Het American Funds Capital Income Builder Fund ("CAIBX") is een actief beheerd wereldtoewijzingsfonds. Het fonds streeft naar een hoger dan gemiddeld inkomstenniveau terwijl het investeert in bedrijven die het potentieel hebben om de dividenduitkeringen te verhogen. Portefeuillebeheerders kunnen nettoactiva toewijzen tussen aandelen en vastrentende waarden. Ze kunnen er ook voor kiezen om tot 50% van het nettovermogen in buitenlandse effecten te beleggen.

AD:

Het tickersymbool CAIBX is voor de Klasse A-aandelen van het fonds. Klasse A-aandelen hebben een front-end belasting vanaf 5. 75% die daalt volgens het geïnvesteerde bedrag, tot 0% bij een investering van $ 1 miljoen. Het fonds heeft 18 soorten aandelen, waarvan sommige worden aangeboden via op honorarium gebaseerde adviseurs of pensioenregelingen, en hebben geen of lagere verkoopkosten.

Het eerste fonds van het Amerikaanse fonds

werd opgericht in 1934. De fondsfamilie is gegroeid tot 34 traditionele beleggingsfondsen, evenals een reeks portfoliofondsen. Portefeuillefondsen beleggen niet in individuele effecten. In plaats daarvan worden de activa onder de traditionele fondsen verdeeld volgens het specifieke doel van het specifieke portfoliofonds. American Fund is een dochteronderneming van Capital Group.

AD:

Capital Group is een particuliere vermogensbeheerder opgericht in 1931. Het in Los Angeles gevestigde bedrijf is uitgegroeid tot de zevende grootste vermogensbeheerder van het land met beheerd vermogen (AUM) van $ 1. 39 biljoen, per 31 december 2015. Het bedrijf biedt financiële adviesdiensten aan individuele beleggers, stichtingen, pensioenregelingen en vermogende particulieren.

Investeringsfilosofie

Capital Group staat bekend om haar unieke aanpak op het gebied van portfoliobeheer. Elke manager en analist die aan een portefeuille is toegewezen, ontvangt een deel van de te beheren activa omdat deze het beste zouden zijn voor de doelstelling van de portefeuille. Het bedrijf denkt dat deze aanpak beter voldoet aan de filosofie van het bedrijf voor het behoud van kapitaal in combinatie met consistente rendementen op lange termijn. Het ondersteunt deze filosofie door prestatiebonussen primair te baseren op de rendementen van vier en acht jaar van het individu.

AD:

Fondsbeheer

Het American Funds Capital Income Builder Fund heeft 13 portefeuillebeheerders. De managers hebben een gemiddelde looptijd van Capital Group van 23. 5 jaar en een gemiddelde van 9. 08 jaar die het fonds beheren. Dit niveau van levensduur is gebruikelijk in de Amerikaanse fondsenfamilie.

De portfolio

Het Amerikaanse Funds Capital Income Builder Fund heeft een AUM van $ 101 miljard, een Morningstar-rating van vier sterren, een kostenratio van 0. 59%, een omzetcijfer van 63%, een 30-dagenrendement van 3. 36% en een bèta van 0. 7, vanaf 22 juli 2016. Het nettovermogen van het fonds is 43. 6% belegd in Amerikaanse aandelen, 36.6% buitenlandse aandelen, 16% in de VS. obligaties en 1. 5% in buitenlandse obligaties, met het saldo in contanten.

De aandelenportefeuille bestaat uit meer dan 254 verschillende effecten. Als de twee belangrijkste sectoren van de portefeuille omvatten consumentengoederen en financiële waarden 26. 7% van zijn nettovermogen. De top 10 bezit 21% van het nettovermogen. De top drie posities zijn Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0.51% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 3. 9% van netto activa, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3.99% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 3. 2% van het nettovermogen en Altria Group Inc . (NYSE: MO MOAltria Group Inc 63, 45-0, 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tegen 2. 4% van het nettovermogen.

De vastrentende portefeuille bestaat uit 1, 129 afzonderlijke effecten. Investment-grade obligaties en niet-investment-grade obligaties zijn goed voor respectievelijk 15. 9 en 1. 6% van het nettovermogen.

Prestatie

Het American Funds Capital Income Builder Fund heeft een year-to-date (YTD) rendement, gebaseerd op de nettovermogenswaarde (NAV), van een rendement van één jaar van -2. 09%. Het totale jaarrendement op jaarbasis is 4. 54% over drie jaar, 6. 15% over vijf jaar, 4. 95% over 10 jaar en 9. 18% sinds de oprichting van het fonds in juli 1987.

Aanpassing voor de volledige verkoopprijs , het fonds rendement over een jaar is - 9. 93%. Het totaalrendement op jaarbasis daalde tot 2,5% over drie jaar, 4. 9% over vijf jaar, 5. 3% over 10 jaar en 8. 95% sinds de start. Zelfs met de verkoopkosten overschrijden de rendementen van het fonds die van het gemiddelde rendement voor andere wereldtoewijzingsfondsen.