De delta van een optie is een component van de Black-Scholes optieprijsformule, die de impliciete volatiliteit voor een optie biedt. De impliciete volatiliteit wordt teruggedraaid uit de formule, wat betekent dat alle inputs voor de optieformule bekend zijn, behalve voor de impliciete volatiliteit. De delta van een optie meet de mate waarin een optie in prijs ten opzichte van prijsbewegingen in de onderliggende waarde zal bewegen. Impliciete volatiliteit schat de toekomstige volatiliteit van de onderliggende activa. Over het algemeen stijgt de impliciete volatiliteit als de prijs van het actief daalt en daalt als de prijs van het actief stijgt. Dit komt omdat bearishmarkten als riskanter worden beschouwd dan bullish.
Impliciete volatiliteit is een output van de Black-Scholes-formule. De inputs van de formule zijn de tijd tot expiratie van de optie, de uitoefenprijs van de optie, de prijs van de onderliggende aandelen en de huidige rentetarieven. De Black-Scholes-formule is echter beperkt omdat deze alleen kan worden gebruikt om de waarde van Europese opties te berekenen, die alleen op de vervaldag kan worden uitgeoefend. Dit is anders dan Amerikaanse opties, die op elk moment tot aan de vervaldatum kunnen worden uitgeoefend. Aandelenopties zijn over het algemeen van het Amerikaanse ras.
Met grotere impliciete volatiliteit komt een hogere prijs op de optie. Degenen die opties verkopen, willen dat de werkelijke volatiliteit, of historische volatiliteit, minder is dan de impliciete volatiliteit, terwijl degenen die opties kopen, willen dat de impliciete volatiliteit lager is dan de werkelijke volatiliteit. Zelfs waar beleggers directionele optiestrategieën verhandelen, speelt volatiliteit een integrale rol in de winstgevendheid van transacties. Het is dus belangrijk voor beleggers om te begrijpen hoe impliciete volatiliteit werkt met optieprijsformules.
AD:Worden debiteuren gebruikt voor het berekenen van het onderpand van een bedrijf?
Leren hoe handelsvorderingen worden geregistreerd als activa op een balans; ze worden gebruikt bij het berekenen van het totale onderpand van een bedrijf.
Welke optie is beter voor een beleggingsfonds: een optie voor groei of een herinvestering van dividend?
Bij het selecteren van een beleggingsfonds moet een belegger een bijna oneindig aantal keuzes maken. Een van de meer verwarrende beslissingen die moeten worden genomen, is de keuze tussen een fonds met een groeimogelijkheid en een fonds met een herinvesteringsoptie voor dividend. Elk type fonds heeft zijn voor- en nadelen, en beslissen welke het beste past, hangt af van uw individuele behoeften en omstandigheden als belegger. De groeimogelijkheid op een beleggingsfonds betekent dat een belegger
Waarom heeft een aandeel met een groot, consistent dividend minder prijsvolatiliteit op de markt dan een aandeel dat geen dividend uitkeert?
Om de verschillen in volatiliteit te begrijpen die gewoonlijk op de aandelenmarkt te zien zijn, moeten we eerst goed kijken naar wat een dividendbetalende aandelen wel en niet zijn. Overheidsbedrijven en hun besturen beginnen normaal gesproken regelmatige dividendbetalingen uit te betalen aan gewone aandeelhouders zodra hun bedrijven een aanzienlijke omvang en een stabiel niveau hebben bereikt.