onder een prototype uitvoert, neem dan contact op met de sponsor om je opties te bepalen.

Optie nr. 1: de automatische rollover
Hieronder volgen een paar van de vereisten die van toepassing zijn als u de optie voor automatische omrollen kiest.

Schriftelijke overeenkomst
Onder de optie automatische rollover moet de planbeheerder een schriftelijke overeenkomst ondertekenen met een IRA-provider. Als de overeenkomst voldoet aan de veilige-havenvereisten die zijn vastgelegd in de definitieve voorschriften van de Department of Labor (DOL), is de planbeheerder niet verplicht toezicht uit te oefenen op de IRA om te zorgen dat de provider zich aan de overeenkomst houdt.

Onderwerpen die in de overeenkomst moeten worden behandeld, zijn onder meer de manier waarop de rollover-bijdrage wordt geïnvesteerd en de kosten en vergoedingen die op de IRA van toepassing zijn. De overeenkomst moet bijvoorbeeld vermelden dat de beleggingen van dien aard moeten zijn dat het saldo van de IRA behouden blijft en een redelijk (maar niet noodzakelijk gewaarborgd) rendement oplevert. Bovendien moeten de beleggingen worden verstrekt door een staat of federaal gereguleerde financiële dienstverlener, waar activa zijn verzekerd door een van de volgende: de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), de Federal Credit Union Act (voor kredietverenigingen), de staat Guarantee Association (voor verzekeringsmaatschappijen) of de Investment Company Act van 1940 (voor beursvennootschappen).

Kennisgeving aan getroffen personen
Voordat het bedrag aan de IRA wordt overgedragen, moet de planbeheerder de betrokken personen hiervan schriftelijk op de hoogte stellen. Deze kennisgeving wordt verstrekt in de samenvatting van de planbeschrijving (SPD) of een samenvatting van materiële wijzigingen (SMM). De SPD wordt meestal aan de deelnemers gegeven wanneer het plan wordt opgesteld of wanneer ze in aanmerking komen om aan het plan deel te nemen, en het SMM wordt meestal verstrekt wanneer er significante wijzigingen in het plan zijn die van invloed zijn op deelnemers en begunstigden. Beide documenten moeten in niet-technische termen worden geschreven, zodat de deelnemers het gemakkelijk kunnen begrijpen. Deelnemers en begunstigden moeten ook binnen 210 dagen na het einde van het planjaar waarop de wijziging van toepassing is, deze documenten ontvangen.

Tot stand brengen van de IRA
Op het moment van de automatische rollover moet de planbeheerder de adoptieovereenkomst ondertekenen om de IRA op te zetten en de openbaarmakingsverklaring en IRA-overeenkomst naar de deelnemer te verzenden. De planbeheerder kan echter geen begunstigde aanduidingen voor de IRA maken, wat betekent dat de begunstigde aanwijzing zal worden bepaald door de standaardbepaling van de IRA-overeenkomst. Deze standaardbepaling blijft van kracht tot de deelnemer een positieve keuze maakt om zijn of haar begunstigde voor de IRA te kiezen

Optie nr. 2: De onvrijwillige uitbetalingsvermindering
Als de planbeheerder ervoor kiest om de onvrijwillige buiten het plafond tot $ 1, 000, kunnen saldi van meer dan $ 1, 000 niet worden gedistribueerd van het plan zonder de schriftelijke toestemming van de deelnemer. De planbeheerder is echter niet verplicht IRA's vast te stellen voor getroffen deelnemers. Maar zoals die deelnemers wiens voormalige werkgevers gebruik maken van de optie Nee.1, deelnemers van wie de vorige werkgevers het cash-outplafond hebben verlaagd, moeten een schriftelijke kennisgeving van de verdeling ontvangen.

Conclusie
Als u de mogelijkheid hebt om een ​​van de hierboven besproken opties te kiezen, moet u goed overwegen hoe uw selectie van invloed zal zijn op het beheer van uw plan. Als u bijvoorbeeld voor de onvrijwillige uitbetaling van contant geld kiest, moet u zich afvragen of het veel duurder zal zijn om de tegoeden van $ 1, 001 tot $ 5, 000 te handhaven in plaats van deze bedragen te verzilveren.

Ongeacht hoe u met de regels omgaat, moet uw planbeheerder (u) de vereisten in de definitieve voorschriften van de DOL en IRS Notice 2005-5 herzien om ervoor te zorgen dat uw plan in overeenstemming met deze regels functioneert; Als dat niet het geval is, moet u ervoor zorgen dat u zich hiervoor laat bijstaan ​​door een bekwame en gekwalificeerde planbeheerder.