Het raken van uw pensioendoel is alsof u een pijltje naar een bewegend doelwit gooit. Typische beleggers moeten rekening houden met meerdere factoren die de gezondheid van hun nestei beïnvloeden. De meeste mensen houden rekening met factoren zoals belastingen, hun levensverwachting en de beschikbaarheid van federale programma's zoals sociale zekerheid, maar veel verzuimen rekening te houden met onvoorspelbare kosten van een minder zichtbaar aantal - inflatie.

In dit artikel bespreken we de basis van inflatie, hoe dit van invloed zal zijn op de kracht van uw pensioenportfolio en hoe u uzelf ertegen kunt beschermen.

Wat is inflatie?

Om kort te zijn, inflatie is wanneer de gemiddelde prijs van goederen en diensten in de loop van de tijd toeneemt. De typische consument heeft bijvoorbeeld in de jaren vijftig een pond biefstuk, een tiental eieren en een brood gekocht voor minder dan $ 5. We weten echter dat dezelfde boodschappenlijst vandaag aanzienlijk meer zou kosten - 5 dollar ging duidelijk 60 jaar geleden veel verder.

Economen hebben geen consensus bereikt over wat inflatie veroorzaakt, maar er zijn twee overheersende verklaringen.

De vraagstrekinflatie verklaart hogere prijzen als gevolg van vraag en aanbod. Wanneer goederen tijdens perioden van grote vraag schaars worden, kunnen winkeliers goederen voor meer verkopen en zijn consumenten bereid meer voor hen uit te geven.

Voorstanders van kosteninflatie geloven dat de prijzen stijgen wanneer bedrijven meer moeten betalen om hetzelfde product of dezelfde dienst te produceren. Bijkomende kosten in hogere lonen, nieuwe belastingen of invoerrechten worden vervolgens doorberekend aan de consument. (Zie voor meer informatie Cost-Push-inflatie versus vraag-trek inflatie .)

Inflatie kan goed of slecht voor u zijn, afhankelijk van uw financiële situatie. Ervan uitgaande dat de lonen stijgen met de inflatie, zullen mensen met grote uitstaande leningen sneller hun schulden kunnen afbetalen dan verwacht. De prijzen van alledaagse artikelen zullen echter stijgen, wat het potentieel heeft om de levensstandaard van miljoenen mensen te verlagen.

Hoe inflatie uw nestei beïnvloedt

Wanneer consumenten voor het eerst met sparen en beleggen beginnen, hebben ze de neiging om een ​​willekeurige som geld, zoals $ 1 miljoen, als doel voor pensionering te bepalen. Hoewel $ 1 miljoen misschien genoeg is om veel mensen te ondersteunen bij hun hele pensionering, is er geen garantie die in de toekomst zal gelden.

In de afgelopen 100 jaar bedroeg de inflatie gemiddeld rond de 21% per jaar. De inflatie was relatief laag sinds de jaren negentig, maar was vrij hoog in de jaren '70 en kwam in 1980 uit op 14%.

Beschouw dit tarief bij pensionering als een soort verborgen belasting op uw portefeuille.

Stel dat u een degelijke portefeuille samenstelt die u 10% per jaar oplevert. Als je $ 50.000 hebt, zou je hypothetisch $ 5.000 verdienen na één jaar voor een totaal van $ 55.000.Als de inflatie echter 3% bedraagt, daalt uw reële rendement op investering tot 7% ​​- dat $ 55.000 nu de koopkracht heeft van slechts $ 53, 500.

Meer dan 30 tot 50 jaar (afhankelijk van hoe snel u begint te sparen voor pensionering), kan de inflatie tienduizenden dollars of meer van uw nestei opeten. Zorg ervoor dat u een doel stelt dat hoog genoeg is om te compenseren voor de mogelijke effecten.

Pensioensparen beschermen

Investeringen die de inflatie bestrijden. Als u op de hoogte wilt blijven van de inflatie, kan een mandje met relatief betrouwbare aandelen de klus klaren, althans dat is historisch gezien het geval. De S & P 500 heeft bijvoorbeeld tussen 1928 en 2010 een rendement op jaarbasis van 11,3% geraamd. Het is onwaarschijnlijk dat de inflatie elk jaar hoger zal zijn dan 11%, dus het beleggen in ETF's met basisindex (exchange-traded funds) voor de lange termijn is waarschijnlijk een goede optie. Klik hier voor de ETF-tutorial van Investopedia.

Houd er rekening mee dat er mogelijk economische teruggang is waardoor aandelen er op de lange termijn zwak uitzien. De S & P 500 bijvoorbeeld bedroeg tussen 2001 en 2010 gemiddeld 3. 54%, grotendeels als gevolg van de Dotcom-zeepbel en de Grote Recessie. Daarom loont het om op jonge leeftijd te beginnen met beleggen: u zult waarschijnlijk sneller herstellen van - en leven door - aanzienlijke verliezen.

Leeftijdscapering van uw portfolio. De samenstelling van uw portefeuille moet worden gewijzigd naarmate u dichter bij uw streefdatum voor pensioeningang komt. Beleggers in de twintig hebben succes gevonden door te beleggen in gewone aandelen en onroerend goed, aangezien deze twee beleggingsvehikels als enige de inflatie overtreffen.

Als u echter minder dan tien jaar verwijderd bent van uw pensioen, wilt u misschien minder bezuinigen op aandelen en onroerend goed en meer aandacht besteden aan veiligere beleggingen zoals obligaties en kasequivalenten ( geldmarktrekeningen en dergelijke).

De oude vuistregel voor hoeveel van uw portefeuille in aandelen moet worden gehouden, is om uw leeftijd van 100 af te trekken. Als u 50 jaar oud was, zou u ongeveer 50% van de aandelen willen behouden en de rest in obligaties of een andere laag risico investering. Nu mensen langer leven, raden adviseurs aan om dat getal tussen 110 en 120 te maken. Als je 120 minus je leeftijd gebruikt, zou een 50-jarige 70% in aandelen moeten hebben en een 65-jarige zou nog steeds 55% hebben. Zoek voor extra zekerheid naar aandelen met een lage bèta als u uw pensioen nadert en betreedt - deze aandelen fluctueren minder snel dan andere.

Veiliger investeren. Sommige adviseurs wijzen op schatkistpapier (wissels, bankbiljetten en obligaties) als gezonde beleggingsvehikels voor gepensioneerden omdat ze niet zo wild fluctueren als aandelen en -als de federale overheid lang haar kredietwaardigheid behoudt - vrijwel een gegarandeerd rendement bieden (zie Inleiding tot schatkistegoeden ). Echter, met een laag risico komt lage beloning; veel treasuries en andere obligaties zullen zelfs achterblijven bij de inflatie, wat betekent dat uw gegarandeerde rendement u eigenlijk geld verliest in de vorm van verminderde koopkracht.

Treasury inflation protected securities, of TIPS, zijn een andere populaire optie voor gepensioneerden.Deze effecten, uitgegeven door de federale overheid, ontvangen halfjaarlijkse aanpassingen om rekening te houden met de inflatie, wat betekent dat u uw koopkracht behoudt, zelfs als de prijzen stijgen (zie Inleiding tot Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) ). TIPS - evenals schatkistbiljetten en obligaties - zijn vrijgesteld van staats- en lokale inkomstenbelastingen.

De bottom line

Inflatie is een stiekem en vaak over het hoofd gezien element van pensioenplanning. In het waarschijnlijke geval blijven de prijzen in de nabije toekomst stijgen, wat vandaag een goed doelwit lijkt, kan je niet ondersteunen gedurende de 30 of meer jaren die je van je nestei hoopt te houden. Factor in inflatie bij het bepalen van uw besparingsdoelstelling en houd ten minste een deel van uw portefeuille in beleggingen die waarschijnlijk zullen groeien met de inflatie.

Zorgvuldige en verantwoorde beleggingen in de aandelenmarkt en TIPS kunnen u helpen stijgende prijzen voor te blijven. Zie voor meer informatie Bestrijding van de stille moordenaar van pensioen: inflatie , pensioenplanning: hoeveel heb ik nodig ? en A Primer on Inflation .